Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

(5) Investoři si nemusí být vědomi toho, že na oprávnění investičních podniků se vztahují jistá omezení, a proto je nutné je chránit v situacích, kdy investiční podniky překračují svá oprávnění, zejména tím, že mají ve svém držení majetek klientů nebo poskytují služby určitému typu klientů v rozporu s podmínkami svého oprávnění. Programy by tudíž měly krýt majetek klientů, který je ve skutečnosti v souvislosti s investičními aktivitami držen investičními podniky.

(5) Investoři si nemusí být vědomi toho, že investičním podnikům chybí oprávnění nebo že jejich oprávnění je omezené, a proto je nutné je chránit v situacích, kdy investiční podniky jednají bez oprávnění nebo překračují svá oprávnění, zejména tím, že mají ve svém držení majetek klientů nebo poskytují služby určitému typu klientů bez oprávnění nebo v rozporu s podmínkami svého oprávnění. Programy by tudíž měly krýt majetek klientů, který je ve skutečnosti v souvislosti s investičními aktivitami držen investičními podniky.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

(8) Vzhledem k tomu, že krytí odškodnění podle směrnice 94/19/ES je nyní vyšší než krytí odškodnění podle této směrnice, je třeba poskytnout investorům největší ochranu v případech, kdyby se mohla na aktiva držená bankami vztahovat jak směrnice 94/19/ES, tak směrnice 97/9/ES. V takových případech by proto investor měl být odškodněn podle směrnice 94/19/ES.

(8) V případech, kdy by se na aktiva držená bankami mohla vztahovat směrnice 94/19/ES i směrnice 97/9/ES, by měli být investoři odškodněni podle směrnice 94/19/ES.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

(9) K tomu, aby bylo možno dosáhnout vrácení peněžních prostředků vyplacených na odškodnění, by měly systémy provádějící výplatu odškodnění investorů v případě platební neschopnosti depozitáře nebo třetí strany mít právo vstoupit do práv investorů, investičního podniku nebo subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (dále jen „SKIPCP“) v likvidačním řízení až do výše svých plateb. Tato směrnice by neměla být určena k tomu, aby zmenšovala odpovědnost investičních podniků nebo SKIPCP dosáhnout navrácení aktiv od depozitáře nebo uschovatele.

(9) K tomu, aby bylo možno dosáhnout vrácení peněžních prostředků vyplacených na odškodnění, by měly systémy provádějící výplatu odškodnění investorů v případě platební neschopnosti depozitáře nebo třetí strany mít právo vstoupit do práv investorů nebo investičního podniku v likvidačním řízení až do výše svých plateb. Tato směrnice by neměla být určena k tomu, aby zmenšovala odpovědnost investičních podniků dosáhnout navrácení aktiv od depozitáře nebo uschovatele.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

(10) Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES ze dne 13. července 2009 o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP) vyžaduje, aby aktiva SKIPCP byla bezpečně uložena u depozitáře. Pokud je depozitář nebo některý jeho subuschovatel v úpadku a není schopen vrátit finanční nástroje, které má v úschově, má to vliv na hodnotu podílových jednotek nebo akcií SKIPCP. K tomu, aby se v takové situaci zvýšila ochrana, by měli podílníci a akcionáři SKIPCP požívat míry ochrany rovnocenné té, které by požívali, kdyby do dotčených finančních nástrojů investovali přímo, pokud by se subjekt držící finanční nástroje stal neschopným je vrátit. Podílníkům a akcionářům SKIPCP by měla být nahrazena škoda za snížení hodnoty SKIPCP. Zároveň by měli být schopni udržet si podílové jednotky nebo akcie SKIPCP, aby si udrželi své právo je odprodat, jakmile to uznají za vhodné.

(10) Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES ze dne 13. července 2009 o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP) vyžaduje, aby aktiva SKIPCP byla bezpečně uložena u depozitáře. V průběhu roku 2011 předloží Komise návrhy na změnu směrnice 2009/65/ES za účelem vyjasnění odpovědnosti depozitáře v případě, že je depozitář nebo některý jeho subuschovatel v úpadku a není schopen vrátit finanční nástroje, které má v úschově. Po ukončení přezkumu směrnice 2009/65/ES by Komise měla analyzovat, v jakých situacích by platební neschopnost depozitáře nebo subuschovatele SKIPCP mohla mít vliv na hodnotu podílových jednotek nebo akcií SKIPCP. Tato analýza by měla být společně s případnými legislativními návrhy předložena Evropskému parlamentu a Radě.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

(12) Minimální úroveň odškodnění byla stanovena v roce 1997 a od té doby nebyla změněna. Tato úroveň by měla být zvýšena na 50 000 EUR s cílem zohlednit vývoj na finančních trzích i změny legislativního rámce Unie. Tato částka zohledňuje vliv inflace v Unii i potřebu lépe sladit úroveň odškodnění s průměrnou hodnotou investic neprofesionálních klientů v členských zemích. S cílem zvýšit ochranu poskytovanou investorům je nutné odstranit stávající možnost členských států omezit nebo vyjmout z krytí prostředky v měnách jiných, než jsou měny členských států.

(12) Minimální úroveň odškodnění byla stanovena v roce 1997 a od té doby nebyla změněna. Tato úroveň by měla být zvýšena na 100 000 EUR s cílem zohlednit vývoj na finančních trzích i změny legislativního rámce Unie. Tato částka zohledňuje vliv inflace v Unii i potřebu lépe sladit úroveň odškodnění s průměrnou hodnotou investic neprofesionálních klientů v členských zemích. S cílem zvýšit ochranu poskytovanou investorům je nutné odstranit stávající možnost členských států omezit nebo vyjmout z krytí prostředky v měnách jiných, než jsou měny členských států.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

(13) Má-li být zajištěno, že investoři obdrží odškodnění poskytované podle této Směrnice a srovnatelnou úroveň ochrany pro investory ve všech členských státech, je nutné zavést společná pravidla pro financování těchto systémů. Systémy by měly být financovány úměrně jejich závazkům. Ve vhodné výši by mělo být zajištěno předfinancování a systémy by měly mít připravené vše, co je potřeba pro vyhodnocení a dosažení cílové úrovně financování dříve, než nastane případ ztráty podle směrnice 97/9/ES. Společná minimální cílová úroveň financování by měla být dosažena během období deseti let.

(13) Má-li být zajištěno, že investoři obdrží odškodnění poskytované podle směrnice 97/9/ES a srovnatelnou úroveň ochrany pro investory ve všech členských státech, je nutné zavést společná pravidla pro financování těchto systémů. Systémy by měly být financovány úměrně jejich závazkům. Ve vhodné výši by mělo být zajištěno předfinancování a systémy by měly mít připravené vše, co je potřeba pro vyhodnocení a dosažení cílové úrovně financování dříve, než nastane případ ztráty podle směrnice 97/9/ES. Společná minimální cílová úroveň financování by měla být dosažena co nejdříve, v každém případě však během období pěti let.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

(15) Fungování systémů se v současné době v jednotlivých členských státech značně liší. Cílem této směrnice je vnesení vyššího stupně harmonizace, přičemž detailní organizace systémů bude ponechána na členských státech. Komise by měla být zmocněna k přijímání aktů v přenesené pravomoci ohledně některých zásadních parametrů systémů v souladu s článkem 290 Smlouvy. Akty v přenesené pravomoci by měly být přijímány zejména, pokud jde o metodu určení možných závazků systémů, alternativní způsoby financování, které musí být pro každý systém připravené, aby mohl v případě nutnosti přijímat krátkodobé financování, kritéria pro určení výše příspěvků subjektů, na něž se systémy vztahují, a faktory, které je nutno zvážit při posuzování možnosti dodatečných příspěvků tak, aby nebyla narušena stabilita finančního systému členského státu. Pro určení podmínek uplatňování ustanovení týkajících se financování systémů by Evropský orgán pro cenné papíry a trhy založený nařízením Evropského parlamentu a Rady …/… [ESMA] měl vypracovat technické normy upravující podrobnosti, které mají systémy zveřejnit.

(15) Fungování systémů se v současné době v jednotlivých členských státech značně liší. Cílem této směrnice je vnesení vyššího stupně harmonizace, přičemž detailní organizace systémů bude ponechána na členských státech. Pravomoc přijímat akty v souladu s článkem 290 Smlouvy o fungování Evropské unie (SFEU) by, pokud jde o některé zásadní parametry systémů, měla být přenesena na Komisi. Akty v přenesené pravomoci by měly být přijímány zejména, pokud jde o metodu určení možných závazků systémů, alternativní způsoby financování, které musí být pro každý systém připravené, aby mohl v případě nutnosti přijímat krátkodobé financování, kritéria pro určení výše příspěvků subjektů, na něž se systémy vztahují, a faktory, které je nutno zvážit při posuzování možnosti dodatečných příspěvků tak, aby nebyla narušena stabilita finančního systému členského státu. Pro určení podmínek uplatňování ustanovení týkajících se financování systémů by evropský orgán dohledu (Evropský orgán pro cenné papíry a trhy) založený nařízením Evropského parlamentu a Rady č. 1095/20101 (ESMA) měl vypracovat návrh prováděcích technických norem upravujících podrobnosti, které mají systémy zveřejnit.

________________

1 Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 84.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

(16a) Orgány finančního dohledu členských států by měly mezi sebou navzájem a s ESMA úzce spolupracovat na odhalování a prevenci podvodů, nesprávných administrativních postupů a provozních chyb v investičních podnicích v Unii.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

(16b) Členské státy by měly podporovat institucionalizovaný dialog mezi subjekty na ochranu spotřebitelů, orgány, orgány dohledu a systémy pro odškodnění investorů, aby se předešlo dalším případům odškodnění. Členské státy by měly zřídit rámec pro dialog, aby byly problémy odhaleny v počáteční fázi a aby byly orgánům dohledu a systémům pro odškodnění investorů nahlášeny problémy, jako jsou nefunkční tržní postupy, podezřelí poskytovatelé, produkty nebo podnikové struktury.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

(17) Mechanismus půjček by neměl nijak ovlivňovat fiskální povinnosti členských států. Systémy získávající půjčku by měly být schopné využít možnost půjčování, kterou poskytuje tato směrnice, poté, co došlo k vyčerpání prostředků tvořících cílovou úroveň financování a po zaslání dodatečných žádostí o příspěvek jejich členům. ESMA by měl respektovat dohled členských států nad systémy pro odškodnění investorů a zároveň se podílet na dosažení cíle spočívajícího ve zjednodušení podmínek pro investiční podniky a SKIPCP při jejich činnosti a současně zajišťovat účinnou ochranu investorů. Za tímto účelem by měl ESMA potvrdit, že podmínky půjček mezi systémy pro odškodnění investorů stanovené touto směrnicí jsou splněny, a uvést v přísných mezích stanovených touto směrnicí částku, kterou má každý systém půjčit, počáteční úrokovou sazbu a trvání půjčky. V tomhle ohledu by měl ESMA také shromažďovat informace o systémech pro odškodnění investorů, zejména o částce pokryté peněžními prostředky a finančními nástroji v každém systému, potvrzené příslušnými orgány. Měl by informovat ostatní systémy pro odškodnění investorů o jejich povinnosti poskytnout půjčku.

(17) Mechanismus půjček by neměl nijak ovlivňovat fiskální povinnosti členských států. Systémy získávající půjčku by měly být schopné využít možnost půjčování, kterou poskytuje tato směrnice, poté, co došlo k vyčerpání prostředků tvořících cílovou úroveň financování a po zaslání dodatečných žádostí o příspěvek jejich členům. ESMA by měl respektovat dohled členských států nad systémy pro odškodnění investorů a zároveň se podílet na dosažení cíle spočívajícího ve zjednodušení podmínek pro investiční podniky při jejich činnosti a současně zajišťovat účinnou ochranu investorů. Za tímto účelem by měl ESMA potvrdit, že podmínky půjček mezi systémy pro odškodnění investorů stanovené směrnicí 97/9/ES jsou splněny, a uvést v přísných mezích stanovených touto směrnicí částku, kterou má každý systém půjčit, počáteční úrokovou sazbu a trvání půjčky. V tomhle ohledu by měl ESMA také shromažďovat informace o systémech pro odškodnění investorů, zejména o částce pokryté peněžními prostředky a finančními nástroji v každém systému, potvrzené příslušnými orgány. Měl by informovat ostatní systémy pro odškodnění investorů o jejich povinnosti poskytnout půjčku.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

(22) Směrnice 97/9/ES umožňuje členským státům vyjmout profesionální a institucionální investory z krytí, avšak příslušný seznam není v souladu s klasifikací klientů investičních podniků podle směrnice 2004/39/ES. Aby byl zajištěn soulad mezi směrnicí 97/9/ES a 2004/39/ES, zjednodušeno hodnocení pro systémy odškodnění a omezeno případné vyjmutí – v případě podniků – jen na velké podniky, směrnice 97/9/ES by se měla vztahovat na investory, kteří jsou považováni za profesionální klienty podle směrnice 2004/39/ES.

(22) Směrnice 97/9/ES umožňuje členským státům vyjmout profesionální a institucionální investory z krytí, avšak příslušný seznam není v souladu s klasifikací klientů investičních podniků podle směrnice 2004/39/ES. Aby byl zajištěn soulad mezi směrnicí 97/9/ES a 2004/39/ES, zjednodušeno hodnocení pro systémy odškodnění a omezeno případné vyjmutí – v případě podniků – jen na velké podniky, směrnice 97/9/ES by se měla vztahovat na investory, kteří jsou považováni za profesionální klienty podle směrnice 2004/39/ES. Aby byla zajištěna přiměřená úroveň ochrany všech příslušných investorů, měly by mít členské státy právo rozšířit rozsah působnosti směrnice 97/9/ES i na mikropodniky, neziskové organizace a místní veřejné orgány.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

(23) Komise by měla být zmocněna k přijímání aktů v přenesené pravomoci v souladu s článkem 290 Smlouvy. Akty v přenesené pravomoci by měly být přijímány zejména, pokud jde o určení metody výpočtu cílové úrovně financování, která má být stanovena systémy, a upravování této cílové úrovně financování, o procentuální podíl stanoveného stropu prostředků dostupných k půjčování mezi vnitrostátními systémy pro odškodnění, o postup pro vyřizování pohledávek investorů a o technická kritéria pro výpočet ztráty hodnoty SKIPCP za okolností, na něž se vztahuje tato směrnice. Komise by měla být rovněž zmocněna měnit formou aktů v přenesené pravomoci procento z finančních prostředků, které budou k dispozici pro poskytování půjček, s ohledem na vývoj na finančních trzích.

(23) Pravomoc přijímat akty v souladu s článkem 290 SFEU by měla být přenesena na Komisi, pokud jde o určení metody výpočtu cílové úrovně financování, která má být stanovena systémy, a upravování této cílové úrovně financování, o procentuální podíl stanoveného stropu prostředků dostupných k půjčování mezi vnitrostátními systémy pro odškodnění a o postup pro vyřizování pohledávek investorů. Pravomoc přijímat akty v souladu s článkem 290 SFEU by měla být přenesena na Komisi, rovněž pokud jde o změny procenta z finančních prostředků, které budou k dispozici pro poskytování půjček, s ohledem na vývoj na finančních trzích.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

aa) Bod 3 se nahrazuje tímto:

„3. ‚nástroji‘ nástroje uvedené v oddílu C přílohy I směrnice 2004/39/ES;“

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

4. ‚investorem‘, v souvislosti s investiční operací, jakákoliv osoba, která svěřila peníze nebo nástroje investičnímu podniku, a v souvislosti s činností SKIPCP, podílník nebo akcionář SKIPCP (dále jen „podílník“);

4. ‚investorem‘, v souvislosti s investiční operací, jakákoliv fyzická či právnická osoba, včetně mikropodniků, neziskových organizací a místních veřejných orgánů, která svěřila peníze nebo nástroje investičnímu podniku;

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

8. ‚SKIPCP‘ podnik ve smyslu čl. 1 odst. 2 a 3 směrnice 2009/65/ES;

vypouští se

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

9. ‚depozitářem‘ ve vztahu k činnostem SKIPCP instituce ve smyslu čl. 2 odst. 1 písm. a) směrnice 2009/65/ES;

vypouští se

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

10. ‚třetí stranou‘, ve vztahu k investiční operaci, instituce, u které si investiční podnik uložil finanční nástroje, které má v držení jménem svých klientů uvedených v článku 17 směrnice 2006/73/ES, nebo u které taková instituce uložila tyto finanční nástroje; ve vztahu k operaci SKIPCP, instituce, které depozitář SKIPCP svěřil aktiva jménem SKIPCP;

10. ‚třetí stranou‘, ve vztahu k investiční operaci, instituce, u které si investiční podnik uložil finanční nástroje, které má v držení jménem svých klientů uvedených v článku 17 směrnice Komise 2006/73/ES ze dne 10. srpna 2006, kterou se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39/ES, pokud jde o organizační požadavky a provozní podmínky investičních podniků a o vymezení pojmů pro účely zmíněné směrnice*, nebo u které taková instituce uložila tyto finanční nástroje;

________________

* Úř. věst. L 241, 2.9.2006, s. 26.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

1. Každý členský stát zajistí, aby byl na jeho území zaveden a úředně uznán jeden nebo více systémů pro odškodnění investorů. S výjimkou okolností uvedených v druhém pododstavci a v čl. 5 odst. 3 nesmí žádný investiční podnik povolený v tomto členském státě nebo SKIPCP povolený v tomto členském státě provádět investiční operace nebo pokračovat v činnostech jako SKIPCP, pokud se takového systému neúčastní.

1. Každý členský stát zajistí, aby byl na jeho území zaveden a úředně uznán jeden nebo více systémů pro odškodnění investorů. S výjimkou okolností uvedených v druhém pododstavci tohoto článku a v čl. 5 odst. 3 nesmí žádný investiční podnik povolený v tomto členském státě provádět investiční operace, pokud se takového systému neúčastní.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

a) příslušné orgány zjistí, že investiční podnik jak se zdá není v současnosti schopen z důvodů přímo souvisejících s finanční situací investičního podniku nebo finanční situací kterékoli třetí strany, u které byly investičním podnikem finanční nástroje uloženy, plnit závazky plynoucí z pohledávek investorů a v současnosti nejsou vyhlídky, že bude schopen tak učinit později,

a) příslušné orgány zjistí, že investiční podnik jak se zdá není v současnosti schopen z důvodů přímo souvisejících s finanční situací investičního podniku nebo finanční situací kterékoli třetí strany, u které byly investičním podnikem finanční nástroje či peníze, které nespadají do působnosti směrnice 94/19/ES, uloženy, plnit závazky plynoucí z pohledávek investorů a v současnosti nejsou vyhlídky, že bude schopen tak učinit později; nebo

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

b) vrátit investorům jakékoliv nástroje, které jim patří a jež jsou drženy, uschovávány a spravovány jejich jménem v souvislosti s investičními operacemi,

b) vrátit investorům jakékoliv nástroje, které jim patří a jež jsou drženy, uschovávány a spravovány jejich jménem v souvislosti s investičními operacemi, za předpokladu, že důvodem neschopnosti investičního podniku nebo třetí strany je podvod, nesprávný administrativní postup, provozní chyba nebo špatné poradenství, pokud jde o pravidla chování při poskytování investičních služeb klientům.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

2b. Systém poskytuje též krytí pro podílníky SKIPCP ve shodě s článkem 4, pokud je splněna jedna z následujících podmínek:

vypouští se

(a) příslušný orgán rozhodne, že depozitář nebo třetí strana, kterým jsou svěřena aktiva SKIPCP, nejsou v současnosti schopni z důvodů přímo souvisejících s finanční situací depozitáře nebo třetí strany plnit své závazky vůči SKIPCP a v současnosti nejsou vyhlídky, že budou schopni tak učinit později,

(b) soud vydá rozhodnutí z důvodů přímo souvisejících s finanční situací depozitáře nebo kterékoli třetí strany, které jsou aktiva SKIPCP svěřena, což má za následek přerušení možnosti SKIPCP uplatňovat vůči depozitáři nebo třetí straně pohledávky.

Členské státy zajistí, aby příslušné orgány učinily rozhodnutí uvedené v bodě a) prvního pododstavce co nejdříve a v každém případě do 3 měsíců od okamžiku, kdy se dozví, že depozitář nebo třetí strana, které jsou aktiva SKIPCP svěřena, nesplnila své závazky plynoucí z pohledávek SKIPCP.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

2c. Krytí uvedené v odstavci 2b bude poskytnuto v souladu s platnými zákonnými a smluvními podmínkami použitelnými na pohledávky podílníka SKIPCP za ztrátu hodnoty podílové jednotky SKIPCP z důvodu neschopnosti depozitáře nebo třetí strany, které byly aktiva SKIPCP svěřena, učinit jeden z následujících kroků:

vypouští se

(a) vyplatit zpět peníze dlužné nebo patřící SKIPCP, držené jejich jménem v souvislosti s operacemi SKIPCP,

(b) vrátit SKIPCP jakékoliv nástroje, které jim patří a jež jsou drženy nebo spravovány jejich jménem v souvislosti s operacemi SKIPCP.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Pohledávky vznikající z operací, v souvislosti s nimiž byl vynesen odsuzující rozsudek za trestný čin praní peněz ve smyslu článku 1 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2005/60/ES(*), nebo z jednání, které je zakázané podle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES(**), se vylučují z jakéhokoliv odškodnění v rámci systémů pro odškodnění investorů.

Následující pohledávky se vylučují z jakéhokoliv odškodnění v rámci systémů pro odškodnění investorů:

a) pohledávky vzniklé z operací, v souvislosti s nimiž byl vynesen odsuzující rozsudek za trestný čin praní peněz ve smyslu článku 1 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2005/60/ES ze dne 26. října 2005 o předcházení zneužití finančního systému k praní peněz a financování terorismu*;

b) pohledávky vzniklé z jednání, které je zakázané podle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES ze dne 28. ledna 2003 o obchodování zasvěcených osob a manipulaci s trhem**, a

c) pohledávky spojené s přímým či nepřímým financováním teroristických skupin, jak je vymezuje doporučení Rady ze dne 9. prosince 1999***.

________________

* Úř. věst. L 309, 25.11.2005, s. 15.

** Úř. věst. L 96, 12.4.2003, s. 16.

*** Úř. věst. C 373, 23.12.1999, s. 1.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

1. Členské státy zajistí, aby systémy poskytovaly krytí ve výši 50 000 EUR pro každého investora, pokud jde o pohledávky uvedené v čl. 2 odst. 2a nebo 2c.

1. Členské státy zajistí, aby systémy poskytovaly krytí ve výši 100 000 EUR pro každého investora, pokud jde o pohledávky uvedené v čl. 2 odst. 2a nebo 2c.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Členské státy, které poskytují krytí ve výši přesahující 50 000 EUR ke dni přijetí této směrnice, mohou zachovat tuto úroveň krytí po dobu nejdéle tří let od data provedení této směrnice. Po tomto datu takové členské státy zajistí, aby úroveň krytí byla 50 000 EUR.

Členské státy, které poskytují krytí ve výši přesahující 100 000 EUR ke dni přijetí této směrnice, mohou zachovat tuto úroveň krytí po dobu nejdéle tří let od ...*. Po tomto datu takové členské státy zajistí, aby úroveň krytí byla 100 000 EUR.

* Úř. věst.: vložte prosím datum vstupu pozměňující směrnice v platnost.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Aniž jsou dotčena ustanovení čtvrtého pododstavce, členské státy upraví výše krytí převedené do jiné měny na částku uvedenou v tomto odstavci přinejmenším každých pět let, a pokud se vyskytnou nepředvídané události, jako například měnové výkyvy, členské státy mohou po konzulataci s Komisí učinit dřívější změnu výše krytí.

Aniž jsou dotčena ustanovení čtvrtého pododstavce, členské státy upraví výše krytí převedené do jiné měny na částku uvedenou v tomto odstavci přinejmenším každé dva roky, a pokud se vyskytnou nepředvídané události, jako například měnové výkyvy, členské státy mohou po konzultaci s Komisí učinit dřívější změnu výše krytí.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

1a. Komise může formou aktů v přenesené pravomoci upravovat částku uvedenou v odstavci 1, přitom však musí zohlednit následující parametry:

1a. Komise je oprávněna přijímat v souladu s článkem 13a akty v přenesené pravomoci za účelem upravení částky uvedené v odstavci 1, přitom však musí zohlednit následující parametry:

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

1. Členské státy zajistí, aby systémy byly vybaveny vhodnými nástroji pro určení svých potenciálních závazků. Členské státy zajistí, aby systémy pro odškodnění byly adekvátně financovány úměrně jejich závazkům.

1. Členské státy zajistí, aby systémy byly vybaveny vhodnými nástroji pro určení svých potenciálních závazků. Členské státy zajistí, aby systémy pro odškodnění byly adekvátně financovány úměrně jejich závazkům. Členské státy by měly ESMA pravidelně poskytovat relevantní informace o možných závazcích a souvisejícím přiměřeném financování.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

2. Členské státy zajistí, aby cílová úroveň financování každého systému dosáhla přinejmenším 0,5 % hodnoty peněžních prostředků a finančních nástrojů držených, uschovávaných nebo spravovaných investičními podniky nebo SKIPCP, na které se vztahuje ochrana systému pro odškodnění investorů. Hodnoty krytých peněz a finančních nástrojů budou každý rok vypočteny k 1. lednu.

2. Členské státy zajistí, aby cílová úroveň financování každého systému dosáhla přinejmenším 0,3 % hodnoty peněžních prostředků a finančních nástrojů držených, uschovávaných nebo spravovaných investičními podniky, na které se vztahuje ochrana systému pro odškodnění investorů. Hodnoty krytých peněz a finančních nástrojů budou každý rok vypočteny k 31. prosinci.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Komise formou aktů v přenesené pravomoci v souladu s článkem 13a a za podmínek uvedených v článcích 13b a 13c přijme opatření pro určení metody výpočtu hodnoty peněžních prostředků a finančních nástrojů zahrnutých pod ochranu systémů pro odškodnění investorů s cílem stanovit cílovou úroveň financování, která má být systémy nastavena, a změnit cílovou úroveň financování s ohledem na vývoj na finančních trzích.

Komise je oprávněna přijímat v souladu s článkem 13a akty v přenesené pravomoci pro určení metody výpočtu hodnoty peněžních prostředků a finančních nástrojů zahrnutých pod ochranu systémů pro odškodnění investorů s cílem stanovit cílovou úroveň financování, která má být systémy nastavena.

S ohledem na každoročně vypočítávanou hodnotu krytých peněžních prostředků, jak je uvedeno v prvním pododstavci, a s ohledem na vývoj na finančních trzích a potřebu zajistit účinné oškodnění investorů je Komise oprávněna přijímat akty v přenesené pravomoci v souladu s článkem 13a, kterými změní minimální cílovou úroveň financování. V každém případě do ...* předloží Komise Evropskému parlamentu a Radě zprávu o nutnosti upravit cílovou úroveň financování stanovenou v tomto odstavci.

Aby mohla Komise vypočítat náležitou cílovou úroveň financování uvedenou v třetím pododstavci, poskytuje každý členský stát Komisi a ESMA každoročně nezbytné údaje týkající se financování vnitrostátních systémů k 31. prosinci. Členské státy předloží uvedené údaje Komisi do 31. března následujícího roku.

Členské státy rovněž předloží Komisi a ESMA údaje týkající se:

a) částky krytých cenných papírů a peněžních prostředků držených jménem investorů investičními podniky,

b) hodnoty krytých peněžních prostředků a finančních nástrojů držených nebo spravovaných,

c) počtu klientů,

d) výnosů či příjmů vytvořených investičními podniky,

e) úrovně kapitálu každého investičního podniku,

f) maximální částky odškodnění na klienta,

g) průměrného obratu transakcí prodeje a nákupu cenných papírů,

h) počtu schválených osob či obchodníků.

________________

* Úř. věst.: vložte prosím datum: dva roky od vstupu pozměňující směrnice v platnost.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

3. Cílová úroveň financování bude financována dříve než a bez ohledu na výskyt kterékoli události relevantní podle čl. 2 odst. 2 nebo 2b. Členské státy zajistí, aby výše finančních prostředků pro každý systém byla dosažena během desíti let po vstoupení této směrnice v platnost a aby každý systém přijal a dodržel vhodný plán pro splnění tohoto cíle.

3. Cílová úroveň financování bude financována dříve, než nastane kterákoli událost relevantní podle čl. 2 odst. 2 nebo 2b, a bez ohledu na to, zda nastane. Členské státy zajistí, aby výše finančních prostředků pro každý systém byla dosažena do...* a aby každý systém přijal a dodržel vhodný plán pro splnění tohoto cíle

________________

* Úř. věst.: vložte prosím datum: 5 let od vstupu pozměňující směrnice v platnost.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Příspěvky do systému se stanovují pro každého člena na základě míry vzniklého rizika. V zájmu dosažení určité míry harmonizace při uplatňování tohoto ustanovení ve všech členských státech přijme Komise akty v přenesené pravomoci v souladu s článkem 13a, kterými se vyjasní způsob stanovení příspěvku do systému pro každého člena.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Příslušné orgány mohou snížit příspěvky členů systému v případě, že tito členové dobrovolně přijmou doplňková opatření pro snížení provozního rizika.

Příspěvky mohou příslušné orgány snížit také tehdy, jestliže členové prokáží, že subuschovatelé, jejichž služby využívají, splňují stejné normy pro snížení provozního rizika.

Snižování příspěvků nemá žádný vliv na cílovou úroveň financování.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Orgán ESMA vypracuje návrhy prováděcích technických norem s cílem stanovit podmínky snížení příspěvků do systému podle čtvrtého pododstavce.

Orgán ESMA uvedené návrhy prováděcích technických norem každoročně předkládá Komisi.

Komise může přijmout návrhy prováděcích technických norem postupem podle článku 15 nařízení (EU) č. 1095/2010.

Posouzení podmínek pro snižování příspěvků na základě rizika se opírá o kritéria jako objem peněžních prostředků a finančních nástrojů, kapitálová přiměřenost a také stabilita každého člena s ohledem na jeho právní postavení a právní rámec platný v místě jeho sídla.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

4. Členské státy zajistí, aby systémy zaslaly svým členům dodatečné výzvy k poskytnutí příspěvků pro případ, že cílová úroveň financování bude nedostatečná pro pokrytí žádostí o odškodnění (pohledávky uvedené v čl. 9 odst. 2). Tyto dodatečné příspěvky nesmí překročit 0,5 % krytých peněžních prostředků a finančních nástrojů uvedených v odstavci 2 tohoto článku. Tyto dodatečné příspěvky nesmí ohrozit stabilitu finančního systému dotčeného členského státu a musí vycházet z kritéria dostupnosti.

4. Členské státy zajistí, aby systémy zaslaly svým členům dodatečné výzvy k poskytnutí příspěvků pro případ, že cílová úroveň financování bude nedostatečná pro pokrytí žádostí o odškodnění (pohledávky uvedené v čl. 9 odst. 2). Tyto dodatečné příspěvky nesmí překročit 0,3 % krytých peněžních prostředků a finančních nástrojů uvedených v odstavci 2. Tyto dodatečné příspěvky nesmí ohrozit stabilitu finančního systému dotčeného členského státu a musí vycházet z kritéria dostupnosti. Členské státy mohou o dodatečné příspěvky požádat po konzultaci s ESMA a Evropským výborem pro systémová rizika zřízeným nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1092/2010 (EU) ze dne 24. listopadu 2010 o makroobezřetnostním dohledu nad finančním systémem na úrovni Evropské unie a o zřízení Evropské rady pro systémová rizika*.

________________

* Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 1.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

5. Členské státy zajistí, aby systémy byly vybaveny přiměřenými alternativními mechanismy financování, které umožní krátkodobé financování potřebné pro uspokojení pohledávek vůči systému, jakmile se vyčerpají předfinancované prostředky. Takovým mechanismem jsou např. úvěrové rámce u komerčních bank. Dalším příkladem jsou úvěrové rámce u veřejných institucí za předpokladu, že jsou postaveny na komerčních základech.

5. Členské státy zajistí, aby systémy byly vybaveny přiměřenými alternativními mechanismy financování, které umožní krátkodobé financování potřebné pro uspokojení pohledávek vůči systému, jakmile se vyčerpají předfinancované prostředky. Takovým mechanismem jsou např. ujednání o komerčních úvěrech a úvěrové nástroje komerčních bank a veřejných institucí, včetně členských států, za předpokladu, že tyto nástroje stojí na komerčních základech.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

6. Členské státy zajistí, aby náklady financování takových systémů byly ve vztahu k investičním operacím v zásadě neseny investičními podniky nebo uschovateli, kteří jsou třetími stranami, na něž se systém vztahuje, a ve vztahu k činnostem SKIPCP ze strany SKIPCP nebo jejich depozitářů nebo třetích stran, na něž se systém vztahuje. Pravidelné příspěvky od členů se vybírají jednou ročně.

6. Členské státy zajistí, aby náklady financování takových systémů byly ve vztahu k investičním operacím neseny v konečném důsledku pouze investičními podniky. Pravidelné příspěvky od členů se vybírají jednou ročně.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

V zájmu další pomoci provozu systémů členské státy zajistí, aby:

a) tyto systémy mohly od členů vybírat poplatky za účelem provádění plateb ve lhůtě stanovené v čl. 9 odst. 2, a to podle potřeby před platbami i po jejich provedení,

b) příslušné orgány měly pravomoc podniknout kroky proti podniku, který poplatek na požádání nezaplatí.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

7a. Členské státy zajistí, aby systémy pro odškodnění investorů kdykoli na vlastní žádost obdržely od svých členů všechny informace nezbytné k přípravě vyplacení náhrad investorům.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

8. Členské státy zajistí, aby 10 % z finančních prostředků ex ante systémů uvedených v čl. 4a odst. 2 bylo k dispozici pro půjčení jiným systémům podle podmínek uvedených v článku 4c.

8. Členské státy zajistí, aby 5 % z finančních prostředků ex ante systémů uvedených v odstavci 2 bylo k dispozici pro půjčení jiným systémům podle podmínek uvedených v článku 4b. Tato metoda financování se použije pouze v případě, že nejsou k dispozici běžné způsoby financování.

Komise formou aktů v přenesené pravomoci v souladu s článkem 13a a za podmínek uvedených v článku 13b a 13c může změnit procentuální podíl finančních prostředků ex ante, které mají být k dispozici pro půjčení dalším systémům, s ohledem na vývoj na finančních trzích.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

a) metod určení potenciálních závazků systému uvedených v odstavci 1;

a) metod určení potenciálních závazků systému a příspěvků založených na riziku uvedených v odstavci 1;

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

10. Za účelem zajištění stejných podmínek použití odst. 7 druhého pododstavce vypracuje Evropský orgán pro cenné papíry a trhy ustavený nařízením Evropského parlamentu a Rady .../...(*) [ESMA] (dále jen „ESMA“) návrhy technických norem pro upřesnění podrobnosti o informacích, které mají systémy zveřejňovat.

10. Za účelem zajištění stejných podmínek použití odst. 7 druhého pododstavce vypracuje ESMA návrhy prováděcích technických norem pro upřesnění podrobností o informacích, které mají systémy zveřejňovat.

Návrhy technických norem uvedené v prvním pododstavci předloží ESMA Komisi do 31. prosince 2012.

Návrhy prováděcích technických norem předloží ESMA Komisi do 31. prosince 2012.

Komise může přijmout návrh technických norem uvedených v prvním pododstavci v souladu s postupem stanoveným v článku 7e nařízení …/… ESMA.

Komise může přijmout návrhy prováděcích technických norem uvedené v prvním pododstavci postupem podle článku 15 nařízení č. 1095/2010.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

1. Systém má právo půjčovat si ode všech ostatních systémů v Evropské unii uvedených v článku 2 za předpokladu splnění všech těchto podmínek:

1. Po ... * si systém může půjčovat ode všech ostatních systémů v Evropské unii uvedených v článku 2 za předpokladu splnění všech těchto podmínek:

________________

* Úř. věst.: vložte prosím datum: 5 let od vstupu pozměňující směrnice v platnost.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

b) situace uvedená v bodě a) tohoto pododstavce je způsobena nedostatkem finančních prostředků uvedených v čl. 4a odst. 3;

b) systém, který se nachází v situaci uvedené v bodě a) tohoto pododstavce, předtím již dosáhl cílové úrovně financování uvedené v čl. 4a odst. 2;

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Ostatní systémy budou plnit úlohu systémů poskytujících půjčku. Pro tyto účely členský stát, ve kterém je zřízen více než jeden systém, musí stanovit jeden ze systémů jako systém poskytující půjčku tohoto členského státu a uvědomit o tom ESMA. Členské státy se mohou rozhodnout, zda a jak bude systém poskytující půjčku financován jinými systémy zřízenými ve stejném členském státě.

Ostatní systémy budou plnit úlohu systémů poskytujících půjčku. Pro tyto účely členský stát, ve kterém je zřízen více než jeden systém, musí stanovit jeden ze systémů jako systém poskytující půjčku tohoto členského státu a uvědomit o tom ESMA. Členské státy učiní veškeré nezbytné kroky k zajištění toho, aby všechny zúčastněné strany byly informovány o tom, který systém je systémem pro poskytování půjček a jak funguje. Členské státy se mohou rozhodnout, zda a jak bude systém poskytující půjčku financován jinými systémy zřízenými ve stejném členském státě.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

c) úroková sazba se rovná sazbě mezní zápůjční facility Evropské centrální banky během úvěrového období.

c) úroková sazba během úvěrového období se musí rovnat sazbě mezní zápůjční facility centrální banky emitující měnu, ve které byla učiněna půjčka.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

4. Členské státy zajistí, aby příspěvky vybrané systémem získávajícím půjčku byly dostatečné pro uhrazení půjčené částky a aby byla co nejrychleji, a nejpozději do deseti let od získání půjčky, obnovena cílová úroveň financování.

4. Členské státy zajistí, aby příspěvky vybrané systémem získávajícím půjčku byly dostatečné pro uhrazení půjčené částky a aby byla co nejrychleji, a nejpozději do pěti let od získání půjčky, obnovena cílová úroveň financování.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Všechny další pohledávky jsou vedlejší ve srovnání s pohledávkou systému odškodnění, který poskytl půjčku. Systém je považován za preferovaného věřitele a mezi věřiteli zaujímá podle priority první místo.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Aniž je dotčen druhý pododstavec, členské státy mohou stanovit jiné pořadí priorit mezi různými kategoriemi věřitelů.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

5. V zájmu usnadnění účinné spolupráce mezi systémy pro odškodnění investorů musí mít systémy, popřípadě příslušné orgány, připraveny smlouvy o spolupráci v písemné formě. Takové smlouvy zohlední požadavky uvedené ve směrnici Evropského parlamentu a Rady 95/46/ES(**).

5. V zájmu usnadnění účinné spolupráce mezi systémy pro odškodnění investorů musí systémy, popřípadě příslušné orgány, uzavřít smlouvy o spolupráci v písemné formě. Takové smlouvy zohlední požadavky uvedené ve směrnici Evropského parlamentu a Rady 95/46/ES ze dne 24. října 1995 o ochraně fyzických osob v souvislosti se zpracováním osobních údajů a o volném pohybu těchto údajů*.

________________

* Úř. věst. L 281, 23.11.1995, s. 31.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Článek 5

Článek 5

1. Pokud investiční podnik, SKIPCP, depozitář nebo třetí strana, které jsou podle čl. 2 odst. 1 povinni účastnit se systému, neplní své povinnosti, které mají jako členové systému, musí to být ohlášeno příslušným orgánům, které vydaly investiční společnosti nebo SKIPCP povolení a které ve spolupráci se systémem pro odškodnění investorů přijmou veškerá vhodná opatření, včetně uložení sankcí, aby zajistily, že investiční podnik, SKIPCP, depozitář nebo třetí strana své povinnosti splní.

1. Pokud investiční podnik nebo třetí strana, které jsou podle čl. 2 odst. 1 povinni účastnit se systému, neplní své povinnosti, které mají jako členové systému, musí to být ohlášeno příslušným orgánům, které vydaly investičnímu podniku povolení a které ve spolupráci se systémem pro odškodnění investorů přijmou veškerá vhodná opatření, včetně uložení sankcí, aby zajistily, že investiční podnik nebo třetí strana své povinnosti splní.

2. Pokud opatření uvedená v odstavci 1 nedokážou zajistit plnění povinností investičním podnikem, SKIPCP, depozitářem nebo třetí stranou, může systém oznámit s výslovným souhlasem příslušných orgánů ve lhůtě ne kratší než 12 měsíců svůj záměr vyloučit investiční podnik, SKIPCP, depozitáře nebo třetí stranu z členství v systému. Systém nadále poskytuje krytí podle čl. 2 odst. 2a a 2c, pokud jde o investiční operace a činnost SKIPCP během tohoto období. Pokud do uplynutí výpovědní lhůty investiční podnik, SKIPCP, depozitář nebo třetí strana nesplní své povinnosti, může jej systém pro odškodnění investorů, opět po předchozím výslovném souhlasu příslušných orgánů, vyloučit.

2. Pokud opatření uvedená v odstavci 1 nedokážou zajistit plnění povinností investičním podnikem nebo třetí stranou, může systém oznámit s výslovným souhlasem příslušných orgánů ve lhůtě ne kratší než 6 měsíců svůj záměr vyloučit investiční podnik nebo třetí stranu z členství v systému. Systém nadále poskytuje krytí podle čl. 2 odst. 2, pokud jde o investiční operace během tohoto období. Pokud do uplynutí výpovědní lhůty investiční podnik nebo třetí strana nesplní své povinnosti, může jej systém pro odškodnění investorů, opět po předchozím výslovném souhlasu příslušných orgánů, vyloučit.

3. Investiční podnik smí, SKIPCP nebo třetí strana vyloučená ze systému pro odškodnění investorů pokračovat v poskytování investičních služeb, svých operacích SKIPCP nebo jí mohou být svěřeny finanční nástroje investorů a SKIPCP za těchto okolností:

3. Investiční podnik nebo třetí strana vyloučená ze systému pro odškodnění investorů smí pokračovat v poskytování investičních služeb nebo jí mohou být svěřeny finanční nástroje investorů za těchto okolností:

a) pokud před svým vyloučením zavedla alternativní uspořádání pro odškodnění zajišťující, že se na investory a SKIPCP vztahuje krytí, které je alespoň rovnocenné krytí poskytovanému úředně uznaným systémem a má rovnocenné znaky jako tento systém,

a) pokud před svým vyloučením zavedla alternativní uspořádání pro odškodnění zajišťující, že se na investory vztahuje krytí, které je alespoň rovnocenné krytí poskytovanému úředně uznaným systémem a má rovnocenné znaky jako tento systém,

b) pokud příslušný orgán odpovědný za vydání povolení investičnímu podniku nebo SKIPCP.

b) pokud příslušný orgán odpovědný za vydání povolení investičnímu podniku potvrdil, že podmínky uvedené v písmenu a) jsou splněny.

4. Pokud investiční podnik nebo SKIPCP, jejichž vyloučení je navrženo podle odstavce 2, nejsou schopny provést alternativní uspořádání, které splňuje podmínky stanovené v odstavci 3, příslušné orgány, jež mu vydaly povolení:

4. Pokud investiční podnik, jehož vyloučení je navrženo podle odstavce 2, není schopen provést alternativní uspořádání, které splňuje podmínky stanovené v odstavci 3, odejmou mu příslušné orgány bezodkladně povolení, jež mu vydaly.

a) investičnímu podniku, kterému vydaly povolení, bezodkladně zamítnou povolení;

b) ve vztahu k SKIPCP, který schválila, bezodkladně zamítnou povolení.

5. Pokud depozitář nebo třetí strana, jejichž vyloučení je navrženo v souladu s odstavcem 2, nejsou schopni zavést alternativní pojistné uspořádání, které splňuje podmínky stanovené v odstavci 3, nebude povoleno svěřit jim aktiva investorů nebo SKIPCP.

5. Pokud třetí strana, jejíž vyloučení je navrženo v souladu s odstavcem 2, není schopna zavést alternativní pojistné uspořádání, které splňuje podmínky stanovené v odstavci 3, nebude povoleno svěřit jí aktiva investorů.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Po odnětí povolení investičnímu podniku nebo SKIPCP se krytí podle čl. 2 odst. 2a a 2c nadále poskytuje, pokud jde o investiční operace provedené do odebrání povolení.

Po odnětí povolení investičnímu podniku se krytí podle čl. 2 odst. 2 nadále poskytuje, pokud jde o investiční operace provedené do odebrání povolení.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

1. Krytí uvedené v čl. 4 odst. 1 a 3 se vztahuje na úhrnnou pohledávku investora u téhož investičního podniku nebo stejných SKIPCP podle této směrnice bez ohledu na počet účtů, jejich měnu a místo v Unii.

1. Krytí uvedené v čl. 4 odst. 1 a 3 se vztahuje na úhrnnou pohledávku investora u téhož investičního podniku podle této směrnice bez ohledu na počet účtů, jejich měnu a místo v Unii.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Není-li stanoveno jinak, rozdělují se pohledávky mezi investory stejným dílem.

vypouští se

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Investorovi, jehož pohledávka nemůže být plně uspokojena, bude poskytnuta stejná míra krytí, jaká se předpokládala pro souhrnnou pohledávku.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Pokud investor nemůže nakládat s penězi nebo cennými papíry bez omezení, osoba, která s nimi může nakládat, obdrží odškodnění za předpokladu, že je nebo může být zjištěna přede dnem zjištění nebo rozhodnutí uvedeného v čl. 2 odst. 2 a 2b.

Pokud investor nemůže nakládat s penězi nebo nástroji bez omezení, osoba, která s nimi může nakládat, obdrží odškodnění za předpokladu, že je nebo může být zjištěna přede dnem zjištění nebo rozhodnutí uvedeného v čl. 2 odst. 2.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Systém se nesmí dovolávat uplynutí lhůty, aby odepřel krytí pro investora, který nebyl schopen uplatnit nárok na odškodnění včas.

Systém se nesmí dovolávat uplynutí lhůty, aby odepřel plné krytí pro investora, který nebyl schopen uplatnit nárok na odškodnění včas.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Investiční podniky na svých internetových stránkách zpřístupní veškeré informace týkající se podmínek krytí a kroků, jež mají být učiněny s cílem obdržet platbu v souladu s touto směrnicí.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Komise prostřednictvím aktů v přenesené pravomoci přijme opatření v souladu s článkem 13a a za podmínek uvedených v článcích 13b a 13c opatření, kterými se stanoví konkrétní postup vyřizování pohledávek investorů i technická kritéria pro výpočet ztráty hodnoty SKIPCP v důsledku událostí uvedených v čl. 2 odst. 2b a 2c.

Komise přijme v souladu s článkem 13a akty v přenesené pravomoci, kterými se stanoví konkrétní postup vyřizování pohledávek investorů.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

3. Bez ohledu na lhůtu stanovenou v odst. 2 prvním pododstavci může systém pro odškodnění investorů v případech, kdy investor nebo kterákoliv jiná osoba s nárokem nebo zájmem na určité investiční operaci byli obviněni z trestného činu týkajícího se praní peněz ve smyslu článku 1 směrnice 2005/60/ES nebo na něj byla podána žaloba pro porušení směrnice 2003/6/ES, pozastavit veškeré platby až do rozhodnutí soudu nebo příslušného orgánu.

3. Bez ohledu na lhůtu stanovenou v odst. 2 prvním pododstavci může systém pro odškodnění investorů v případech, kdy investor nebo kterákoliv jiná osoba s nárokem nebo zájmem na určité investiční operaci byli obviněni z trestného činu týkajícího se praní peněz ve smyslu článku 1 směrnice 2005/60/ES v souvislosti s penězi, na které se vztahuje tato směrnice, nebo s přímým či nepřímým financováním teroristických skupin, jak jej vymezuje doporučení Rady, nebo na něj byla podána žaloba pro porušení směrnice 2003/6/ES, pozastavit veškeré platby až do rozhodnutí soudu nebo příslušného orgánu.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

1. Členské státy zajistí, aby všechny investiční podniky nebo SKIPCP přijaly vhodná opatření k tomu, aby poskytly skutečným i případným investorům potřebné informace o systému pro odškodnění investorů, jejichž členem jsou investiční podnik nebo SKIPCP a jejich pobočky v rámci Unie, nebo jakékoliv jiné způsoby odškodnění stanovené na základě čl. 2 odst. 1 druhého pododstavce nebo čl. 5 odst. 3. Investoři musí být informováni o ustanoveních systémů pro odškodnění investorů nebo jakémkoli jiném způsobu odškodnění, včetně výše a rozsahu krytí poskytovaného systémem pro odškodnění investorů a veškerých pravidlech případně stanovených členskými státy podle čl. 2 odst. 3. Tyto informace musí být poskytnuty v jasné a srozumitelné formě.

1. Členské státy zajistí, aby všechny investiční podniky přijaly vhodná opatření k tomu, aby poskytly skutečným i případným investorům potřebné informace o systému pro odškodnění investorů, jejichž členem je investiční podnik a jeho pobočky v rámci Unie, nebo jakékoliv jiné způsoby odškodnění stanovené na základě čl. 2 odst. 1 druhého pododstavce nebo čl. 5 odst. 3. Investoři musí být informováni o ustanoveních systémů pro odškodnění investorů nebo jakémkoli jiném způsobu odškodnění, včetně výše a rozsahu krytí poskytovaného systémem pro odškodnění investorů a veškerých pravidlech případně stanovených členskými státy podle čl. 2 odst. 3. Tyto informace musí být poskytnuty v jasné a srozumitelné formě.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

1a. Členské státy zajistí, aby částka, kterou investor zaplatí do systému pro odškodnění investorů, byla jasná a transparentní. O částce, kterou musí jednotlivý investor do systému zaplatit, buď jako procentní podíl ze své investice, nebo jako dodatečnou částku k dané investici, je skutečný či případný investor uvědoměn.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

1. Aniž tím jsou dotčena jiná práva, která mohou mít podle vnitrostátních právních předpisů, mají systémy provádějící výplatu odškodnění investorů právo vstoupit do práv investorů v likvidačním řízení až do výše svých plateb.

1. Aniž tím jsou dotčena jiná práva, která mohou mít podle vnitrostátních právních předpisů, mají systémy provádějící výplatu odškodnění investorů právo vstoupit do práv subjektů v likvidačním řízení až do výše svých plateb.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

3. V případě ztráty způsobené finančními poměry depozitáře nebo třetí strany, kterým byla svěřena aktiva SKIPCP, jak je uvedeno v čl. 2 odst. 2c, mají systémy provádějící výplatu odškodnění podílníků SKIPCP právo vstoupit do práv podílníků SKIPCP nebo SKIPCP v likvidačním řízení až do výše svých plateb.

vypouští se

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

4. Pokud třetí strana, která má v držení finanční nástroje patřící investorovi v souvislosti s investiční operací, nebo depozitář nebo třetí strana, kterým byla svěřena aktiva SKIPCP, mají své sídlo ve třetí zemi, ve které soudní systém neumožňuje výše uvedenému systému pro odškodnění vstoupit do práv investičního podniku nebo SKIPCP, zajistí členské státy, aby investiční podnik nebo SKIPCP vrátily systému částky až do výše svých plateb v případě, že obdrží libovolnou částku v likvidačním řízení.

4. Pokud třetí strana, která má v držení finanční nástroje patřící investorovi v souvislosti s investiční operací, má své sídlo ve třetí zemi, ve které soudní systém neumožňuje výše uvedenému systému pro odškodnění vstoupit do práv investičního podniku, zajistí členské státy, aby investiční podnik vrátil systému částky až do výše svých plateb v případě, že obdrží libovolnou částku v likvidačním řízení.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Článek 13 a

Članek 13a

1. Pravomoc přijímat akty v přenesené pravomoci svěřená Komisi podléhá podmínkám stanoveným v tomto článku.

1. Pravomoc přijímat akty v přenesené pravomoci uvedené v čl. 4a odst. 2, čl. 4a odst. 8, čl. 4a odst. 9 a čl. 9 odst. 2 se na dobu neurčitou svěřuje Komisi.

2. Přenesení pravomoci uvedené v čl. 4 odst. 1a, čl. 4a odst. 2 pododstavci 2 a 3, čl. 4a odst. 3 pododstavci 2a, čl. 4a odst. 9 a čl. 9 odst. 2 se uděluje Komisi na dobu čtyř let od ...*. Komise vypracuje zprávu o výkonu přenesení pravomoci nejpozději šest měsíců před koncem tohoto čtyřletého období. Přenesení pravomoci se mlčky prodlužuje o stejně dlouhá období, pokud se Evropský parlament nebo Rada proti takového prodloužení nepostaví.

3. Přenesení pravomoci uvedené v čl. 4 odst. 1a, čl. 4a odst. 2 pododstavci 2 a 3, čl. 4a odst. 3 pododstavci 2a, čl. 4a odst. 9 a čl. 9 odst. 2 může Evropský parlament nebo Rada kdykoli zrušit.

2. Přijetí aktu v přenesené pravomoci Komise neprodleně oznámí současně Evropskému parlamentu a Radě.

4. Přijetí aktu v přenesené pravomoci Komise neprodleně oznámí současně Evropskému parlamentu a Radě.

5. Akt v přenesené pravomoci přijatý podle čl. 4 odst. 1a, čl. 4a odst. 2 pododstavce 2 a 3, čl. 4a odst. 3 pododstavce 2a, čl. 4a odst. 9 a čl. 9 odst. 2 vstoupí v platnost pouze v případě, že k němu Evropský parlament ani Rada nevznesou ve lhůtě tří měsíců ode dne jeho oznámení Evropskému parlamentu a Radě žádnou námitku, či v případě, že Evropský parlament i Rada před uplynutím uvedené lhůty oznámí Komisi, že námitku nevznesou. Z podnětu Evropského parlamentu nebo Rady se uvedená lhůta prodlouží o tři měsíce.

_____________

* Úř. věst.: vložte prosím datum vstupu pozměňující směrnice v platnost.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

2a. Odchylně od odstavců 1 a 2 dodržují členské státy, na které se podle smluv o přistoupení vztahují přechodná období, pokud jde o transpozici článku 4 směrnice 97/9/ES, ustanovení odstavců 1 a 2 uvedeného článku od data, kdy uplynou jejich příslušná přechodná období.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Članek 2a

Zpráva předkládaná orgánem ESMA

Orgán ESMA posoudí do 31. prosince 2012 personální a finanční potřeby vyplývající z toho, že se orgán ujme svých pravomocí a povinností v souladu s touto směrnicí, a předloží zprávu Evropskému parlamentu, Radě a Komisi.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Článek 2b

Přezkum pojetí systému pro odškodnění investorů a postup v případě SKIPCP

Do 31. července 2012 a po otevřené konzultaci se zúčastněnými stranami předloží Komise Evropskému parlamentu a Radě zprávu analyzující výhody a nevýhody zavedení systému pojistných smluv, který by doplnil či nahradil stávající systém pro odškodnění investorů.

V zájmu zajištění stejné úrovně ochrany pro investory, ať investují přímo prostřednictvím investičních podniků, nebo nepřímo s využitím SKIPCP, zpráva také s ohledem na připravovaný návrh Komise týkající se depozitářů SKIPCP a na základě otevřených konzultací se zúčastněnými stranami určí mezery v právní úpravě, včetně těch týkajících se rovnocenného odškodnění, a posoudí náklady a přínosy v souvislosti s rozšířením působnosti směrnice 97/9/ES na SKIPCP. V případě potřeby bude tato zpráva obsahovat legislativní návrhy praktických opatření za účelem rozšíření působnosti směrnice na SKIPCP.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

2. ‚investiční operací‘ investiční služby a činnosti ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 2 směrnice 2004/39/ES a doplňková služba uvedená v bodě 1 oddíle B přílohy I směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39/ES;

2. ‚investiční operací‘ jakékoli investiční služby a činnosti ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 2 směrnice 2004/39/ES a doplňková služba uvedená v bodě 1 oddíle B přílohy I směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39/ES;

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

aa) Bod 3 se nahrazuje tímto:

„3. „nástroje“ znamená nástroje uvedené v oddíle C přílohy I směrnice 2004/39/ES;“

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

b) soud vydá rozhodnutí z důvodů přímo souvisejících s finanční situací investičního podniku nebo finanční situací kterékoli třetí strany, u které byly investičním podnikem finanční nástroje uloženy, což má za následek přerušení možnosti investorů uplatňovat vůči investičnímu podniku pohledávky nebo možnosti investičního podniku uplatňovat pohledávky vůči třetí straně.

b) soud vydá rozhodnutí, které je vykonatelné, v souladu s právními předpisy členských států, z důvodů přímo souvisejících s finanční situací investičního podniku nebo finanční situací kterékoli třetí strany, u které byly investičním podnikem finanční nástroje uloženy, což má za následek přerušení možnosti investorů uplatňovat vůči investičnímu podniku pohledávky nebo možnosti investičního podniku uplatňovat pohledávky vůči třetí straně.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

d) Odstavec 4 se zrušuje.

d) Odstavec 4 se nahrazuje tímto:

„4. Členské státy mohou omezit krytí stanovené v této směrnici na určité procento z pohledávky investora. To však bude představovat nejméně 80 % pohledávky, pokud je částka, jež má být vyplacena v rámci systému odškodnění, nižší než částka stanovená v této směrnici.“

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

b) situace uvedená v bodě a) tohoto pododstavce je způsobena nedostatkem finančních prostředků uvedených v čl. 4a odst. 3;

b) situace uvedená v bodě a) tohoto pododstavce je způsobena tím, že není dosaženo cílové úrovně finančních prostředků uvedených v čl. 4a odst. 3;

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

ESMA předá systémům poskytujícím půjčku své potvrzení spolu s informacemi uvedenými v písm. g). Toto potvrzení a informace obdrží systémy poskytující půjčku do 15 pracovních dnů. Systémy poskytující půjčku poskytnou co nejdříve, nejpozději však do 15 pracovních dnů po obdržení, půjčku systému získávajícímu půjčku.

ESMA předá systémům poskytujícím půjčku své potvrzení spolu s informacemi uvedenými v písm. g). Toto potvrzení a informace obdrží systémy poskytující půjčku do 15 pracovních dnů. Systémy poskytující půjčku poskytnou co nejdříve, nejpozději však do 30 pracovních dnů po obdržení, půjčku systému získávajícímu půjčku.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Všechny další pohledávky jsou vedlejší ve srovnání s pohledávkou systému odškodnění, který poskytl půjčku. Systém je považován za zvýhodněného věřitele a při upřednostňování je na prvním místě.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Aniž by byl dotčen druhý pododstavec, členské státy mohou stanovit jiné přednostní priority mezi různými kategoriemi věřitelů.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

5. V zájmu usnadnění účinné spolupráce mezi systémy pro odškodnění investorů musí mít systémy, popřípadě příslušné orgány, připraveny smlouvy o spolupráci v písemné formě. Takové smlouvy zohlední požadavky uvedené ve směrnici Evropského parlamentu a Rady 95/46/ES.

5. V zájmu usnadnění účinné spolupráce mezi systémy pro odškodnění investorů musí systémy, popřípadě příslušné orgány, uzavřít smlouvy o spolupráci v písemné formě. Takové smlouvy zohlední požadavky uvedené ve směrnici Evropského parlamentu a Rady 95/46/ES ze dne 24. října 1995 o ochraně fyzických osob v souvislosti se zpracováním osobních údajů a o volném pohybu těchto údajů.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

2. Pokud opatření uvedená v odstavci 1 nedokážou zajistit plnění povinností investičním podnikem, SKIPCP, depozitářem nebo třetí stranou, může systém oznámit s výslovným souhlasem příslušných orgánů ve lhůtě ne kratší než 12 měsíců svůj záměr vyloučit investiční podnik, SKIPCP, depozitáře nebo třetí stranu z členství v systému. Systém nadále poskytuje krytí podle čl. 2 odst. 2a a 2c, pokud jde o investiční operace a činnost SKIPCP během tohoto období. Pokud do uplynutí výpovědní lhůty investiční podnik, SKIPCP, depozitář nebo třetí strana nesplní své povinnosti, může jej systém pro odškodnění investorů, opět po předchozím výslovném souhlasu příslušných orgánů, vyloučit.

2. Pokud opatření uvedená v odstavci 1 nedokážou zajistit plnění povinností investičním podnikem, SKIPCP, depozitářem nebo třetí stranou, může systém oznámit s výslovným souhlasem příslušných orgánů ve lhůtě ne kratší než šest měsíců svůj záměr vyloučit investiční podnik, SKIPCP, depozitáře nebo třetí stranu z členství v systému. Systém nadále poskytuje krytí podle čl. 2 odst. 2a a 2c, pokud jde o investiční operace a činnost SKIPCP během tohoto období. Pokud do uplynutí výpovědní lhůty investiční podnik, SKIPCP, depozitář nebo třetí strana nesplní své povinnosti, může jej systém pro odškodnění investorů, opět po předchozím výslovném souhlasu příslušných orgánů, vyloučit.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Není-li stanoveno jinak, rozdělují se pohledávky mezi investory stejným dílem.

vypouští se

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

V případě, že pohledávka investora nemůže být plně uspokojena, bude tomuto investorovi poskytnuta stejná míra krytí, jaká se předpokládala pro souhrnnou pohledávku.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Pokud investor nemůže nakládat s penězi nebo cennými papíry bez omezení, osoba, která s nimi může nakládat, obdrží odškodnění za předpokladu, že je nebo může být zjištěna přede dnem zjištění nebo rozhodnutí uvedeného v čl. 2 odst. 2 a 2b.

Pokud investor nemůže nakládat s penězi nebo nástroji bez omezení, osoba, která s nimi může nakládat, obdrží odškodnění za předpokladu, že je nebo může být zjištěna přede dnem zjištění nebo rozhodnutí uvedeného v čl. 2 odst. 2 a 2b.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Systém se nesmí dovolávat uplynutí lhůty, aby odepřel krytí pro investora, který nebyl schopen uplatnit nárok na odškodnění včas.

Systém se nesmí dovolávat uplynutí lhůty, aby odepřel krytí pro investora, který nebyl schopen uplatnit nárok na odškodnění včas, pokud nejde o nedbalost ze strany investora.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

Investiční firmy a SKIPCP na svých internetových stránkách nebo jinou písemnou formou zpřístupní veškeré informace o podmínkách krytí v rámci systémů odškodnění a krocích nutných k obdržení platby v jeho rámci.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

3. Bez ohledu na lhůtu stanovenou v odst. 2 prvním pododstavci může systém pro odškodnění investorů v případech, kdy investor nebo kterákoliv jiná osoba s nárokem nebo zájmem na určité investiční operaci byli obviněni z trestného činu týkajícího se praní peněz ve smyslu článku 1 směrnice 2005/60/ES nebo na něj byla podána žaloba pro porušení směrnice 2003/6/ES, pozastavit veškeré platby až do rozhodnutí soudu nebo příslušného orgánu.

3. Bez ohledu na lhůtu stanovenou v odst. 2 prvním pododstavci může systém pro odškodnění investorů v případech, kdy investor nebo kterákoliv jiná osoba s nárokem nebo zájmem na určité investiční operaci byli obviněni z trestného činu týkajícího se praní peněz ve smyslu článku 1 směrnice 2005/60/ES, pokud jde o peníze, na něž se vztahuje tato směrnice, nebo na něj byla podána žaloba pro porušení směrnice 2003/6/ES, pozastavit veškeré platby až do rozhodnutí soudu nebo příslušného orgánu.“

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

1. Aniž tím jsou dotčena jiná práva, která mohou mít podle vnitrostátních právních předpisů, mají systémy provádějící výplatu odškodnění investorů právo vstoupit do práv investorů v likvidačním řízení až do výše svých plateb.

1. Aniž tím jsou dotčena jiná práva, která mohou mít podle vnitrostátních právních předpisů, mají systémy provádějící výplatu odškodnění investorů právo vstoupit do práv subjektů v likvidačním řízení až do výše svých plateb.

Znění navržené Komisí

Pozměňovací návrh

2a. Odchylně od odstavců 1 a 2 dodržují členské státy, na které se podle smluv o přistoupení vztahují přechodná období, pokud jde o transpozici článku 4 směrnice 97/9/ES, ustanovení odstavců 1 a 2 od data, kdy uplynou jejich příslušná přechodná období.