Documento di seduta

A7-0170/2012

30.5.2012

***I

RELAZIONE

sulla proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio sull'accesso all'attività degli enti creditizi e sulla vigilanza prudenziale degli enti creditizi e delle imprese di investimento e che modifica la direttiva 2002/87/CE del Parlamento europeo e del Consiglio relativa alla vigilanza supplementare sugli enti creditizi, sulle imprese di assicurazione e sulle imprese di investimento appartenenti ad un conglomerato finanziario

( COM(2011)0453 – C7‑0210/2011 – 2011/0203(COD) )

Commissione per i problemi economici e monetari

Relatore: Othmar Karas

PR_COD_1amCom

INDICE

Pagina

PROGETTO DI RISOLUZIONE LEGISLATIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO  5

PROCEDURA  172

PROGETTO DI RISOLUZIONE LEGISLATIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO

Proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio sull'accesso all'attività degli enti creditizi e vigilanza prudenziale degli enti creditizi e delle imprese di investimento e che modifica la direttiva 2002/87/CE del Parlamento europeo e del Consiglio relativa alla vigilanza supplementare sugli enti creditizi, sulle imprese di assicurazione e sulle imprese di investimento appartenenti ad un conglomerato finanziario

( COM(2011)0453 – C7 0210/2011 – 2011/0203(COD) )

(Procedura legislativa ordinaria: prima lettura)

Il Parlamento europeo,

–  vista la proposta della Commissione al Parlamento europeo e al Consiglio ( COM(2011)0453 ),

–  visti l'articolo 294, paragrafo 2, e l'articolo 53, paragrafo 1, del trattato sul funzionamento dell'Unione europea, a norma dei quali la proposta gli è stata presentata dalla Commissione (C7-0210/2011),

–  visto l'articolo 294, paragrafo 3, del trattato sul funzionamento dell'Unione europea,

–  visto il parere motivato inviato dal Parlamento svedese, nel quadro del protocollo (n. 2) sull'applicazione dei principi di sussidiarietà e di proporzionalità, in cui si dichiara la mancata conformità del progetto di atto legislativo al principio di sussidiarietà,

–  visto l’articolo 55 del suo regolamento,

–  vista la relazione della commissione per i problemi economici e monetari ( A7-0170/2012 ),

1.  adotta la posizione in prima lettura figurante in appresso;

2.  chiede alla Commissione di presentargli nuovamente la proposta qualora intenda modificarla sostanzialmente o sostituirla con un nuovo testo;

3.  incarica il suo Presidente di trasmettere la posizione del Parlamento al Consiglio e alla Commissione nonché ai parlamenti nazionali.

EMENDAMENTI DEL PARLAMENTO EUROPEO[1]*

alla proposta della Commissione

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DIRETTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO

sull'accesso all'attività degli enti creditizi e sulla vigilanza prudenziale degli enti creditizi e delle imprese di investimento e che modifica la direttiva 2002/87/CE del Parlamento europeo e del Consiglio relativa alla vigilanza supplementare sugli enti creditizi, sulle imprese di assicurazione e sulle imprese di investimento appartenenti ad un conglomerato finanziario

IL PARLAMENTO EUROPEO E IL CONSIGLIO DELL'UNIONE EUROPEA,

visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea, in particolare l’articolo 53, paragrafo 1,

vista la proposta della Commissione europea,

previa trasmissione del progetto di atto legislativo ai parlamenti nazionali,

visto il parere della Banca centrale europea[2],

visto il parere del Garante europeo della protezione dei dati[3],

deliberando secondo la procedura legislativa ordinaria,

considerando quanto segue:

(1)  La direttiva 2006/48/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 14 giugno 2006[4], relativa all’accesso all’attività degli enti creditizi e al suo esercizio e la direttiva 2006/49/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 14 giugno 2006[5], relativa all'adeguatezza patrimoniale delle imprese di investimento e degli enti creditizi (di seguito "enti") sono state notevolmente modificate in varie occasioni. Molte disposizioni delle direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE si applicano sia agli enti creditizi che alle imprese di investimento. Per ragioni di chiarezza e per assicurare l'applicazione uniforme delle predette disposizioni, è auspicabile unificarle in una nuova normativa applicabile sia agli enti creditizi che alle imprese di investimento. Per garantire una maggiore accessibilità, occorre integrare le disposizioni degli allegati delle predette direttive nel dispositivo di tale nuova normativa.

(2)  È opportuno che la nuova normativa consista di due strumenti giuridici distinti. Occorre che la presente direttiva contenga disposizioni che disciplinano l'autorizzazione all'attività, l'acquisizione di partecipazioni qualificate, l'esercizio della libertà di stabilimento e della libertà di fornire servizi, i poteri in materia delle autorità di vigilanza dello Stato membro di origine e di quello ospitante e le disposizioni che disciplinano il capitale iniziale e la revisione prudenziale degli enti creditizi e delle imprese di investimento. La presente direttiva ha come obiettivo e come oggetto il coordinamento delle disposizioni nazionali relative all'accesso all'attività degli enti creditizi e delle imprese di investimento, le modalità della loro governance e il quadro di vigilanza. Oltre a dette disposizioni, le direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE contengono anche requisiti prudenziali relativi agli enti creditizi e alle imprese di investimento. Occorre che detti requisiti siano previsti in un regolamento che fissi requisiti prudenziali uniformi e direttamente applicabili a carico degli enti creditizi e delle imprese di investimento, dato che detti requisiti sono strettamente correlati al funzionamento dei mercati finanziari per quanto riguarda una serie di attività detenute dagli enti creditizi e dalle imprese di investimento. La presente direttiva deve pertanto essere letta in combinato disposto con il regolamento. Occorre che entrambi gli strumenti giuridici formino il quadro giuridico di disciplina delle attività bancarie e delle norme prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento.

(3)  I requisiti prudenziali generali fissati nel regolamento [inserted by OP] sono integrati da dispositivi specifici decisi dalle autorità competenti a seguito del programma permanente di revisione prudenziale di ogni singolo ente creditizio e di ogni singola impresa di investimento. Occorre che la gamma di tali dispositivi di vigilanza venga stabilita nella presente direttiva e che le autorità competenti possano scegliere autonomamente quali dispositivi imporre. Per quanto riguarda i dispositivi specifici riguardanti la liquidità, occorre che le autorità competenti tengano conto dei principi fissati negli orientamenti sulla liquidità pubblicati dal comitato delle autorità europee di vigilanza bancaria.

(3 bis)  Oltre a una solida valutazione dei costi e dei vantaggi della liquidità interna, è essenziale che gli enti siano incentivati a ridurre i costi esterni derivanti da loro difficoltà o dal loro fallimento. A tal fine, la Commissione dovrebbe garantire che ogni futura legislazione che obblighi gli enti a contribuire a fondi di risoluzione e altri fondi destinati a limitare la ripercussione di questi costi sui consumatori e i contribuenti tenga pienamente conto del profilo di rischio di liquidità degli enti partecipanti. In particolare, gli enti che non rispettano pienamente le disposizioni della presente direttiva o del regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento] concernenti il rischio di liquidità dovrebbero essere tenuti a contribuire in misura proporzionalmente maggiore rispetto agli altri.

(4)  La direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 21 aprile 2004, relativa ai mercati degli strumenti finanziari[6] permette alle imprese di investimento autorizzate dalle autorità competenti del loro Stato membro di origine e sottoposte alla vigilanza delle medesime autorità di stabilire succursali e di prestare liberamente servizi negli altri Stati membri. Detta direttiva prevede un coordinamento delle norme per quanto riguarda l'autorizzazione e la continuazione delle attività delle imprese di investimento. Tuttavia, non fissa gli importi del capitale iniziale di dette imprese né un quadro comune per la sorveglianza dei rischi a cui sono esposte, che occorre prevedere mediante la presente direttiva.

(5)  Occorre che la presente direttiva costituisca lo strumento essenziale per la realizzazione del mercato interno, sotto il duplice aspetto della libertà di stabilimento e della libera prestazione dei servizi finanziari nel settore degli enti creditizi.

(6)  Per il buon funzionamento del mercato interno sono necessarie non solo norme giuridiche, ma anche una stretta e regolare cooperazione e una convergenza sensibilmente più accentuata delle prassi di regolamentazione e di vigilanza delle autorità competenti degli Stati membri.

(7)  L'Autorità bancaria europea (ABE) è stata istituita dal regolamento (UE) n. 1093/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, che istituisce l’Autorità europea di vigilanza (Autorità bancaria europea) [7]. Occorre che la presente direttiva tenga conto del ruolo e della funzione dell'ABE definiti nel regolamento e delle procedure da seguire per attribuire compiti all'ABE.

(7 bis)  Data l'inevitabile estensione dei poteri e dei compiti dell'ABE disposta dalla presente direttiva, la Commissione, il Consiglio e il Parlamento europeo dovrebbero provvedere affinché siano messe a disposizione senza indugio risorse umane e finanziarie sufficienti.

(8)  È opportuno che i lavori di coordinamento in materia di vigilanza degli enti creditizi si applichino a tutti questi enti, sia per proteggere il risparmio che per creare condizioni di uguaglianza nella concorrenza tra gli enti medesimi. Tuttavia, occorre tener conto delle differenze obiettive dei loro statuti e dei loro compiti peculiari previsti dalle legislazioni nazionali.

(8 bis)  Ai fini del buon funzionamento del mercato interno, per l'esercizio di attività e la gestione di gruppi transfrontalieri di enti creditizi sono necessarie prassi e decisioni in materia di vigilanza che siano trasparenti, prevedibili e armonizzate. È dunque opportuno che l'ABE potenzi l'armonizzazione delle prassi di vigilanza delle autorità di vigilanza del paese d'origine e del paese ospitante. I processi e le decisioni in materia di vigilanza dovrebbero integrare il principio del mercato interno relativo alla libera circolazione dei capitali. I collegi delle autorità di vigilanza dovrebbero garantire un programma di lavoro comune e allineato, nonché decisioni armonizzate in materia di vigilanza. Occorre che le decisioni dei collegi di vigilanza siano vincolanti per tutti i membri del gruppo, così come per le autorità di vigilanza del paese d'origine e del paese ospitante. La cooperazione tra autorità di vigilanza del paese d'origine e del paese ospitante dovrebbe essere rafforzata attraverso un'accresciuta trasparenza e una maggiore condivisione delle informazioni.

(9)  È quindi necessario che il campo d'applicazione dei lavori di coordinamento sia il più ampio possibile e comprenda tutti gli enti la cui attività consiste nel raccogliere fondi rimborsabili presso il pubblico, sia sotto forma di depositi che sotto altre forme, quali l'emissione continua di obbligazioni e di altri titoli comparabili, e nel concedere crediti per proprio conto. È opportuno prevedere eccezioni per taluni enti creditizi a cui la presente direttiva non si applica. La presente direttiva non si applicherà agli enti diversi da quelli definiti nel regolamento [inserted by OP]. La presente direttiva non dovrebbe incidere sull'applicazione delle legislazioni nazionali nei casi in cui esse prevedono autorizzazioni speciali complementari che consentono agli enti creditizi di esercitare attività specifiche o di effettuare particolari tipi di operazioni.

(10)  È opportuno realizzare solo l'armonizzazione necessaria e sufficiente per pervenire ad un reciproco riconoscimento delle autorizzazioni e dei sistemi di vigilanza prudenziale che consenta il rilascio di un'unica autorizzazione valida in tutta l'Unione europea e l'applicazione del principio della vigilanza da parte dello Stato membro d'origine.

(11)  I principi del mutuo riconoscimento e della vigilanza esercitata dallo Stato membro d'origine esigono che le autorità competenti di ogni Stato membro non concedano o revochino l'autorizzazione qualora elementi come il programma d'attività, l'ubicazione delle attività o le attività effettivamente svolte indichino in modo evidente che l'ente creditizio ha scelto il sistema giuridico di uno Stato membro al fine di sottrarsi ai criteri più rigidi in vigore in un altro Stato membro sul cui territorio svolge o intende svolgere la maggior parte delle proprie attività. Qualora non vi sia alcuna indicazione evidente, ma la maggior parte delle attività delle imprese di un gruppo bancario si trovi in un altro Stato membro le cui autorità competenti sono incaricate di esercitare la vigilanza su base consolidata, occorre che la responsabilità dell'esercizio della vigilanza su base consolidata possa essere modificata unicamente con l'accordo di dette autorità competenti.

(12)  Le autorità competenti non dovrebbero accordare o mantenere l'autorizzazione di un ente creditizio qualora gli stretti legami che lo uniscono ad altre persone fisiche o giuridiche siano tali da ostacolare l'effettivo esercizio del loro compito di vigilanza. Anche gli enti creditizi già autorizzati dovrebbero fornire assicurazioni alle autorità competenti in merito agli stretti legami.

(12 bis)  La crisi finanziaria ha dimostrato l'esistenza di legami tra il settore bancario e i cosiddetti "sistemi bancari paralleli". Alcuni sistemi bancari paralleli mantengono il rischio utilmente separato dal settore bancario ed evitano quindi un potenziale impatto sistemico o sui contribuenti. Ciononostante, una migliore comprensione delle operazioni dei sistemi bancari paralleli e dei loro legami con gli enti finanziari e una regolamentazione che assicuri la trasparenza, la riduzione del rischio sistemico e l'eliminazione delle pratiche abusive rappresentano una componente essenziale della stabilità finanziaria. Informazioni supplementari da parte degli enti finanziari possono essere utili in tal senso, ma sarà altresì necessaria una nuova regolamentazione specifica.

(12 ter)  Per combattere l'evasione fiscale, l'Unione dovrebbe cominciare a esigere che le persone giuridiche comunichino le loro informazioni paese per paese; pertanto, un ente creditizio che non fornisce informazioni paese per paese non dovrebbe essere autorizzato.

(13)  Il riferimento all'effettivo esercizio delle funzioni di vigilanza da parte delle autorità di vigilanza comprende la vigilanza su base consolidata che occorre esercitare su un ente creditizio o un'impresa di investimento allorché le disposizioni del diritto dell'Unione europea prevedono tale tipo di vigilanza. In tale caso le autorità alle quali è chiesta l'autorizzazione dovrebbero poter individuare le autorità competenti per la vigilanza su base consolidata nei confronti di tale ente creditizio o impresa di investimento.

(14)  Gli enti creditizi autorizzati nel loro Stato membro d'origine dovrebbero poter esercitare in tutta l'Unione europea tutte o parte delle attività previste nell'elenco dell'allegato I della presente direttiva, tramite lo stabilimento di una succursale o mediante prestazioni di servizi.

(15)  Conviene estendere il beneficio del riconoscimento reciproco alle attività figuranti nell'elenco di cui all'allegato I della presente direttiva allorché sono esercitate da un ente finanziario filiazione di un ente creditizio, purché tale filiazione sia inclusa nella vigilanza su base consolidata cui è sottoposta l'impresa madre e soddisfi alcune rigorose condizioni.

(16)  Lo Stato membro ospitante dovrebbe poter imporre, per l'esercizio del diritto di stabilimento e della libera prestazione di servizi, l'osservanza delle disposizioni specifiche del proprio sistema nazionale legislativo o regolamentare agli enti che non sono autorizzati come enti creditizi nello Stato membro d'origine o alle attività che non figurano nell'elenco di cui all'allegato I della presente direttiva, purché, da un lato, queste disposizioni non siano già coperte dal regolamento [inserted by OP], siano compatibili con il diritto dell'Unione europea e motivate da ragioni di interesse generale e, dall'altro lato, detti enti o dette attività non siano sottoposti a regole equivalenti nel sistema legislativo o regolamentare dello Stato membro d'origine.

(17)  Oltre al regolamento [inserted by OP], che stabilisce norme prudenziali direttamente applicabili agli enti creditizi e alle imprese di investimento, occorre che gli Stati membri vigilino affinché non vi sia alcun ostacolo a che le attività ammesse a beneficiare del riconoscimento reciproco possano essere esercitate allo stesso modo che nello Stato membro d'origine, purché non siano incompatibili con le disposizioni di legge di interesse generale in vigore nello Stato membro ospitante.

(18)  Il regime applicato alle succursali degli enti creditizi aventi la loro amministrazione centrale fuori dell'Unione europea dovrebbe essere analogo in tutti gli Stati membri. Occorre prevedere che questo regime non possa essere più favorevole di quello delle succursali degli enti creditizi originari di un altro Stato membro. L'Unione europea dovrebbe poter concludere accordi con paesi terzi che prevedono l'applicazione di disposizioni che accordano a tali succursali un trattamento identico in tutto il suo territorio. Occorre che le succursali degli enti creditizi autorizzati fuori dall'Unione europea non beneficino della libera prestazione di servizi né della libertà di stabilimento in Stati membri diversi da quelli in cui sono stabilite.

(19)  Occorre che vengano conclusi accordi tra l'Unione europea e i paesi terzi onde permettere che la vigilanza su base consolidata venga esercitata concretamente sulla base geografica più ampia possibile.

(20)  Occorre che la responsabilità in materia di vigilanza sulla solidità finanziaria, e in particolare sulla solvibilità, di un ente creditizio, incomba allo Stato membro d'origine dell'ente in questione. La vigilanza sul rischio di mercato dovrebbe formare oggetto di una stretta cooperazione tra le autorità competenti dello Stato membro d'origine e quelle dello Stato membro ospitante.

(21)  È opportuno che le autorità dello Stato membro ospitante ottengano informazioni sulle attività svolte nel loro territorio. Occorre che le misure di vigilanza siano adottate dalle autorità dello Stato membro di origine a meno che le autorità dello Stato membro ospitante non debbano adottare misure precauzionali di emergenza.

(22)  Il funzionamento armonioso del mercato interno bancario necessita, al di là delle norme giuridiche, di una stretta e regolare cooperazione tra le autorità competenti degli Stati membri, nonché di una convergenza notevolmente rafforzata delle prassi regolamentari e di vigilanza. A tal fine, occorre tenere conto dei problemi relativi a singoli enti creditizi e dello scambio reciproco di informazioni tramite l'ABE. È opportuno che in ogni caso tale procedura d'informazione reciproca non sostituisca la cooperazione bilaterale. Le autorità competenti dello Stato membro ospitante dovrebbero sempre potere, sia di propria iniziativa in caso d'urgenza, sia su iniziativa dell'autorità competente dello Stato membro di origine, verificare che l'attività di un ente creditizio stabilito sul loro territorio sia conforme alle leggi in materia e ai principi di una sana organizzazione amministrativa e contabile e di un controllo interno adeguato.

(22 bis)  I piani di risoluzione delle crisi (testamenti in vita - “living wills”) sono uno strumento importante per facilitare l'effettiva risoluzione degli enti finanziari. In caso di fallimento potrebbero contribuire a limitare l'impatto negativo sull'economia reale ed evitare che i contribuenti debbano farsene carico. Potrebbero inoltre risultare particolarmente rilevanti in relazione agli enti sistemici e nella risoluzione di casi transfrontalieri. Fermo restando l'articolo 25 del regolamento (UE) n. 1093/2010, in base al quale "l'Autorità contribuisce e partecipa attivamente a elaborare e coordinare efficaci e coerenti piani di risanamento e di risoluzione delle crisi", gli Stati membri dovrebbero imporre agli enti e ai gruppi di elaborare e mantenere piani di risoluzione a livello individuale e di gruppo e di presentarli alle autorità di risoluzione per approvazione, con la piena partecipazione e il coordinamento dell'ABE.

(23)  È opportuno rendere possibili gli scambi di informazione tra le autorità competenti e le autorità o gli organismi che, grazie alle loro funzioni, contribuiscono a rafforzare la stabilità del sistema finanziario. Per preservare la riservatezza delle informazioni trasmesse, l'elenco dei relativi destinatari dovrebbe restare rigorosamente limitato.

(24)  Taluni comportamenti, quali ad esempio la frode e l'insider trading, sono tali da pregiudicare la stabilità nonché l'integrità del sistema finanziario. È necessario prevedere a quali condizioni autorizzare in tali casi lo scambio di informazioni.

(25)  Qualora sia prevista la possibilità di divulgare le informazioni soltanto previo assenso esplicito delle autorità competenti, queste dovrebbero potere subordinare tale assenso a condizioni rigorose.

(26)  Occorre anche autorizzare gli scambi di informazioni tra le autorità competenti e le banche centrali ed altri organismi con responsabilità analoghe in quanto autorità monetarie e, all'occorrenza, altre autorità pubbliche incaricate della vigilanza sui sistemi di pagamento e altre divisioni dell'amministrazione del governo centrale.

(27)  Al fine di rafforzare la vigilanza prudenziale sugli enti nonché la tutela dei clienti degli enti creditizi, occorre che i revisori siano tenuti ad informare tempestivamente le autorità competenti quando nell'esercizio delle loro funzioni vengano a conoscenza di taluni fatti tali da pregiudicare gravemente la situazione finanziaria o l'organizzazione amministrativa e contabile dell'ente. Per la stessa ragione, gli Stati membri dovrebbero anche prevedere che tale obbligo si applichi in ogni caso quando tali fatti siano rilevati da un revisore nell'esercizio delle sue funzioni presso un'impresa che ha stretti legami con un ente creditizio. L'obbligo imposto ai revisori di comunicare all'occorrenza alle autorità competenti taluni fatti o decisioni riguardanti un ente acquisiti nell'esercizio delle loro funzioni presso un'impresa non finanziaria non dovrebbe modificare di per sé la natura del loro incarico presso tale impresa né il modo in cui dovrebbero adempiere le loro funzioni presso tale impresa. Salvo che non vi siano validi motivi per agire diversamente, i revisori dovrebbero comunicare simultaneamente all'organo di gestione interessato tutte le questioni comunicate alle autorità competenti.

(28)  Per assicurare l'osservanza da parte degli enti, di coloro che controllano effettivamente l'impresa e dei membri dei loro organi di direzione, degli obblighi applicabili imposti dalla presente direttiva e dal regolamento [inserted by OP] e per assicurare che essi siano soggetti allo stesso trattamento in tutta l'Unione, occorre che gli Stati membri siano tenuti a prevedere sanzioni e misure amministrative effettive, proporzionate e dissuasive. Pertanto, occorre che le sanzioni e le misure amministrative fissate dagli Stati membri soddisfino alcuni requisiti essenziali in relazione al destinatario, ai criteri di cui tener conto in caso di applicazione di una sanzione o di una misura, alla pubblicazione delle sanzioni o delle misure, ai poteri fondamentali di sanzione e ai livelli delle sanzioni amministrative pecuniarie.

(29)  In particolare, occorre che le autorità competenti siano autorizzate a imporre sanzioni pecuniarie sufficientemente elevate da annullare i benefici attesi e da essere dissuasive anche per gli enti di maggiori dimensioni e per i loro dirigenti.

(30)  Al fine di assicurare l'applicazione uniforme delle sanzioni negli Stati membri, nel determinare il tipo di sanzione o misura amministrativa e il livello delle sanzioni amministrative pecuniarie, occorre che gli Stati membri siano tenuti ad assicurare che le autorità competenti prendano in considerazione tutte le circostanze del caso.

(31)  Per assicurare che le sanzioni abbiano un effetto dissuasivo sul grande pubblico, occorre che esse siano di norma pubblicate, ad eccezione di determinate circostanze ben definite.

(32)  Per individuare potenziali violazioni, occorre che le autorità competenti siano dotate dei necessari poteri di indagine e si dotino di meccanismi efficaci per incoraggiare la segnalazione di violazioni potenziali o effettive. È opportuno che detti meccanismi lascino impregiudicate le adeguate tutele degli accusati.

(33)  Occorre che la presente direttiva faccia riferimento alle sanzioni e alle misure amministrative in modo da coprire tutte le azioni applicate in caso di violazione e miranti a impedire ulteriori violazioni, a prescindere dalla definizione della sanzione o della misura nell'ordinamento nazionale.

(34)  Occorre che la presente direttiva non pregiudichi disposizioni di legge degli Stati membri in materia di sanzioni penali.

(35)  Occorre che gli Stati membri assicurino che gli enti creditizi e le imprese di investimento si dotino di capitale interno che, in funzione dei rischi ai quali sono o possono essere esposti, sia adeguato in termini di quantità, qualità e ripartizione. Di conseguenza, occorre che gli Stati membri assicurino che gli enti creditizi e le imprese di investimento si dotino di strategie e processi che consentano loro di valutare e di conservare l'adeguatezza del loro capitale interno.

(36)  Occorre attribuire alle autorità competenti il compito di accertare che gli enti possiedano una buona organizzazione e dispongano di fondi propri adeguati, tenendo conto dei rischi ai quali gli enti sono o potrebbero essere esposti. In questo contesto, per fissare il livello adeguato dei fondi propri, le autorità competenti possono altresì tenere conto dei rischi cui sono esposte singole parti dello stato patrimoniale degli enti.

(37)  Per assicurare che gli enti creditizi che operano in più Stati membri non debbano sopportare oneri sproporzionati a causa del fatto che le autorità dei singoli Stati membri continuano ad essere competenti in materia di autorizzazione e di vigilanza, è essenziale accrescere sensibilmente la cooperazione tra autorità competenti. A tal fine occorre rafforzare il ruolo dell'autorità di vigilanza su base consolidata. Occorre che l'ABE sostenga e rafforzi tale cooperazione.

(38)  Al fine di assicurare una disciplina di mercato complessiva in tutta l'Unione, è opportuno che le autorità competenti pubblichino informazioni sull'esercizio dell'attività degli enti creditizi e delle imprese di investimento. Occorre che tali informazioni siano sufficienti per consentire il confronto degli approcci adottati dalle diverse autorità competenti degli Stati membri e integrare i requisiti fissati nel regolamento in materia di comunicazione delle informazioni tecniche da parte degli enti.

(39)  La vigilanza su base consolidata degli enti creditizi ha lo scopo di tutelare gli interessi dei depositanti e degli investitori degli enti e di assicurare la stabilità del sistema finanziario. La vigilanza su base consolidata, per essere effettiva, dovrebbe pertanto applicarsi a tutti i gruppi bancari, ivi compresi quei gruppi la cui impresa madre non sia un ente creditizio o un'impresa di investimento. Occorre che gli Stati membri dotino le autorità competenti degli strumenti giuridici necessari all'esercizio di siffatta vigilanza.

(40)  Per quanto riguarda i gruppi con attività diversificate in cui l'impresa madre controlla almeno una filiazione, le autorità competenti dovrebbero essere in grado di valutare la situazione finanziaria dell'ente creditizio o dell'impresa di investimento nell'ambito di tali gruppi. Le autorità competenti dovrebbero disporre almeno dei mezzi che permettono di ottenere da tutte le imprese del gruppo le informazioni necessarie all'assolvimento dei loro compiti. È necessario instaurare una collaborazione tra le autorità responsabili della vigilanza dei vari settori finanziari nel caso dei gruppi di imprese che esercitano varie attività finanziarie.

(41)  Occorre che gli Stati membri possano rifiutare o revocare l'autorizzazione in caso di strutture di gruppo considerate inadeguate all'esercizio delle attività bancarie perché tali strutture non possono essere oggetto di una vigilanza soddisfacente. Le autorità competenti dovrebbero disporre al riguardo dei necessari poteri al fine di garantire una gestione sana e prudente degli enti creditizi. Per assicurare una cultura bancaria sostenibile e diversificata nell'Unione europea, che risponda principalmente all'interesse dei cittadini, occorre incoraggiare le attività bancarie su piccola scala, come quelle delle "unioni di credito" e delle banche cooperative.

(42)  I mandati delle autorità competenti dovrebbero tener adeguatamente conto della dimensione relativa all'Unione europea. Le autorità competenti dovrebbero pertanto considerare debitamente l’impatto delle loro decisioni sulla stabilità del sistema finanziario in tutti gli altri Stati membri interessati. Fatta salva la legislazione nazionale, tale principio deve servire a promuovere la stabilità finanziaria nell’Unione europea e non deve vincolare giuridicamente le autorità competenti al raggiungimento di un risultato specifico.

(43)  Le carenze del governo societario in una serie di enti hanno contribuito ad un'assunzione di rischio eccessiva e imprudente nel settore bancario che ha portato al fallimento di singoli istituti e a problemi sistemici negli Stati membri e a livello mondiale. Le disposizioni estremamente generali sul governo societario degli enti e la natura non vincolante di una parte consistente del quadro sul governo societario, basato essenzialmente su codici di condotta volontari, non hanno facilitato l'attuazione effettiva di pratiche solide in materia di governo societario da parte degli enti. L'assenza di pesi e contrappesi effettivi nell'ambito degli enti ha portato alla mancanza di una sorveglianza effettiva sulle decisioni della dirigenza, che ha esacerbato la tendenza al breve termine e le strategie di gestione eccessivamente rischiose. Il ruolo non chiaro delle autorità competenti nella sorveglianza dei sistemi di governo societario degli enti non ha permesso una vigilanza sufficiente sull'efficacia dei processi interni di governo societario.

(44)  Per affrontare l'effetto potenzialmente dannoso di dispositivi di governo societario mal concepiti su una gestione del rischio sana è opportuno che gli Stati membri introducano principi e norme per assicurare la sorveglianza effettiva da parte dell'organo di gestione, per promuovere una cultura del rischio sana a tutti i livelli degli enti creditizi e delle imprese di investimento e per consentire alle autorità competenti di monitorare l'adeguatezza dei dispositivi interni di governo societario. Occorre che i principi e le norme si applichino tenendo conto della natura, della portata e della complessità delle attività degli enti.

(44 bis) All'interno degli Stati membri vigono strutture di governance diverse, nella maggior parte dei casi a struttura monistica e/o dualistica. Nella struttura dualistica, a un organo di sorveglianza spettano il controllo e il monitoraggio delle decisioni della dirigenza e all'organo di gestione spetta la gestione. In una struttura monistica, un solo organo esercita entrambe le funzioni. Le definizioni della presente direttiva intendono comprendere tutte le strutture vigenti senza raccomandarne alcuna in particolare. Sono puramente funzionali alla determinazione di norme intese a ottenere un risultato preciso a prescindere dal diritto societario nazionale applicabile a un ente in ciascuno Stato membro. Le definizioni non dovrebbero pertanto interferire con la distribuzione generale delle competenze secondo il diritto societario nazionale.

(44 ter) Per "organo di direzione" si intende un organo dotato di funzioni esecutive e di sorveglianza. Le competenze e la struttura degli organi di direzione variano da uno Stato membro all'altro. Negli Stati membri in cui gli organi di direzione presentano una struttura monistica, il consiglio di amministrazione svolge compiti di gestione. Negli Stati membri con sistema dualistico, la funzione di sorveglianza è svolta da un organo di sorveglianza separato, che non ha funzioni esecutive, e la funzione esecutiva è svolta da un organo di gestione separato, che è responsabile della gestione corrente dell'impresa e ne risponde. Di conseguenza, alle diverse entità all'interno dell'organo di direzione sono affidati compiti distinti.

(45)  Per poter sorvegliare efficacemente le azioni e le decisioni dei dirigenti, occorre che l'organo di gestione dell'ente dedichi sufficiente tempo all'esercizio delle proprie funzioni e sia in grado di comprendere l'attività dell'ente, le sue principali esposizioni al rischio e le implicazioni sull'attività e la strategia in materia di rischi. Il cumulo di un numero troppo elevato di incarichi impedisce ai membri dell'organo di gestione di dedicare il tempo necessario all'esercizio di questo ruolo di sorveglianza. È pertanto necessario limitare il numero di incarichi che i membri dell'organo di gestione di un ente possono detenere contestualmente in entità diverse.

(46)  La mancanza di controllo da parte dei consigli di amministrazione/sorveglianza delle decisioni dei dirigenti è in parte dovuta al fenomeno della mentalità di gruppo. Questo fenomeno è dovuto, tra l'altro, alla mancanza di diversità nella composizione dei consigli. Per favorire l'indipendenza delle opinioni e il senso critico, occorre che la composizione degli organi di direzione degli enti sia sufficientemente diversificata per quanto riguarda l'età, il sesso, la provenienza geografica, il percorso formativo e professionale in modo da rappresentare una varietà di punti di vista e di esperienze. L'equilibrio tra i generi è di particolare importanza per garantire un’adeguata rappresentanza della popolazione. La rappresentanza dei lavoratori negli organi di gestione dovrebbe inoltre essere considerata uno strumento positivo per rafforzare la diversità, dal momento che apporta una prospettiva essenziale e una reale conoscenza del funzionamento interno degli enti. Consigli più diversificati potrebbero sorvegliare più efficacemente i dirigenti e contribuire pertanto a migliorare la sorveglianza del rischio e la resilienza degli enti. Pertanto, occorre che la diversità sia uno dei criteri della composizione del consiglio.

(46 bis)  Per rafforzare il rispetto delle norme e il governo societario, occorre che gli Stati membri mettano in atto meccanismi efficaci e affidabili per incoraggiare la segnalazione alle autorità competenti delle violazioni potenziali o effettive delle disposizioni del regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio del … [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento] e delle disposizioni nazionali che attuano la presente direttiva. I dipendenti che segnalano violazioni commesse all'interno del proprio ente dovrebbero beneficiare di una protezione adeguata e del totale anonimato.

(47)  Le politiche retributive che incoraggiano l'eccessiva assunzione di rischi possono compromettere una gestione dei rischi sana ed effettiva degli enti crediti e delle imprese di investimento. Il G-20 si è impegnato ad attuare i principi e le norme di esecuzione del Consiglio per la stabilità finanziaria (FSB) per pratiche sane in materia di retribuzione (i principi e le norme del Consiglio per la stabilità finanziaria) che affrontano l'effetto potenzialmente dannoso di strutture retributive mal concepite su una gestione del rischio sana e il controllo dell'assunzione del rischio da parte dei singoli individui. La presente direttiva mira a dare attuazione a livello europeo ai principi e alle norme internazionali introducendo un obbligo espresso a carico degli enti creditizi e delle imprese di investimento di mettere in atto e mantenere, per le categorie di personale le cui attività professionali hanno un impatto importante sul profilo di rischio dell'ente creditizio e dell'impresa di investimento, politiche e pratiche in materia di retribuzioni che siano conformi ad una gestione efficace del rischio.

(48)  Per assicurare che gli enti creditizi e le imprese di investimento dispongano di politiche retributive solide, è opportuno specificare principi chiari sulla governance e sulla struttura delle politiche retributive. In particolare, occorre che le politiche retributive siano allineate alla propensione al rischio, ai valori, agli interessi a lungo termine dell'ente creditizio o dell'impresa di investimento. A tal fine, occorre che la valutazione delle componenti della remunerazione collegate ai risultati sia basata sui risultati a lungo termine e tenere conto dei rischi presenti e futuri connessi con tali risultati. In ogni caso, per evitare l'assunzione di rischi eccessivi, la parte variabile della remunerazione dovrebbe essere limitata al livello della componente fissa. La componente fissa dovrebbe essere stabilita in modo tale da essere sufficiente a garantire che il dipendente conservi una remunerazione adeguata nel caso in cui l'ente applichi un sistema di recupero. Al fine di assicurare che la definizione delle politiche retributive sia integrata nella gestione del rischio dell’ente creditizio, occorre che l’organo di gestione, nella sua funzione di sorveglianza, adotti e riesamini periodicamente le politiche retributive messe in atto. Le disposizioni in materia di remunerazione riflettono le differenze tra diversi tipi di enti creditizi e imprese di investimento in maniera proporzionata, in funzione delle loro dimensioni, della loro organizzazione interna e della natura, portata e complessità delle loro attività, e in particolare potrebbe non essere proporzionato imporre a determinati tipi di imprese di investimento di rispettare tutti i principi.

(49)  Dato che politiche retributive e regimi di incentivi mal concepiti possono aumentare a livelli inaccettabili i rischi cui sono esposti gli enti creditizi e le imprese di investimento, occorre intraprendere una rapida azione di rimedio e, se necessario, adottare appropriate misure correttive. Di conseguenza, è opportuno assicurare che le autorità competenti abbiano il potere di imporre ai soggetti pertinenti misure qualitative e quantitative miranti ad affrontare i problemi individuati nell’ambito della revisione prudenziale in relazione alle politiche di remunerazione.

(50)  Occorre che le disposizioni in materia di remunerazione facciano salvo il pieno esercizio dei diritti fondamentali garantiti dall’articolo 153, paragrafo 5, del TFUE, i principi generali del diritto nazionale dei contratti e del lavoro, la legislazione in materia di diritti e partecipazione degli azionisti e le responsabilità generali degli organi di direzione dell’ente interessato, nonché, laddove applicabile, i diritti delle parti sociali di concludere e applicare i contratti collettivi, in conformità delle leggi e delle consuetudini nazionali.

(51)  Occorre che i requisiti patrimoniali per il rischio di credito e il rischio di mercato siano basati sui rating di credito esterni solo nella misura necessaria. Pertanto, quando il rischio di credito è importante, occorre che gli enti cerchino in generale di applicare metodi basati sui rating interni o modelli interni. Tuttavia, è opportuno che i metodi standardizzati che si basano sui rating esterni possano essere usati nei casi in cui il rischio di credito è minore, il che si verifica tipicamente nel caso di enti meno sofisticati, di classi di esposizioni non rilevanti, o di situazioni in cui l'uso di metodi interni sarebbe eccessivamente oneroso.

(51 bis)  Il quadro della direttiva sui requisiti patrimoniali, essendo uno dei pilastri dell'eccessiva dipendenza dai rating del credito esterni, dovrebbe tenere conto delle conclusioni del G20, dei principi del Consiglio per la stabilità finanziaria e delle proposte della Commissione di modifica del regolamento (CE) n. 1060/2009 relativo alle agenzie di rating del credito e di modifica della direttiva 2009/65/CE concernente il coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative in materia di taluni organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e della direttiva 2011/61/UE sui gestori di fondi di investimento alternativi, per quanto riguarda l'eccessiva dipendenza dai rating del credito. Occorre pertanto incentivare le banche a utilizzare rating del credito interni piuttosto che esterni anche ai fini del calcolo dei requisiti patrimoniali.

(51 ter)  Occorre ridurre l'eccessiva dipendenza dai rating del credito esterni ed eliminare gradualmente tutti gli effetti automatici derivanti dai rating. Il regolamento dovrebbe pertanto imporre agli enti creditizi e alle imprese di investimento di dotarsi di criteri di concessione del credito e di procedure per l'adozione delle decisioni di credito solidi. I rating del credito esterni possono essere utilizzati come uno dei fattori di questa procedura, ma non è opportuno affidarsi esclusivamente o meccanicamente ad essi, né essi dovrebbero costituire il fattore prevalente.

(51 quater)  Il riconoscimento di un'agenzia di rating del credito come agenzia esterna di valutazione del merito del credito (ECAI) non dovrebbe aggravare l'esclusione di un mercato già dominato da tre grandi imprese. L'ABE e le banche centrali, senza rendere la procedura più semplice o meno esigente, dovrebbero assicurare il riconoscimento di un maggior numero di agenzie di rating del credito come ECAI, al fine di aprire il mercato a nuove imprese.

(52)  Per quanto riguarda la vigilanza sulla liquidità, la competenza dovrebbe spettare allo Stato membro di origine non appena la copertura della liquidità sarà soggetta a criteri precisi. È pertanto necessario attuare il coordinamento della vigilanza in questo settore per introdurre la vigilanza da parte dello Stato membro di origine entro detto termine. Per assicurare una vigilanza effettiva, occorre che le autorità del paese di origine e del paese ospitante cooperino ulteriormente nel settore della liquidità.

(53)  Quando nell'ambito dello stesso gruppo le attività liquide in un ente corrispondono in circostanze di stress al fabbisogno di liquidità di un altro membro del gruppo, occorre che le autorità competenti esonerino un ente dall'obbligo di copertura della liquidità e applichino invece detto obbligo su base consolidata.

(54)  Occorre che le misure adottate conformemente alla direttiva 2001/24/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 4 luglio 2001, in materia di risanamento e liquidazione degli enti creditizi[8] non siano in contrasto con le misure adottate conformemente alla presente direttiva. Occorre che le misure di vigilanza non determino discriminazioni tra creditori di Stati membri diversi.

(54 bis)  Occorre che la Commissione sia autorizzata ad apportare, mediante atti delegati e in risposta alle raccomandazioni del Comitato europeo per il rischio sistemico, modifiche alle ponderazioni del rischio o ad altre misure prudenziali per rispondere agli sviluppi del mercato che creano rischi macroprudenziali. L'ABE, in collaborazione con il CERS, dovrebbe inoltre emanare orientamenti per gli interventi macroprudenziali da parte delle autorità di vigilanza a livello dei diversi Stati membri, rivedere tutte queste misure e, se del caso, consigliare la Commissione se le misure adottate sono ingiustificate. La Commissione può chiedere che le misure ingiustificate siano revocate.

(55)  Alla luce della crisi finanziaria e dei meccanismi prociclici che hanno contribuito a scatenarla e aggravarla, il Consiglio per la stabilità finanziaria (FSB), il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (BCBS) e il G20 hanno raccomandato di attenuare gli effetti prociclici della regolamentazione finanziaria. Nel dicembre 2010 il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha emesso nuove norme regolamentari mondiali sull'adeguatezza patrimoniale delle banche, ivi comprese norme che impongono riserve di conservazione del capitale e riserve di capitale anticicliche.

(56)  È pertanto opportuno imporre agli enti creditizi e alle imprese di investimento interessate di detenere, in aggiunta ai requisiti in materia di fondi propri, una riserva di conservazione del capitale e una riserva di capitale anticiclica per assicurare che nei periodi di crescita economica gli enti creditizi e le imprese di investimento accumulino una base di capitale sufficiente a coprire le perdite nei periodi di stress. La riserva di capitale anticiclica verrebbe costituita quando si ritiene che la crescita aggregata del credito e di altre classi di attività aventi un impatto significativo sul profilo di rischio degli enti creditizi e delle imprese di investimento sia associata all'emergere di rischi sistemici, e soppressa nei periodi di stress.

(57)  Per garantire che le riserve di capitale anticicliche tengano adeguatamente conto del rischio rappresentato per il settore bancario dalla crescita eccessiva del credito, occorre che gli enti creditizi e le imprese di investimento calcolino la riserva di capitale loro specifica come media ponderata dei tassi di riserva di capitale anticiclica che si applicano nei paesi in cui sono situate le loro esposizioni creditizie. Occorre pertanto che ogni Stato membro designi un'autorità incaricata di fissare trimestralmente il livello del tasso di riserva di capitale anticiclica per le esposizioni situate in detto Stato membro. Occorre che il tasso della riserva di capitale si basi sugli orientamenti in materia di riserve di capitale del CERS. Questi ultimi dovrebbero tenere conto della crescita dei livelli del credito e delle variazioni del rapporto credito/PIL negli Stati membri. L'ABE dovrebbe specificare le regole comuni per l'attuazione della riserva anticiclica. Il CERS dovrebbe altresì emettere orientamenti su eventuali altre variabili potenzialmente rilevanti ai fini di stabilire i tassi della riserva di capitale anticiclica o che potrebbero fungere da parametri pertinenti ai fini della stabilità finanziaria in uno o più Stati membri, sulla base delle discussioni con le autorità designate o di analisi proprie.

(58)  Al fine di promuovere una fissazione uniforme a livello internazionale dei tassi di riserva di capitale anticiclica, il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha messo a punto una metodologia sulla base del rapporto crediti/PIL. È opportuno che essa serva come base comune per le decisioni sugli orientamenti in materia di riserve di capitale prese dal CERS, senza però dar luogo ad una fissazione automatica delle riserve o impegnare il CERS. In particolare, il CERS potrebbe anche tenere conto delle variabili strutturali e dell'esposizione del settore bancario a tutti gli altri fattori di rischio rilevanti per la stabilità finanziaria.

(59)  Al fine di conseguire un’applicazione uniforme e per assicurare la vigilanza macroprudenziale in tutta l'Unione, è opportuno che il Comitato europeo per il rischio sistemico (CERS) sviluppi principi su misura per l'economia dell'Unione e sia responsabile di sorvegliarne l'applicazione. Occorre che la presente direttiva non impedisca al Comitato europeo per il rischio sistemico di prendere le misure che giudica necessarie ai sensi del regolamento (UE) n. 1092/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, relativo alla vigilanza macroprudenziale del sistema finanziario nell’Unione europea e che istituisce il Comitato europeo per il rischio sistemico[9].

(59 bis)  Il debito sovrano nell'ambito di un'unione monetaria ha dinamiche diverse rispetto a quelle delle valute indipendenti. Il mantenimento del fattore di ponderazione del rischio legale dello 0% per il debito sovrano di tutti gli Stati membri andrebbe pertanto riveduto e, in caso di inosservanza del Patto di stabilità e crescita ai sensi del regolamento (CE) n. 1466/97 e del regolamento (CE) n. 1467/97, andrebbe limitato o soppresso, quale provvedimento disciplinare per far fronte agli eccessivi squilibri macroeconomici e garantire l'osservanza del Patto di stabilità e crescita.

(60)  È opportuno che le decisioni degli Stati membri sui tassi della riserva di capitale anticiclica siano per quanto possibile coordinate. Al riguardo, se richiesto dalle autorità nazionali, il Comitato europeo per il rischio sistemico potrebbe agevolare le discussioni tra queste ultime sulle loro proposte di fissazione delle riserve di capitale. Al fine di promuovere un approccio uniforme in merito ai fattori sui quali le autorità designate basano dette decisioni, nonché per garantire che la fissazione dei tassi di riserva di capitale anticiclica sia conforme ai principi fondamentali del mercato interno, occorre anche che le autorità designate siano tenute a informare il Comitato europeo per il rischio sistemico e l'ABE ogniqualvolta esse tengano conto di variabili diverse dalla deviazione del rapporto crediti/PIL dalla sua tendenza a lungo termine e dei relativi orientamenti del Comitato europeo per il rischio sistemico, e quindi fissino un tasso di riserva di capitale superiore al tasso che sarebbe stato fissato se dette variabili non fossero state prese in considerazione. La notifica ha lo scopo di consentire al Comitato europeo per il rischio sistemico e all'ABE di valutare la natura di tali variabili e la coerenza dei tassi di riserva di capitale con i principi del mercato interno.

(60 bis)  Occorre che gli enti di importanza sistemica e il rischio sistemico ad essi associato siano affrontati alla luce del mercato interno europeo e non in segmenti di questo mercato. In materia occorre che l'ABE, in consultazione con il CERS e tenendo in conto i criteri del FSB e l'elenco degli enti sistemici globali, identifichi enti sistemici a livello mondiale, unionale e nazionale operanti all'interno dell'Unione europea. In funzione delle sue dimensioni, della sua complessità, della sua sostenibilità e di altri fattori che ne determinano l'importanza sistemica, occorre che le autorità competenti esigano che gli enti sistemici inseriti nell'elenco dell'ABE mantengano una riserva sistemica appropriata tra l'1% e il 3% o in circostanze eccezionali fino al 10% dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio. Se un ente di importanza sistemica non soddisfa pienamente il requisito in materia di riserva sistemica, le competenti autorità possono limitare le distribuzioni in relazione al capitale di base di classe 1, i pagamenti sugli strumenti aggiuntivi di classe 1 e la remunerazione variabile e i benefici pensionistici discrezionali. Occorre che il CERS riesamini i criteri e le procedure per identificare gli enti sistemici nonché per istituire la riserva sistemica ed emanare raccomandazioni basate sulla propria esperienza e sullo sviluppo di norme e prassi internazionali. Occorre che la Commissione, previa consultazione dell'ABE e del CERS, sia abilitata a riesaminare le disposizioni riguardanti l'identificazione degli enti sistemici e la fissazione dei tassi della riserva sistemica. L'ABE dovrebbe, per tutti gli enti finanziari di importanza sistemica, assicurare la coerenza della cooperazione tra le autorità competenti dei paesi terzi e le autorità competenti dei paesi ospitanti.

(61)  Un ente creditizio o un'impresa di investimento che non soddisfa integralmente i requisiti relativi alla riserva di conservazione del capitale e ad un'eventuale riserva di capitale anticiclica supplementare deve essere oggetto di misure intese a garantire che esso ricostituisca tempestivamente i livelli dei fondi propri. Al fine di preservare il capitale, è opportuno imporre restrizioni proporzionate sulle distribuzioni di utili a carattere discrezionale, compresi i pagamenti di dividendi e i pagamenti delle componenti variabili delle retribuzioni. Per garantire che i predetti enti dispongano di una strategia credibile per ricostituire i livelli dei fondi propri occorre che essi siano tenuti a elaborare e a concordare con le autorità competenti un piano di conservazione del capitale che definisca come saranno applicate le restrizioni sulle distribuzioni e altre misure che l'ente intende adottare per assicurare la conformità con tutti i requisiti relativi alle riserve di capitale.

(62)  Occorre che norme tecniche nel settore dei servizi finanziari assicurino la coerente armonizzazione e la tutela adeguata dei depositanti, degli investitori e dei consumatori in tutta l'Unione. Trattandosi di un organo con una competenza altamente specializzata, sarebbe efficiente e opportuno incaricare l'ABE dell'elaborazione di progetti di norme tecniche di attuazione e di regolamentazione che non comportino scelte politiche e della loro presentazione alla Commissione. Nell'elaborare le norme tecniche di regolamentazione, l'ABE dovrebbe garantire l'efficacia delle procedure amministrative e di segnalazione.

(63)  Occorre che la Commissione adotti i progetti di norme tecniche di regolamentazione elaborati dall’ABE in materia di autorizzazione e di acquisizione di partecipazioni significative in enti creditizi, di scambio di informazioni tra le autorità competenti, di esercizio della libertà di stabilimento e della libera prestazione di servizi, di collaborazione in materia di vigilanza, di governance, di politiche retributive e di meccanismi di controllo interno degli enti creditizi e delle imprese di investimento, di vigilanza delle società di partecipazione finanziaria mista e di revisione prudenziale mediante atti delegati a norma dell'articolo 290 del TFUE e conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010. Occorre che l'ABE e la Commissione garantiscano che tali norme e requisiti possano essere applicati da tutti gli enti interessati in modo proporzionato alla natura, alle dimensioni e alla complessità di tali enti e delle loro attività.

(64)  Inoltre, è opportuno che la Commissione abbia il potere di adottare norme tecniche di attuazione in materia di autorizzazione e di acquisizione di partecipazioni in enti creditizi, di scambio di informazioni fra autorità competenti, di collaborazione in materia di vigilanza, di requisiti prudenziali specifici e di divulgazione delle informazioni da parte delle autorità di vigilanza mediante atti di esecuzione a norma dell'articolo 291 del TFUE e conformemente all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010. Occorre affidare all'ABE il compito di elaborare progetti di norme tecniche di attuazione da presentare alla Commissione.

(65)  Al fine di assicurare condizioni uniformi di applicazione della presente direttiva, occorre conferire competenze di esecuzione alla Commissione. Occorre che tali poteri vengano esercitati conformemente al regolamento (UE) n. 182/2011 del Parlamento europeo e del Consiglio che stabilisce le regole e i principi generali relativi alle modalità di controllo da parte degli Stati membri dell’esercizio delle competenze di esecuzione attribuite alla Commissione[10].

(66)  Per specificare i requisiti fissati nella presente direttiva, occorre delegare alla Commissione il potere di adottare atti conformemente all'articolo 290 del TFUE per quanto riguarda il chiarimento delle definizioni e della terminologia utilizzate nella presente direttiva, l'estensione dell'elenco di cui all'allegato delle attività oggetto di riconoscimento reciproco, il miglioramento dello scambio di informazioni sulle succursali degli enti creditizi e l'aggiustamento delle disposizioni relative ai loro dispositivi, processi e meccanismi interni. È particolarmente importante che la Commissione svolga consultazioni adeguate nel corso dei suoi lavori preparatori, anche a livello di esperti.

(67)  Occorre che la Commissione, al momento della preparazione e della redazione degli atti delegati, garantisca una trasmissione simultanea, tempestiva e appropriata dei documenti pertinenti al Parlamento europeo e al Consiglio.

(68)  La direttiva 2009/138/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 25 novembre 2009, in materia di accesso ed esercizio delle attività di assicurazione e di riassicurazione (solvibilità II) [11] si applica in caso di acquisizione di partecipazioni qualificate in un ente creditizio.

(68 bis)  In riferimento all'articolo 345 del TFUE, che dichiara che i trattati lasciano del tutto impregiudicato il regime di proprietà esistente negli Stati membri, occorre che le disposizioni della presente direttiva non favoriscano né discriminino i regimi di proprietà che rientrano nel suo campo di applicazione.

(69)  Occorre che i riferimenti alle direttive abrogate dalla presente direttiva, contenuti nelle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative vigenti, siano intesi come riferimenti fatti alla presente direttiva.

(70)  La direttiva 2007/64/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 13 novembre 2007, relativa ai servizi di pagamento nel mercato interno, recante modifica delle direttive 97/7/CE, 2002/65/CE, 2005/60/CE e 2006/48/CE e che abroga la direttiva 97/5/CE[12], la direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 13 luglio 2009, concernente il coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative in materia di taluni organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) [13], la direttiva 2009/110/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 settembre 2009, concernente l’avvio, l’esercizio e la vigilanza prudenziale dell’attività degli istituti di moneta elettronica, che modifica le direttive 2005/60/CE e 2006/48/CE e che abroga la direttiva 2000/46/CE[14], la direttiva 2002/87/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 dicembre 2002, relativa alla vigilanza supplementare sugli enti creditizi, sulle imprese di assicurazione e sulle imprese di investimento appartenenti ad un conglomerato finanziario[15], e la direttiva [AIFMD] del Parlamento europeo e del Consiglio sui gestori di fondi di investimento alternativi, che modifica le direttive 2003/41/CE e 2009/65/CE fanno riferimento a disposizioni delle direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE che fissano requisiti in materia di fondi propri ora stabiliti dal regolamento [inserted by OP]. Di conseguenza, occorre che i riferimenti alle direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE contenuti in dette direttive siano intesi riferiti alle disposizioni in materia di fondi propri di cui al predetto regolamento.

(71)  Per consentire che vengano elaborate le norme tecniche per assicurare che gli enti facenti parte di un conglomerato finanziario applichino metodi di calcolo adeguati per la determinazione del capitale richiesto su base consolidata occorre modificare conformemente la direttiva 2002/87/CE.

(72)  Affinché il mercato bancario interno possa funzionare con sempre maggiore efficacia, e per consentire ai cittadini dell'Unione europea di beneficiare di un adeguato livello di trasparenza, è necessario che le autorità competenti pubblichino, secondo modalità che consentano raffronti significativi, le modalità di attuazione della presente direttiva.

(73)  Per quanto riguarda la vigilanza in materia di liquidità, occorre prevedere un periodo di tempo entro il quale gli Stati membri operano la transizione verso il regime regolamentare nel quale si applicano criteri dettagliati per i requisiti di copertura della liquidità.

(74)  Ai fini della presente direttiva occorre che siano pienamente applicabili al trattamento dei dati personali la direttiva 95/46/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 ottobre 1995, relativa alla tutela delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei dati personali, nonché alla libera circolazione di tali dati[16], e il regolamento (CE) n. 45/2001 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 dicembre 2000, concernente la tutela delle persone fisiche in relazione al trattamento dei dati personali da parte delle istituzioni e degli organismi comunitari, nonché la libera circolazione di tali dati[17].

(75)  Poiché gli obiettivi della presente direttiva, in particolare l'introduzione di regole relative all'accesso all'attività degli enti creditizi, nonché la vigilanza prudenziale degli enti creditizi e delle imprese di investimento, non possono essere realizzati in misura sufficiente dagli Stati membri e possono dunque, a causa delle dimensioni e degli effetti dell'azione proposta, essere realizzati meglio a livello dell'Unione europea, l'Unione europea può intervenire in base al principio di sussidiarietà sancito dall'articolo 5 del trattato sull'Unione europea. La presente direttiva non va al di là di quanto necessario per conseguire tali obiettivi in ottemperanza al principio di proporzionalità enunciato nello stesso articolo.

(76)  È opportuno che l'obbligo di attuare la presente direttiva nel diritto interno sia limitato alle disposizioni che costituiscono modificazioni sostanziali rispetto alle direttive precedenti.

(77)  Occorre pertanto abrogare la direttiva 2006/48/CE e la direttiva 2006/49/CE,

Titolo I



Oggetto, ambito di applicazione e definizioni

Articolo 1



Oggetto

La presente direttiva fissa norme che impongono agli Stati membri di conseguire risultati comuni nei seguenti settori:

(a)  l'accesso all'attività degli enti creditizi e delle imprese di investimento (di seguito "gli enti");

(b)  i poteri e gli strumenti di vigilanza per la vigilanza prudenziale degli enti da parte delle autorità competenti;

(c)  la vigilanza prudenziale sugli enti da parte delle autorità competenti in una maniera compatibile con le norme uniformi fissate nel regolamento [inserted by OP];

(d)  gli obblighi di pubblicazione per le autorità competenti nel settore della regolamentazione prudenziale e della vigilanza degli enti.

Articolo 2



Ambito di applicazione

1.  L'articolo 34 e il titolo VII, capo 3 si applicano alle società di partecipazione finanziaria, alle società di partecipazione finanziaria mista e alle società di partecipazione mista con amministrazione centrale nell'Unione.

2.  Gli enti a cui la presente direttiva non si applica ai sensi del paragrafo 3 del presente articolo, eccettuate tuttavia le banche centrali, sono considerati enti finanziari ai fini dell'articolo 34 e del titolo VII, capo 3.

3.  Le disposizioni della presente direttiva non si applicano:

(1)  all'accesso all'attività delle imprese di investimento nella misura in cui tale accesso è disciplinato dalla direttiva 2004/39/CE;

(2)  alle banche centrali,

(3)  agli uffici dei conti correnti postali;

(4)  in Belgio: all'«Institut de réescompte et de garantie/Herdiscontering- en Waarborgsinstituut»;

(5)  in Danimarca: al «Dansk Eksportfinansieringsfond», al «Danmarks Skibskredit A/S» e al «KommuneKredit»;

(6)  in Germania: alla «Kreditanstalt für Wiederaufbau», agli organismi riconosciuti in virtù della «Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetz» quali organi della politica nazionale in materia di alloggi e le cui operazioni bancarie non costituiscono l'attività principale, nonché agli organismi riconosciuti in virtù della legge succitata quali organismi di interesse pubblico in materia di alloggi;

(7)  in Grecia: al «Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων» (Tamio Parakatathikon kai Danion);

(8)  in Spagna: all'«Instituto de Crédito Oficial»;

(9)  in Francia: alla «Caisse des dépôts et consignations»;

(10)  in Irlanda: alle «credit unions e alle «friendly societies»;

(11)  in Italia: alla «Cassa depositi e prestiti»;

(12)  in Lettonia: alle «krājaizdevu sabiedrības», imprese riconosciute ai sensi della «krājaizdevu sabiedrību likums» come imprese cooperative che rendono servizi finanziari unicamente ai propri soci;

(13)  in Lituania: alle «kredito unijos» diverse dalle «Centrinė kredito unija»;

(14)  in Ungheria: alla «Magyar Fejlesztési Bank Rt.» e alla «Magyar Export-Import Bank Rt.»;

(15)  nei Paesi Bassi: alla «Nederlandse Investeringsbank voor Ontwikkelingslanden NV», alla «NV Noordelijke Ontwikkelingsmaatschappij», alla «NV Industriebank Limburgs Instituut voor ontwikkeling en financiering» e alla «Overijsselse Ontwikkelingsmaatschappij NV»;

(16)  in Austria: alle imprese riconosciute come associazioni edilizie di interesse pubblico e alla «Österreichische Kontrollbank AG»;

(17)  in Polonia: alla «Spółdzielcze Kasy Oszczędnościowo — Kreditowe» e alla «Bank Gospodarstwa Krajowego»;

(18)  in Portogallo:alle «Caixas Ecónomicas» esistenti al 1° gennaio 1986, ad eccezione sia di quelle che sono costituite in società per azioni che della «Caixa Económica Montepio Geral»;

(19)  in Finlandia: alla «Teollisen yhteistyön rahasto Oy/Fonden för industriellt samarbete AB» e alla «Finnvera Oyi/Finnvera Abp»;

(20)  in Svezia: alla «Svenska Skeppshypotekskassan»;

(21)  nel Regno Unito: alla «National Savings Bank», alla «Commonwealth Development Finance Company Ltd», alla «Agricultural Mortgage Corporation Ltd», alla «Scottish Agricultural Securities Corporation Ltd», ai «Crown Agents for overseas governments and administrations», alle «credit unions» e alle «municipal banks»;

(22)  in Slovenia: alla «SID-Slovenska izvozna in razvojna banka, d.d.Ljubljana».

3 bis.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per definire più precisamente i criteri per l'inclusione di un ente nell'elenco del paragrafo 3 e i tipi di casi che possono essere disciplinati dalla legislazione nazionale di cui all'articolo 3, paragrafo 2. Alla Commissione è delegato il potere di adottare i progetti di norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

Articolo 3



Divieto dell'attività di raccolta presso il pubblico di depositi o di altri fondi rimborsabili da parte di imprese che non sono enti creditizi

1.  Gli Stati membri vietano alle persone o imprese che non sono enti creditizi di effettuare, a titolo professionale, l'attività di raccolta di depositi o altri fondi rimborsabili dal pubblico.

2.  Il paragrafo 1 non si applica né alla raccolta di depositi o altri fondi rimborsabili da parte di uno Stato membro, di autorità regionali o locali di uno Stato membro o di organizzazioni pubbliche internazionali di cui siano membri uno o più Stati membri, né ai casi espressamente previsti da una legislazione nazionale o dell'Unione, purché tali attività siano soggette a regolamentazione e a controlli diretti a proteggere depositanti e investitori e applicabili a questi casi.

Articolo 4



Definizioni

1.  Si applicano le definizioni di cui all'articolo 4 del regolamento [inserted by OP].

2.  Ai fini della presente direttiva, si applicano anche le seguenti definizioni:

(a)  "impresa di servizi ausiliari": un'impresa la cui attività principale consiste nella proprietà e nell'amministrazione di immobili, nella gestione di servizi informatici, o in qualsivoglia altra attività affine di natura ausiliaria rispetto all'attività principale di uno o più enti creditizi;

(b)  "rischio di leva finanziaria eccessiva": il rischio risultante dalla vulnerabilità di un ente dovuta alla leva finanziaria, o ad un'eventuale leva finanziaria, che può richiedere misure correttive non previste del piano di impresa, tra cui la vendita urgente di attività, con conseguenti perdite o rettifiche della valutazione delle restanti attività;

(c)  "metodi interni": i metodi di cui all'articolo 138, paragrafo 1, agli articoli 216 e 220, all'articolo 301, paragrafo 2, agli articoli 277 e 352, e all'articolo 254, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP].

(c bis)  "ente di importanza sistemica": un ente che in caso di fallimento o cattivo funzionamento potrebbe generare un rischio sistemico a livello mondiale, unionale o nazionale;

(c ter)  "rischio sistemico": un rischio di perturbazione del sistema finanziario che può avere gravi conseguenze negative per il sistema finanziario e l'economia reale;

(c quater) "organo di gestione": l'organo o gli organi di un ente, designato conformemente alla legislazione nazionale, al quale è conferito il potere di stabilire la strategia, gli obiettivi e l'orientamento generale dell'ente, che controlla e monitora le decisioni della dirigenza. L'organo di gestione comprende le persone che dirigono di fatto l'attività dell'ente.

In particolare, i riferimenti all'organo di gestione comprendono le funzioni di gestione e di sorveglianza dell'organo o degli organi di cui al primo comma. Se, conformemente alla legislazione nazionale, le funzioni di gestione e di sorveglianza dell'organo di gestione sono assegnate a organi o membri diversi all'interno di uno stesso organo, gli Stati membri distinguono tra gli organi o i membri responsabili dell'organo di gestione conformemente alla legislazione nazionale, salvo che la direttiva disponga altrimenti. Ai fine della presente direttiva, la "funzione di gestione" consiste nello stabilire la strategia, gli obiettivi e l'orientamento generale dell'ente e la "funzione di sorveglianza" nel controllare e monitorare le decisioni della dirigenza.

(c quinquies)  "rischio di modello": la perdita potenziale che un ente potrebbe subire a seguito di decisioni basate sui risultati di modelli interni, a causa di errori nella specificazione o nella calibrazione di tali modelli che comportano l'omissione di variabili pertinenti o la sottovalutazione o sopravvalutazione delle quantità assegnate alle variabili pertinenti. Il rischio di modello può essere espresso mediante formule qualitative o quantitative relative all'affidabilità dei modelli, alla sensibilità dei risultati e alle perdite potenziali che potrebbero risultare se i presupposti sottostanti al modello si rivelassero errati.

Titolo II



Autorità competenti

Articolo 5



Designazione e poteri delle autorità competenti

1.  Gli Stati membri designano le autorità competenti incaricate di esercitare le attribuzioni previste dalla presente direttiva. Essi ne informano la Commissione e l'ABE indicando l’eventuale ripartizione delle funzioni stesse.

2.  Gli Stati membri assicurano che le autorità competenti vigilino sulle attività degli enti e, se del caso, delle società di partecipazione finanziaria e delle società di partecipazione finanziaria mista, per accertare che essi rispettino gli obblighi imposti dalla presente direttiva e dal regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento].

3.  Gli Stati membri garantiscono che siano adottate opportune misure per permettere alle autorità competenti di ottenere le informazioni necessarie per valutare se gli enti e, se del caso, le società di partecipazione finanziaria e le società di partecipazione finanziaria mista ottemperino ai requisiti di cui al paragrafo 2 e per indagare su eventuali violazioni di tali requisiti.

4.  Gli Stati membri assicurano che le autorità competenti siano dotate delle competenze, delle risorse, delle capacità operative e dell'indipendenza necessarie all'esercizio delle loro funzioni di vigilanza e di indagine di cui alla presente direttiva e al regolamento [inserted by OP]. Alle autorità competenti sono conferiti tutti i poteri di vigilanza e di indagine necessari per l'esercizio delle loro funzioni.

5.  Gli Stati membri prescrivono che gli enti comunichino alle autorità competenti dello Stato membro di origine tutte le informazioni necessarie per accertare che le disposizioni adottate in conformità della presente direttiva e quelle del regolamento [inserted by OP] siano rispettate. Gli Stati membri garantiscono altresì che i processi interni di controllo e le procedure amministrative e contabili degli enti consentano di verificare in ogni momento il rispetto di tali disposizioni.

6.  Gli Stati membri assicurano che gli enti registrino tutte le procedure e tutti i sistemi relativi alle loro operazioni e ai loro documenti che rientrano nell'ambito di applicazione della presente direttiva e del regolamento [inserted by OP] in maniera tale che le autorità competenti siano in grado in ogni momento di verificare il rispetto dei requisiti della presente direttiva e del regolamento [inserted by OP].

6 bis.  Gli Stati membri designano una o più autorità di risoluzione competenti per la vigilanza e l'approvazione dei piani di risoluzione di cui alla presente direttiva e al regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio … [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento]. Essi ne informano la Commissione e l'ABE indicando l’eventuale ripartizione delle funzioni stesse.

6 ter.  Ove l'autorità di risoluzione sia diversa dalle autorità competenti di cui al paragrafo 1, gli Stati membri provvedono a che esse cooperino strettamente alla preparazione dei piani di risoluzione.

Articolo 6



Coordinamento negli Stati membri

Allorché negli Stati membri esistono più autorità competenti a esercitare la vigilanza prudenziale degli enti creditizi, delle imprese di investimento e degli enti finanziari, gli Stati membri prendono i provvedimenti necessari allo scopo di organizzare il coordinamento tra tali autorità.

Articolo 7



Cooperazione con l'Autorità bancaria europea (ABE) e suoi poteri di mediazione, nonché cooperazione con il Sistema europeo delle autorità di vigilanza finanziaria (SEVIF)

Nell’esercizio delle loro funzioni, le autorità competenti tengono conto della convergenza in materia di strumenti e prassi di vigilanza nell’applicazione delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative adottate conformemente alla presente direttiva e al regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio … [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento]. A tale scopo, gli Stati membri assicurano che:

(-a)  le autorità competenti, in quanto parti del SEVIF, cooperano in piena fiducia e rispetto reciproco, segnatamente per quanto riguarda la garanzia di un flusso di informazioni adeguate e affidabili tra loro e le altre parti del SEVIF, in conformità dei principi di leale cooperazione di cui all'articolo 4, paragrafo 3, del trattato sull'Unione europea.

(a)  le autorità competenti partecipino alle attività dell’ABE e, se del caso, ai collegi delle autorità di vigilanza;

(b)  le autorità competenti facciano tutto il possibile per attenersi agli orientamenti e alle raccomandazioni emanati dall'ABE conformemente all'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010, nonché alle segnalazioni e raccomandazioni elaborate dal CERS a norma dell'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1092/2010;

(c)  i mandati nazionali conferiti alle autorità competenti non impediscano l’esercizio delle loro funzioni in quanto membri dell'ABE, del CERS ove opportuno, o ai sensi della presente direttiva e del regolamento [inserted by OP].

(c bis)  la competenti autorità cooperano strettamente con il CERS;

In conformità della clausola di revisione di cui all'articolo 81 del regolamento (UE) n. 1093/2010 prevista entro il 2 gennaio 2014 e alla luce delle variazioni che possono essere applicate dalle competenti autorità nelle procedure di vigilanza, l'ABE, oltre ai compiti di monitoraggio specifico di cui alla presente direttiva e al regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento], definisce parametri e metodologie di analisi comparata onde consentire la valutazione della convergenza delle autorità di vigilanza. .

Ai fini della risoluzione delle controversie tra autorità competenti in situazioni transfrontaliere, all'intera presente direttiva si applica l'articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

Data l'inevitabile estensione dei poteri e dei compiti dell'ABE disposta dalla presente direttiva, l'ABE presenta quanto prima una richiesta riveduta riguardante i propri bilanci annuali e pluriennali.

Articolo 8



Dimensione europea della vigilanza

Nell’esercizio delle loro funzioni generali, le autorità competenti di uno Stato membro considerano debitamente l’impatto potenziale delle loro decisioni sulla stabilità del sistema finanziario in tutti gli altri Stati membri interessati, in particolare nelle situazioni di emergenza, sulla base delle informazioni disponibili in un dato momento.

Titolo III



Condizioni di accesso all'attività degli enti creditizi

Capo 1



Condizioni generali di accesso all'attività degli enti creditizi

Articolo 9



Autorizzazione

1.  Gli Stati membri prevedono che gli enti creditizi devono aver ricevuto un'autorizzazione prima di iniziare l'attività. Fatte salve le disposizioni degli articoli da 10 a 14, essi ne fissano le condizioni e le notificano all'ABE.

2.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione:

(a)  per specificare le informazioni da fornire alle autorità competenti nella domanda di autorizzazione degli enti creditizi, compreso il programma di attività di cui all'articolo 10;

(b)  per specificare le condizioni per conformarsi al requisito di cui all’articolo 13;

(c)  per specificare i requisiti applicabili agli azionisti e ai soci con partecipazione qualificata;

(d)  per specificare quali ostacoli possono impedire l'efficace esercizio delle funzioni di vigilanza dell'autorità competente di cui all'articolo 14.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma, lettere da a) a d), conformemente alla procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

3.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di attuazione relativi a formati standard, modelli e procedure per la presentazione di informazioni.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma conformemente all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

4.  L'ABE presenta alla Commissione i progetti di norme tecniche di cui ai paragrafi 2 e 3 entro il 31 dicembre 2015.

Articolo 10



Programma di attività e struttura dell'organizzazione

Gli Stati membri prevedono che la domanda di autorizzazione debba essere corredata di un programma di attività in cui saranno indicati il tipo di operazioni previste e la struttura dell'organizzazione dell'ente creditizio.

Articolo 11



Esigenze economiche

Gli Stati membri non stabiliscono che la domanda di autorizzazione venga esaminata in funzione delle esigenze economiche del mercato.

Articolo 12



Capitale iniziale

1.  Ferme restando le altre condizioni di applicazione generale fissate dalle regolamentazioni nazionali, le autorità competenti non concedono l'autorizzazione allorquando l'ente creditizio non dispone di fondi propri distinti o il capitale iniziale è inferiore a 5 milioni di EUR.

2.  Il capitale iniziale comprende il capitale e le riserve ai sensi dell'articolo 24, lettere da a) a e), del regolamento [inserted by OP].

3.  Gli Stati membri possono prevedere il mantenimento in attività degli enti creditizi che non soddisfano alla condizione relativa ai fondi propri distinti e che esistevano alla data del 15 dicembre 1979. Essi possono inoltre dispensare tali enti dall'osservanza della condizione di cui all'articolo 13, paragrafo 1, primo comma.

4.  Subordinatamente alle condizioni indicate in appresso, gli Stati membri possono concedere l'autorizzazione a categorie particolari di enti creditizi il cui capitale iniziale è inferiore a quello specificato al paragrafo 1:

(a)  il capitale iniziale non è inferiore ad 1 milione di EUR;

(b)  gli Stati membri interessati notificano alla Commissione e all’ABE le ragioni per cui si avvalgono di detta facoltà.

Articolo 13



Effettivo orientamento dell'attività e ubicazione dell'amministrazione centrale

1.  Le autorità competenti concedono l'autorizzazione all'ente creditizio solo quando sia assicurata la presenza di almeno due persone che determinino effettivamente l'orientamento dell'attività dell'ente creditizio.

Esse non concedono l'autorizzazione quando tali persone non possiedono l'onorabilità necessaria o le competenze, le capacità e l'esperienza adeguate per esercitare tali funzioni.

2.  Gli Stati membri esigono:

(a)  che gli enti creditizi che sono persone giuridiche e in conformità del diritto nazionale hanno una sede sociale abbiano l'amministrazione centrale nello stesso Stato membro in cui hanno la sede sociale;

(b)  che gli altri enti creditizi abbiano l'amministrazione centrale nello Stato membro che ha rilasciato l'autorizzazione e in cui essi operano effettivamente.

Articolo 14



Azionisti e soci

1.  Le autorità competenti non concedono l'autorizzazione che permette di avviare l'attività di ente creditizio se prima non hanno ottenuto comunicazione dell'identità degli azionisti o dei soci, diretti o indiretti, persone fisiche o giuridiche, che vi detengono una partecipazione qualificata, nonché dell'ammontare di questa partecipazione.

Per stabilire se sono soddisfatti i criteri per la determinazione di una partecipazione qualificata, sono presi in considerazione i diritti di voto di cui agli articoli 9 e 10 della direttiva 2004/109/CE e le relative condizioni di aggregazione di cui all’articolo 12, paragrafi 4 e 5, di tale direttiva.

Gli Stati membri non prendono in considerazione i diritti di voto o le azioni eventualmente detenuti da imprese di investimento o enti creditizi derivanti dall’assunzione a fermo di strumenti finanziari o dal collocamento di strumenti finanziari sulla base di un impegno irrevocabile di cui all’allegato I, sezione A, punto 6, della direttiva 2004/39/CE, a condizione che tali diritti non siano esercitati o altrimenti utilizzati per intervenire nella gestione dell’emittente e che siano ceduti entro un anno dall’acquisizione.

2.  Le autorità competenti non concedono l'autorizzazione se, tenendo conto della necessità di garantire una gestione sana e prudente dell'ente creditizio, esse non sono soddisfatte della qualità degli azionisti o soci.

3.  Quando sussistono stretti legami tra l'ente creditizio e altre persone fisiche o giuridiche, le autorità competenti concedono l'autorizzazione solo se tali legami non ostacolano l'effettivo esercizio delle loro funzioni di vigilanza.

Le autorità competenti non concedono l'autorizzazione se le disposizioni legislative, regolamentari e amministrative di un paese terzo da cui dipendono una o più persone fisiche o giuridiche con le quali l'ente creditizio ha stretti legami, ovvero difficoltà inerenti all'applicazione di dette disposizioni legislative, regolamentari e amministrative ostacolano l'effettivo esercizio delle loro funzioni di vigilanza.

Le autorità competenti esigono che gli enti creditizi forniscano loro le informazioni che esse richiedono per poter garantire il rispetto permanente delle condizioni previste al presente paragrafo.

Articolo 15



Rifiuto dell’autorizzazione

Quando l'autorità competente decide di non concedere l'autorizzazione, motiva e notifica la decisione al richiedente entro sei mesi dal ricevimento della domanda, ovvero, se la domanda è incompleta, entro sei mesi dalla trasmissione, da parte del richiedente, delle informazioni necessarie alla decisione.

In ogni caso la decisione è presa entro 12 mesi dal ricevimento della domanda.

Articolo 16



Consultazione preventiva delle autorità competenti degli altri Stati membri

1.  Prima di concedere l'autorizzazione ad un ente creditizio, l'autorità competente consulta le autorità competenti dell'altro Stato membro interessato nei seguenti casi:

(a)  l'ente creditizio interessato è una filiazione di un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro;

(b)  l'ente creditizio interessato è una filiazione dell'impresa madre di un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro;

(c)  l'ente creditizio interessato è controllato dalle stesse persone, fisiche o giuridiche, che controllano un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro.

2.  Prima di concedere l'autorizzazione ad un ente creditizio, l'autorità competente consulta l'autorità competente di uno Stato membro interessato preposta alla vigilanza delle imprese di assicurazione o delle imprese di investimento nei seguenti casi:

(a)  l'ente creditizio interessato è una filiazione di un'impresa di assicurazione o di un'impresa di investimento autorizzata nell'Unione europea;

(b)  l'ente creditizio interessato è una filiazione dell'impresa madre di un'impresa di assicurazione o di un'impresa di investimento autorizzata nell'Unione europea;

(c)  l'ente creditizio interessato è controllato dalla stessa persona, fisica o giuridica, che controlla un'impresa di assicurazione o un'impresa di investimento autorizzata nell'Unione europea.

3.  Le autorità competenti di cui ai paragrafi 1 e 2 si consultano in particolare al momento di valutare l'idoneità degli azionisti e la reputazione e l'esperienza dei membri dell'organo di gestione partecipanti alla gestione di un'altra entità dello stesso gruppo. Esse si scambiano tutte le informazioni in merito all'idoneità degli azionisti e alla reputazione e all'esperienza dei membri dell'organo di gestione che siano pertinenti sia ai fini della concessione di un'autorizzazione sia per l'ordinaria valutazione del rispetto delle condizioni di esercizio.

Articolo 17



Succursali di enti creditizi autorizzati in un altro Stato membro

Gli Stati membri ospitanti non esigono l'autorizzazione né il fondo di dotazione per le succursali di enti creditizi autorizzati in altri Stati membri. Lo stabilimento e la vigilanza di tali succursali sono sottoposti alle disposizioni di cui all'articolo 35, all'articolo 36, paragrafi da 1 a 3, all'articolo 37, agli articoli da 40 a 46, e agli articoli 49, 73 e 74.

Articolo 18



Revoca dell'autorizzazione

Le autorità competenti possono revocare l'autorizzazione concessa ad un ente creditizio soltanto in uno dei seguenti casi in cui l'ente:

(a)  non si serve dell'autorizzazione entro 12 mesi, vi rinuncia espressamente o ha cessato di esercitare la sua attività per un periodo superiore a sei mesi, a meno che lo Stato membro interessato non preveda in tali casi che l'autorizzazione sia scaduta;

(b)  ha ottenuto l’autorizzazione presentando false dichiarazioni o con qualsiasi altro mezzo irregolare;

(c)  non soddisfa più le condizioni cui era subordinata l’autorizzazione;

(d)  non possiede più fondi propri sufficienti o non offre più la garanzia di poter soddisfare agli obblighi nei confronti dei suoi creditori e, in particolare, non garantisce più la sicurezza dei fondi ad esso affidati;

(e)  versa negli altri casi in cui la revoca è prevista dalla regolamentazione nazionale;

(f)  commette una delle violazioni di cui all’articolo 67, paragrafo 1.

Articolo 19



Denominazione dell'ente creditizio

Gli enti creditizi possono utilizzare per l'esercizio delle loro attività sul territorio dell'Unione la stessa denominazione utilizzata nello Stato membro in cui hanno l'amministrazione centrale, nonostante le disposizioni dello Stato membro ospitante relative all'uso dei termini "banca", "cassa di risparmio" o di altre denominazioni simili. Nel caso in cui vi fosse rischio di confusione, gli Stati membri ospitanti possono esigere, a fini di chiarezza, l'aggiunta di un termine esplicativo alla denominazione.

Articolo 20



Notifica all'ABE dell'autorizzazione e della revoca dell'autorizzazione

1.  Le autorità competenti notificano all'ABE ogni autorizzazione concessa ai sensi dell'articolo 9.

2.  Un elenco contenente la denominazione di ogni ente creditizio cui è stata concessa l'autorizzazione viene pubblicato sul sito web dell'ABE e aggiornato regolarmente.

3.  L'autorità di vigilanza su base consolidata fornisce alle autorità competenti interessate e all'ABE tutte le informazioni riguardanti il gruppo di enti conformemente all'articolo 14, paragrafo 3, all'articolo 73, paragrafo 1, e all'articolo 104, paragrafo 2, in particolare per quanto riguarda la struttura giuridica e organizzativa del gruppo e la sua governance.

4.  La denominazione di ogni ente creditizio che non raggiunge il capitale specificato all'articolo 12, paragrafo 1, viene menzionata a tale scopo nell'elenco.

5.  Le autorità competenti notificano all'ABE ogni revoca dell'autorizzazione e motivano la decisione.

Articolo 21



Esenzioni per gli enti creditizi affiliati permanentemente ad un organismo centrale

-1.  Gli Stati membri o le loro competenti autorità possono esentare, pienamente o parzialmente, uno o più enti creditizi esistenti in uno stesso Stato membro che sono collegati permanentemente ad un organismo centrale preposto al loro controllo, stabilito nel medesimo Stato membro, dall’applicazione delle condizioni previste al paragrafo 1, purché la legge nazionale preveda che:

(a)  gli obblighi assunti dall'organismo centrale e dagli enti ad esso affiliati siano garantiti in solido oppure gli impegni degli enti affiliati siano pienamente garantiti dall'organismo centrale;

(b)  la solvibilità e la liquidità dell'organismo centrale e di tutti gli enti ad esso affiliati siano controllati, nel loro insieme, sulla base dei conti consolidati di tali enti; nonché

(c)  la dirigenza dell'organismo centrale abbia il potere di dare istruzioni alla dirigenza degli enti ad esso affiliati.

1.  Gli enti creditizi di cui al paragrafo 1 possono essere esentati dalle disposizioni di cui agli articoli 10 e 12 e dell'articolo 13, paragrafo 1, del titolo VII, capo IV della presente direttiva, nonché delle parti da II a IV e da VI a VIII del regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento] purché, fatta salva l'applicazione di dette disposizioni all'organismo centrale, l'intero insieme costituito dall'organismo centrale e degli enti affiliati sia soggetto a dette disposizioni su base consolidata.

2.  Nei casi in cui ▌si applica l'esenzione conformemente al presente articolo ▌, gli articoli 17, 33, 34 e 35, l'articolo 36, paragrafi da 1 a 3 e gli articoli da 39 a 46 della presente direttiva si applicano all'insieme costituito dall'organismo centrale e dagli enti affiliati.

Capo 2



Partecipazione qualificata in un ente creditizio

Articolo 22



Notifica e valutazione delle acquisizioni previste

1.  Gli Stati membri prevedono che qualsiasi persona fisica o giuridica (di seguito "candidato acquirente") che abbia deciso, da sola o di concerto con altre, di acquisire, direttamente o indirettamente, una partecipazione qualificata in un ente creditizio o di aumentare ulteriormente, direttamente o indirettamente, detta partecipazione qualificata in modo tale che la quota dei diritti di voto o del capitale da essa detenuta raggiunga o superi il 20%, 30% o 50%, o che l’ente creditizio divenga una sua filiazione (di seguito "progetto di acquisizione"), notifichi previamente per iscritto alle autorità competenti dell’ente creditizio nel quale intende acquisire una partecipazione qualificata o aumentare detta partecipazione qualificata l’entità prevista della partecipazione e le informazioni pertinenti di cui all’articolo 23, paragrafo 4. Gli Stati membri possono non applicare la soglia del 30% quando essi applicano una soglia di un terzo a norma dell’articolo 9, paragrafo 3, lettera a), della direttiva 2004/109/CE.

2.  Le autorità competenti comunicano per iscritto al candidato acquirente di aver ricevuto la notifica e le eventuali informazioni di cui al paragrafo 3 prontamente e comunque entro due giorni lavorativi dalla ricezione.

Le autorità competenti dispongono di un massimo di 60 giorni lavorativi decorrenti dalla data dell’avviso scritto di ricevimento della notifica e di tutti i documenti che lo Stato membro ha chiesto di allegare alla notifica in base all’elenco di cui all’articolo 23, paragrafo 4 (di seguito "periodo per la valutazione"), per effettuare la valutazione di cui all’articolo 23, paragrafo 1 (di seguito "valutazione").

Le autorità competenti informano il candidato acquirente della data di scadenza del periodo per la valutazione al momento del ricevimento della notifica.

3.  Durante il periodo per la valutazione le autorità competenti possono, se del caso e non oltre il cinquantesimo giorno lavorativo di tale periodo, richiedere ulteriori informazioni necessarie per completare la valutazione. La richiesta viene fatta per iscritto precisando le informazioni integrative necessarie.

Per il periodo compreso tra la data della richiesta di informazioni da parte delle autorità competenti e il ricevimento della risposta del candidato acquirente, viene sospeso il decorso del periodo per la valutazione. La sospensione non supera i venti giorni lavorativi. Eventuali ulteriori richieste di completamento o chiarimento delle informazioni da parte delle autorità competenti sono a discrezione di dette autorità ma non possono dare luogo ad una sospensione del decorso del periodo per la valutazione.

4.  Le autorità competenti possono prorogare l'interruzione di cui al paragrafo 3, secondo comma, fino a 30 giorni lavorativi se l'acquirente candidato è situato o regolamentato fuori dall'Unione o è una persona fisica o giuridica non soggetta a vigilanza ai sensi della presente direttiva o delle direttive 2009/65/CE, 2009/138/CE o 2004/39/CE.

5.  Se al termine della loro valutazione decidono di opporsi al progetto di acquisizione, le autorità competenti, entro due giorni lavorativi e senza superare il periodo per la valutazione, informano per iscritto il candidato acquirente e indicano le ragioni della loro decisione. Fatta salva la legislazione nazionale, un'adeguata motivazione della decisione può essere resa pubblica su richiesta del candidato acquirente. Ciò non impedisce ad uno Stato membro di autorizzare l’autorità competente a pubblicare tale motivazione senza una richiesta del candidato acquirente.

6.  Se, entro il periodo per la valutazione, le autorità competenti non si oppongono per iscritto al progetto di acquisizione, il progetto di acquisizione è da considerarsi approvato.

7.  Le autorità competenti possono fissare un termine massimo per il perfezionamento della prevista acquisizione e prorogarlo ove opportuno.

8.  Gli Stati membri non possono imporre requisiti più rigorosi di quelli previsti nella presente direttiva per la notifica alle autorità competenti e l’approvazione da parte di queste ultime di acquisizioni dirette o indirette di diritti di voto o di capitale.

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10.  L’ABE elabora progetti di norme tecniche di attuazione per fissare procedure comuni, formulari e moduli per il processo di consultazione tra le autorità competenti rilevanti di cui all'articolo 24.

  Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma conformemente all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

11.  L'ABE presenta alla Commissione i progetti di norme tecniche di cui ai paragrafi 9 e 10 entro il 31 dicembre 2015.

Articolo 23



Criteri di valutazione

1.  Nell’esaminare la notifica di cui all’articolo 22, paragrafo 1, e le informazioni di cui all’articolo 22, paragrafo 3, le autorità competenti valutano, al fine di garantire la gestione sana e prudente dell’ente creditizio cui si riferisce il progetto di acquisizione e tenendo conto della probabile influenza del candidato acquirente sull’ente creditizio, la qualità del candidato acquirente e la solidità finanziaria della prevista acquisizione sulla base dei criteri seguenti:

(a)  la reputazione del candidato acquirente;

(b)  la reputazione e l’esperienza di tutte le persone che, in esito alla prevista acquisizione, determineranno l’orientamento dell’attività dell’ente creditizio;

(c)  la solidità finanziaria del candidato acquirente, in particolare in considerazione del tipo di attività esercitata e prevista nell’ente creditizio cui si riferisce il progetto di acquisizione;

(d)  la capacità dell’ente creditizio di rispettare e continuare a rispettare i requisiti prudenziali a norma della presente direttiva, del regolamento [inserted by OP] e, se applicabile, di altre direttive, segnatamente le direttive 2009/110/CE e 2002/87/CE, in particolare, il fatto che il gruppo di cui diventerà parte disponga di una struttura che permetta di esercitare una vigilanza efficace, di scambiare effettivamente informazioni tra le autorità competenti e di determinare la ripartizione delle responsabilità tra le autorità competenti;

(e)  l'esistenza di motivi ragionevoli per sospettare che, in relazione alla prevista acquisizione, sia in corso o abbia avuto luogo un'operazione o un tentativo di riciclaggio di proventi di attività illecite o di finanziamento del terrorismo ai sensi dell'articolo 1 della direttiva 2005/60/CE[18] o che la prevista acquisizione potrebbe aumentarne il rischio.

2.  Le autorità competenti possono opporsi al progetto di acquisizione solo se vi sono ragionevoli motivi per farlo in base ai criteri di cui al paragrafo 1 o se le informazioni fornite dal candidato acquirente sono incomplete.

3.  Gli Stati membri si astengono dall'imporre condizioni preliminari per quanto concerne il livello della partecipazione da acquisire e non consentono alle rispettive autorità competenti di esaminare il progetto di acquisizione sotto il profilo delle necessità economiche del mercato.

4.  Gli Stati membri pubblicano l’elenco delle informazioni che sono necessarie per effettuare la valutazione e che devono essere fornite alle autorità competenti all’atto della notifica di cui all’articolo 22, paragrafo 1. Le informazioni richieste sono proporzionate e adeguate alla natura del candidato acquirente e del progetto di acquisizione. Gli Stati membri non richiedono informazioni che non sono pertinenti per una valutazione prudenziale.

5.  Fatto salvo l’articolo 22, paragrafi 2, 3 e 4, quando all’autorità competente sono stati notificati due o più progetti di acquisizione o di incremento di partecipazioni qualificate nello stesso ente creditizio, tale autorità tratta i candidati acquirenti in modo non discriminatorio.

Articolo 24



Cooperazione tra le autorità competenti

1.  Le autorità competenti operano in piena consultazione reciproca quando effettuano la valutazione, se il candidato acquirente è:

a) un ente creditizio, un’impresa di assicurazione, un’impresa di riassicurazione, un’impresa di investimento o una società di gestione ai sensi dell’articolo 2, paragrafo 1, lettera b), della direttiva 2009/65/CE (di seguito "società di gestione di OICVM"), autorizzati in un altro Stato membro o in un settore diverso da quello cui si riferisce il progetto di acquisizione;

b)  l'impresa madre di un ente creditizio, di un'impresa di assicurazione, di un'impresa di riassicurazione, di un'impresa di investimento o di una società di gestione di OICVM autorizzati in un altro Stato membro o in un settore diverso da quello cui si riferisce il progetto di acquisizione;

c)  una persona fisica o giuridica che controlla un ente creditizio, un’impresa di assicurazione, un’impresa di riassicurazione, un’impresa di investimento o una società di gestione di OICVM autorizzati in un altro Stato membro o in un settore diverso da quello cui si riferisce il progetto di acquisizione.

2.  Le autorità competenti si scambiano senza indebiti ritardi tutte le informazioni essenziali o pertinenti per la valutazione. A tale riguardo, le autorità competenti si comunicano su richiesta tutte le informazioni pertinenti e comunicano di propria iniziativa tutte le informazioni essenziali. Nella decisione dell’autorità competente che ha autorizzato l’ente creditizio al quale si riferisce il progetto di acquisizione sono indicati eventuali pareri o riserve espressi dall’autorità competente responsabile del candidato acquirente.

Articolo 25



Notifica dei casi di cessione

Gli Stati membri prevedono che tutte le persone fisiche o giuridiche che abbiano deciso di non detenere più, direttamente o indirettamente, in un ente creditizio una partecipazione qualificata debbano previamente notificarlo per iscritto alle autorità competenti comunicando l’entità prevista della partecipazione. Le persone fisiche o giuridiche sono parimenti tenute a informare le autorità competenti qualora abbiano deciso di diminuire la propria partecipazione qualificata in modo che la quota dei diritti di voto o del capitale da esse detenuta scenda al di sotto delle soglie del 20%, 30% o 50% oppure l’ente creditizio cessi di essere una loro filiazione. Gli Stati membri possono non applicare la soglia del 30% quando essi applicano una soglia di un terzo a norma dell’articolo 9, paragrafo 3, lettera a), della direttiva 2004/109/CE.

Articolo 26



Obblighi di informazione e sanzioni

1.  Gli enti creditizi comunicano alle autorità competenti, appena ne abbiano conoscenza, gli acquisti o le cessioni di partecipazioni nel loro capitale che fanno superare, in aumento o in diminuzione, uno dei livelli di cui all'articolo 22, paragrafo 1 e all'articolo 25.

Gli enti creditizi quotati su un mercato regolamentato di cui all'elenco pubblicato dall'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (AESFEM) conformemente all'articolo 47 della direttiva 2004/39/CE comunicano almeno una volta all'anno alle autorità competenti l'identità degli azionisti o dei soci che detengono partecipazioni qualificate, nonché l'entità di queste ultime, così come risultano soprattutto dai verbali dell'assemblea annuale degli azionisti o dei soci ovvero in base alle informazioni ricevute in ottemperanza agli obblighi relativi alle società quotate in una borsa valori.

2.  Gli Stati membri prevedono che, qualora l'influenza esercitata dalle persone di cui all'articolo 22, paragrafo 1, possa essere di ostacolo ad una gestione prudente e sana dell'ente, le autorità competenti adottino le opportune misure per porre termine a tale situazione. Le misure in questione possono consistere in ingiunzioni, in sanzioni, fatti salvi gli articoli da 65 a 69, nei confronti dei membri dell'organo di gestione e dei dirigenti, o nella sospensione dell'esercizio dei diritti di voto inerenti alle azioni o quote detenute dagli azionisti o dai soci dell'ente creditizio in questione.

Misure simili sono prese nei confronti delle persone fisiche o giuridiche che non ottemperino agli obblighi di informazione preventiva fissati all'articolo 22, paragrafo 1, e fatti salvi gli articoli da 65 a 69.

In caso di acquisizione della partecipazione nonostante l'opposizione delle autorità competenti, gli Stati membri, indipendentemente da altre sanzioni che verranno adottate, prevedono la sospensione dall'esercizio dei relativi diritti di voto, la nullità o la possibilità di annullamento dei voti espressi.

Articolo 27



Criteri per la determinazione di una partecipazione qualificata

Per stabilire se sono soddisfatti i criteri per la determinazione di una partecipazione qualificata nel contesto degli articoli 22, 25 e 26, sono presi in considerazione i diritti di voto di cui agli articoli 9 e 10 della direttiva 2004/109/CE, nonché le relative condizioni di aggregazione di cui all’articolo 12, paragrafi 4 e 5, della predetta direttiva.

Per stabilire se sono soddisfatti i criteri per la determinazione di una partecipazione qualificata nel contesto dell'articolo 26, gli Stati membri non prendono in considerazione i diritti di voto o le azioni eventualmente detenuti da imprese di investimento o enti creditizi derivanti dall’assunzione a fermo di strumenti finanziari e/o dal collocamento di strumenti finanziari sulla base di un impegno irrevocabile di cui all’allegato I, sezione A, punto 6, della direttiva 2004/39/CE, a condizione che, da un lato, tali diritti non siano esercitati o utilizzati altrimenti per intervenire nella gestione dell’emittente e, dall’altro, siano ceduti entro un anno dall’acquisizione.

Titolo IV



Capitale iniziale delle imprese di investimento

Articolo 28



Capitale iniziale delle imprese di investimento

1.  Il capitale iniziale delle imprese di investimento comprende solo gli elementi di cui all'articolo 24, lettere da a) a e), del regolamento [inserted by OP].

2.  Il capitale iniziale delle imprese di investimento diverse da quelle di cui agli articoli da 29 a 31 è pari a 730 000 EUR.

Articolo 29



Capitale iniziale di tipi particolari di imprese di investimento

1.  È richiesto un capitale iniziale di 125 000 EUR per le imprese di investimento che non trattino strumenti finanziari per conto proprio e non si impegnino irrevocabilmente all'acquisto di strumenti finanziari ma che detengano denaro o titoli dei clienti e che offrano uno o più dei seguenti servizi:

(a)  la raccolta e la trasmissione degli ordini degli investitori su strumenti finanziari,

(b)  l'esecuzione degli ordini degli investitori su strumenti finanziari,

(c)  la gestione di portafogli individuali di investimento in strumenti finanziari.

2.  Le autorità competenti possono autorizzare imprese di investimento che eseguono ordini degli investitori su strumenti finanziari a detenere detti strumenti in proprio a condizione che:

(a)  siffatte posizioni derivino esclusivamente dall'impossibilità dell'impresa di garantire la copertura esatta dell'ordine ricevuto,

(b)  il valore totale di mercato di tali posizioni non superi il 15 % del capitale iniziale dell'impresa,

(c)  l'impresa soddisfi i requisiti di cui agli articoli da 87 a 90 e alla parte IV del regolamento [inserted by OP];

(d)  siffatte posizioni siano occasionali e provvisorie nonché rigorosamente limitate al tempo necessario per effettuare l'operazione in questione.

3.  Gli Stati membri hanno facoltà di ridurre l'importo di cui al paragrafo 1 a 50 000 EUR qualora l'impresa non sia autorizzata a detenere denaro o titoli della clientela, né a trattare per conto proprio, né ad impegnarsi irrevocabilmente all'acquisto di titoli.

4.  La detenzione di posizioni fuori portafoglio di negoziazione in strumenti finanziari a scopo di investimento di fondi propri non è considerata attività di negoziazione relativamente ai servizi di cui al paragrafo 1 o ai fini del paragrafo 3.

Articolo 30



Capitale iniziale delle imprese locali

Il capitale iniziale delle imprese locali è pari a 50 000 EUR se si tratta di imprese che beneficiano della libertà di stabilimento o prestano servizi ai sensi degli articoli 31 e 32 della direttiva 2004/39/CE.

Articolo 31



Imprese che non detengono denaro o titoli appartenenti alla clientela

1.  Le imprese di cui all'articolo 4, paragrafo 8, lettera c), del regolamento [inserted by OP] soddisfano una delle seguenti condizioni:

avere un capitale iniziale di 50.000 EUR;

(b)  sottoscrivere un'assicurazione per la responsabilità civile professionale estesa all'intero territorio dell'Unione o una garanzia comparabile contro la responsabilità derivante da negligenza professionale, che assicuri una copertura di almeno 1.000.000 EUR per ciascuna richiesta di indennizzo e di 1.500.000 EUR all'anno per l'importo totale delle richieste di indennizzo;

(c)  disporre di una combinazione di capitale iniziale e di un'assicurazione per la responsabilità civile professionale in una forma che comporti un livello di copertura equivalente a quello di cui alla lettera a) o alla lettera b).

Gli importi di cui al primo comma sono periodicamente soggetti a revisione a opera della Commissione per tenere conto delle variazioni dell'indice europeo dei prezzi al consumo pubblicato da Eurostat in linea e contemporaneamente con gli aggiustamenti effettuati a norma dell'articolo 4, paragrafo 7 della direttiva 2002/92/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 9 dicembre 2002, sulla intermediazione assicurativa[19].

2.  Quando un'impresa di cui all'articolo 4, paragrafo 8, lettera c), del regolamento [inserted by OP] è registrata anche ai sensi della direttiva 2002/92/CE[20], essa deve soddisfare i requisiti di cui all'articolo 4, paragrafo 3, di tale direttiva e deve inoltre soddisfare una delle condizioni seguenti:

(a)  avere un capitale iniziale di 25 000 EUR;

(b)  sottoscrivere un'assicurazione per la responsabilità civile professionale estesa all'intero territorio dell'Unione o una garanzia comparabile contro la responsabilità derivante da negligenza professionale, che assicuri una copertura di almeno 500 000 EUR per ciascuna richiesta di indennizzo e di 750 000 EUR all'anno per l'importo totale delle richieste di indennizzo;

(c)  disporre di una combinazione di capitale iniziale e di un'assicurazione per la responsabilità civile professionale in una forma che comporti un livello di copertura equivalente a quello di cui alla lettera a) o alla lettera b).

Articolo 32



Clausole di salvaguardia

1.  In deroga all'articolo 28, paragrafo 2, all'articolo 29, paragrafi 1 e 3 e all'articolo 30, gli Stati membri possono confermare l'autorizzazione delle imprese di investimento e delle imprese di cui all'articolo 30 esistenti prima del 31 dicembre 1995 i cui fondi propri siano inferiori ai livelli di capitale iniziale per esse indicati all'articolo 28, paragrafo 2, all'articolo 29, paragrafi 1 e 3, e all'articolo 30.

I fondi propri di tali imprese o imprese di investimento non scendono sotto il livello di riferimento più elevato calcolato dopo il 23 marzo 1993. Il livello di riferimento è il livello medio giornaliero dei fondi propri calcolato sul semestre precedente la data del calcolo; il livello di riferimento è calcolato su detto periodo con frequenza semestrale.

2.  Qualora il controllo di un'impresa contemplata dal paragrafo 1 sia assunto da una persona fisica o giuridica diversa da quella che lo esercitava anteriormente, i fondi propri dell'impresa raggiungono almeno il livello indicato all’articolo 28, paragrafo 2, all'articolo 29, paragrafi 1 e 3, e all'articolo 30, tranne in caso di primo trasferimento per successione dopo il 31 dicembre 1995, previa approvazione delle autorità competenti, e per un periodo massimo di 10 anni a decorrere dalla data del trasferimento.

Titolo V



Disposizioni relative alla libertà di stabilimento e alla libera prestazione di servizi

Capo 1



Principi generali

Articolo 33



Enti creditizi

Gli Stati membri prevedono che le attività figuranti nell'elenco di cui all'allegato I della presente direttiva possano essere esercitate nel loro territorio secondo le disposizioni dell'articolo 35, dell'articolo 36, paragrafi 1, 2 e 3, dell'articolo 39, paragrafi 1 e 2, e degli articoli da 40 a 46, tramite lo stabilimento di una succursale o mediante prestazioni di servizi, da tutti gli enti creditizi autorizzati e controllati dalle autorità competenti di un altro Stato membro, sempre che tali attività siano coperte dall'autorizzazione.

Articolo 34



Enti finanziari

1.  Gli Stati membri prevedono che le attività figuranti nell'elenco di cui all'allegato I della presente direttiva possano essere esercitate nel loro territorio, secondo le disposizioni dell'articolo 35, dell'articolo 36, paragrafi 1, 2 e 3, dell'articolo 39, paragrafi 1 e 2, e degli articoli da 40 a 46, tramite lo stabilimento di una succursale o mediante prestazioni di servizi, da ogni ente finanziario di un altro Stato membro, filiazione di un ente creditizio o filiazione comune di più enti creditizi, il cui statuto consenta l'esercizio di tali attività e che soddisfi ciascuna delle seguenti condizioni:

(a)  le imprese madri sono autorizzate come enti creditizi nello Stato membro dal cui diritto è disciplinato l'ente finanziario;

(b)  le attività in questione sono già effettivamente esercitate nel territorio dello Stato membro medesimo;

(c)  le imprese madri detengono almeno il 90% dei diritti di voto connessi con la detenzione di quote o azioni dell'ente finanziario;

(d)  le imprese madri soddisfano le autorità competenti circa la prudente gestione dell'ente finanziario e si sono dichiarate garanti in solido degli impegni assunti dall'ente finanziario, con l'assenso delle autorità competenti dello Stato membro di origine;

(e)  l'ente finanziario viene incluso effettivamente, in particolare per le attività in questione, nella vigilanza su base consolidata alla quale è sottoposta l'impresa madre, o ciascuna delle imprese madri, in conformità al titolo VII, capo 3, della presente direttiva e alla parte I, titolo II, capo 2, del regolamento [inserted by OP] (vigilanza prudenziale), segnatamente ai fini dei requisiti in materia di fondi propri di cui all'articolo 87 del regolamento [inserted by OP], per il controllo dei grandi fidi di cui alla parte IV di tale regolamento e per la limitazione delle partecipazioni prevista dagli articoli 84 e 85 di tale regolamento.

Queste condizioni vengono verificate dalle autorità competenti dello Stato membro d'origine che rilasciano quindi all'ente finanziario un attestato da allegarsi alle notifiche di cui agli articoli 35 e 39.

2.  Se l'ente finanziario di cui al paragrafo 1, primo comma, non soddisfa più una delle condizioni sopra riportate, lo Stato membro di origine ne informa l'autorità competente dello Stato membro ospitante e l'attività svolta da detto ente finanziario nello Stato membro ospitante diviene soggetta alla legislazione di quest'ultimo.

3.  I paragrafi 1 e 2 si applicano conseguentemente alle filiazioni degli enti finanziari di cui al paragrafo 1, primo comma.

Capo 2



Il diritto di stabilimento degli enti creditizi

Articolo 35



Obbligo di notifica e interazione tra autorità competenti

1.  Ogni ente creditizio che intenda stabilire una succursale nel territorio di un altro Stato membro lo notifica all'autorità competente del suo Stato membro di origine.

2.  Gli Stati membri esigono che l'ente creditizio che intende stabilire una succursale in un altro Stato membro alleghi alla notifica prevista al paragrafo 1 tutte le seguenti informazioni:

(a)  lo Stato membro nel cui territorio intende stabilire una succursale;

(b)  un programma di attività nel quale siano in particolare indicati il tipo di operazioni che si intendono effettuare e la struttura dell'organizzazione della succursale;

(c)  il recapito nello Stato membro ospitante presso il quale possono essere richiesti i documenti;

(d)  i nominativi delle persone che saranno responsabili della gestione della succursale.

3.  A meno che l'autorità competente dello Stato membro d'origine abbia motivo di dubitare, con riferimento al progetto in questione, dell'adeguatezza delle strutture amministrative o della situazione finanziaria dell'ente creditizio, essa comunica le informazioni di cui al paragrafo 2 entro tre mesi a decorrere dal ricevimento di tutte queste informazioni all'autorità competente dello Stato membro ospitante e ne informa l'ente creditizio in questione.

L'autorità competente dello Stato membro di origine comunica altresì l'ammontare e la composizione dei fondi propri e l'importo dei requisiti in materia di fondi propri di cui all'articolo 87 del regolamento [inserted by OP] dell'ente creditizio.

In deroga al secondo comma, nei casi indicati all'articolo 34, l'autorità competente dello Stato membro di origine comunica l'ammontare e la composizione dei fondi propri dell'ente finanziario e gli importi complessivi dell'esposizione al rischio di cui all'articolo 87 del regolamento [inserted by OP] dell'ente creditizio che ne è l'impresa madre.

4.  Qualora l'autorità competente dello Stato membro d'origine rifiuti di comunicare le informazioni di cui al paragrafo 2 all'autorità competente dello Stato membro ospitante, essa comunica le ragioni di tale rifiuto all'ente creditizio interessato entro i tre mesi successivi al ricevimento di tutte le informazioni.

Questo rifiuto o la mancata risposta può essere oggetto di ricorso giurisdizionale nello Stato membro d'origine.

4 bis.  Le informazioni finanziarie di cui al presente articolo comprendono le informazioni finanziarie consolidate dell'ente creditizio o, ove esso sia una filiazione o un ente impresa madre a livello europeo,informazioni finanziarie consolidate di detto ente impresa madre.

5.  L’ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per specificare le informazioni da comunicare ai sensi del presente articolo.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma conformemente alla procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

6.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di attuazione relativi a formati standard, modelli e procedure per la predetta comunicazione.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma conformemente all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

7.  L'ABE presenta alla Commissione i progetti di norme tecniche di cui ai paragrafi 5 e 6 entro il 1 gennaio 2014.

Articolo 36



Inizio delle attività

1.  Prima che la succursale dell'ente creditizio avvii le attività, l'autorità competente dello Stato membro ospitante dispone di un periodo di due mesi a decorrere dalla data di ricevimento della notifica di cui all'articolo 35 per predisporre la vigilanza sull'ente creditizio in conformità al capo 4 e per indicare, se del caso, le condizioni alle quali, per motivi di interesse generale, tali attività sono esercitate nello Stato membro ospitante.

2.  La succursale può stabilirsi e iniziare l'attività dal momento in cui riceve una comunicazione dell'autorità competente dello Stato membro ospitante o, in caso di silenzio da parte di detta autorità, dalla scadenza del termine di cui al paragrafo 1.

3.  In caso di modifica del contenuto di una delle informazioni notificate in conformità all'articolo 35, paragrafo 2, lettere b), c) o d), l'ente creditizio notifica per iscritto la modifica in questione alle competenti autorità dello Stato membro di origine e dello Stato membro ospitante almeno un mese prima di procedere al cambiamento affinché l'autorità competente dello Stato membro di origine possa pronunciarsi ai sensi dell'articolo 35 e l'autorità competente dello Stato membro ospitante possa adottare la decisione che fissa le condizioni della modifica ai sensi del paragrafo 1 del presente articolo.

4.  Per le succursali che hanno iniziato l'attività, secondo le disposizioni dello Stato membro ospitante, prima del 1° gennaio 1993, si presume che esse siano già state oggetto della procedura di cui all'articolo 35 e ai paragrafi 1 e 2 del presente articolo. Ad esse si applicano, a decorrere dal 1° gennaio 1993, il paragrafo 3 del presente articolo, gli articoli 33 e 53 e il capo 4.

5.  L’ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per specificare le informazioni da comunicare ai sensi del presente articolo.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma conformemente alla procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

6.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di attuazione relativi a formati standard, modelli e procedure per la predetta comunicazione.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma conformemente all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

7.  L'ABE presenta alla Commissione i progetti di norme tecniche di cui ai paragrafi 5 e 6 entro il 1 gennaio 2014.

Articolo 37



Informazioni sui rifiuti

Gli Stati membri comunicano alla Commissione e all’ABE il numero e la natura dei casi in cui si sono verificati rifiuti ai sensi dell’articolo 35 e dell’articolo 36, paragrafi 1, 2 e 3.

Articolo 38



Aggregazione di succursali

Più sedi di attività costituite nello stesso Stato membro da un ente creditizio con l'amministrazione centrale in un altro Stato membro sono considerate come una succursale unica.

Capo 3



Esercizio della libera prestazione di servizi

Articolo 39



Procedura di notifica

1.  Ciascun ente creditizio che voglia esercitare per la prima volta la propria attività nel territorio di un altro Stato membro nel quadro della libera prestazione di servizi notifica all'autorità competente dello Stato membro d'origine quali delle attività comprese nell'elenco di cui all'allegato I della presente direttiva intenda esercitare.

2.  L'autorità competente dello Stato membro d'origine comunica all'autorità competente dello Stato membro ospitante la notifica prevista al paragrafo 1, entro il termine di un mese a decorrere dal ricevimento di detta notifica.

3.  Il presente articolo non inficia i diritti acquisiti dagli enti creditizi che operano mediante prestazione di servizi anteriormente al 1° gennaio 1993.

4.  L’ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per specificare le informazioni da comunicare ai sensi del presente articolo.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

5.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di attuazione relativi a formati standard, modelli e procedure per la predetta comunicazione.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma conformemente all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

6.  L'ABE presenta alla Commissione i progetti di norme tecniche di cui ai paragrafi 4 e 5 entro il 1 gennaio 2014.

Capo 4



Poteri delle autorità competenti dello Stato membro ospitante

Articolo 40



Obblighi di segnalazione

Le autorità competenti dello Stato membro ospitante possono esigere che tutti gli enti creditizi che dispongono di una succursale nel loro territorio presentino loro una relazione periodica sulle operazioni effettuate nel loro territorio.

Tali relazioni possono essere richieste solo a fini informativi o statistici e per l'applicazione dell'articolo 52, paragrafo 1 e sono vincolate a un rigoroso segreto professionale.

Le autorità competenti dello Stato membro ospitante possono in particolare richiedere informazioni dagli enti creditizi di cui al primo comma che consentano alle autorità stesse di valutare se una succursale sia significativa ai sensi dell'articolo 52, paragrafo 1. Gli Stati membri ospitanti possono esigere che le succursali di enti creditizi di altri Stati membri forniscano le stesse informazioni richieste agli enti creditizi nazionali.

Articolo 41



Misure adottate dalle autorità competenti dello Stato membro d'origine in relazione alle attività effettuate nello Stato membro ospitante

1.  Le autorità competenti di uno Stato membro ospitante, sulla base delle informazioni ricevute dalle competenti autorità dello Stato membro di origine a norma dell'articolo 51, ove accertino che un ente creditizio che dispone di una succursale o che opera in regime di prestazione di servizi nel loro territorio si trova in una delle condizioni indicate di seguito in relazione alle attività esercitate nello Stato membro ospitante, informano le autorità competenti dello Stato membro di origine:

(a)  l'ente creditizio non rispetta le disposizioni nazionali di attuazione della presente direttiva o le disposizioni del regolamento [inserted by OP];

(b)  si prevede che l'ente creditizio non rispetterà le disposizioni nazionali di attuazione della presente direttiva o le disposizioni del regolamento [inserted by OP].

Le autorità competenti dello Stato membro di origine adottano, nel più breve termine possibile, tutte le misure opportune per assicurare che l'ente creditizio in questione ponga termine alle irregolarità o adotti misure per scongiurare il rischio di non osservanza. Le misure sono comunicate alle autorità competenti dello Stato membro ospitante.

2.  Qualora le autorità competenti dello Stato membro ospitante sostengano che le autorità competenti dello Stato membro di origine non hanno rispettato, o non rispetteranno, l'obbligo di cui al paragrafo 1, esse possono rinviare il caso all'ABE e chiederne l'assistenza conformemente all'articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010. In tal caso l’ABE può agire conformemente ai poteri che le conferisce il predetto articolo. L'ABE adotta una decisione conformemente all'articolo 19, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 1093/2010 entro 24 ore.

Articolo 42



Motivazione

Ogni provvedimento preso in applicazione delle disposizioni dell'articolo 41, paragrafo 1, dell'articolo 43 o dell'articolo 44 che comporti sanzioni e restrizioni all'esercizio della libera prestazione di servizi o della libertà di stabilimento è debitamente motivato e comunicato all'ente creditizio interessato.

Articolo 43



Misure cautelative

1.  Prima di seguire la procedura prevista all'articolo 41, le autorità competenti dello Stato membro ospitante possono, nei casi urgenti, in attesa che vengano adottate misure da parte delle autorità competenti dello Stato membro di origine o provvedimenti di risanamento di cui all'articolo 2 della direttiva 2001/24/CE, prendere le misure cautelative indispensabili alla protezione degli interessi collettivi dei depositanti, degli investitori e dei clienti nello Stato membro ospitante.

2.  Le misure cautelative sono proporzionate allo scopo, che è quello di tutelare cautelativamente da un impatto negativo gli interessi collettivi dei depositanti, degli investitori e dei clienti nello Stato membro ospitante. Tra le misure può figurare la sospensione di pagamento. Esse non determinano un trattamento preferenziale dei creditori dell'ente creditizio dello Stato membro ospitante rispetto ai creditori di altri Stati membri.

3.  Le misure cautelative possono essere adottate soltanto prima dell'adozione dei provvedimenti di risanamento di cui all'articolo 2 della direttiva 2001/24/CE. Le misure cautelative cessano di avere effetto quando le autorità amministrative o giurisdizionali dello Stato membro di origine adottano i provvedimenti di risanamento di cui all'articolo 2 della direttiva 2001/24/CE.

4.  Le autorità competenti dello Stato membro ospitante pongono termine alle misure cautelative quando queste diventano obsolete a norma dell'articolo 41, a meno che non cessino di avere effetto conformemente al paragrafo 3.

5.  La Commissione, l'ABE e le autorità competenti degli altri Stati membri interessati sono informate dell’adozione di misure cautelative nel più breve tempo possibile.

Se le autorità competenti dello Stato membro di origine hanno obiezioni giuridiche legate alla legislazione dell'UE sulle misure adottate dalle autorità competenti dello Stato membro ospitante e hanno adottato altre misure per assicurare lo stesso livello di protezione a norma del paragrafo 1, esse possono rinviare il caso all'ABE e ne richiedono l'assistenza conformemente all'articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010. In tal caso l’ABE può agire conformemente ai poteri che le conferisce il predetto articolo. L'ABE adotta una decisione conformemente all'articolo 19, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 1093/2010 entro 24 ore.

6.  La Commissione, previa consultazione delle autorità competenti degli Stati membri interessati e dell'ABE, può decidere che lo Stato membro in questione possa conservare o modifichi o abolisca le misure cautelative.

Articolo 44



Poteri dello Stato membro ospitante

Lo Stato membro ospitante può, in deroga agli articoli 40 e 41, esercitando le competenze ad esso attribuite dalla presente direttiva, prendere le misure adeguate per prevenire o per reprimere le irregolarità commesse nel suo territorio contrarie alle norme giuridiche da esso adottate in attuazione della presente direttiva o per motivi di interesse generale. Ciò include la possibilità di impedire all'ente creditizio autore delle irregolarità di avviare nuove operazioni nel suo territorio.

Articolo 45



Provvedimenti a seguito della revoca dell'autorizzazione

In caso di revoca dell'autorizzazione le autorità competenti dello Stato membro ospitante sono informate e adottano gli opportuni provvedimenti per impedire all'ente creditizio autore delle irregolarità in questione di avviare nuove operazioni nel territorio di questo Stato membro e per salvaguardare gli interessi dei depositanti.

Articolo 46



Pubblicità

Il presente capo non osta a che gli enti creditizi con amministrazione centrale in un altro Stato membro facciano pubblicità ai servizi da essi offerti con tutti i mezzi di comunicazione disponibili nello Stato membro ospitante, purché rispettino eventuali norme che regolino la forma e il contenuto di tale pubblicità per motivi di interesse generale.

Titolo VI



Relazioni con i paesi terzi

Articolo 47



Notificazione relativa alle succursali di paesi terzi e condizioni di accesso per gli enti creditizi che le possiedono

1.  Gli Stati membri non applicano alle succursali di enti creditizi aventi la loro amministrazione centrale fuori dell'Unione, per quanto riguarda l'accesso all'attività e il suo esercizio, disposizioni da cui risulti un trattamento più favorevole di quello cui sono sottoposte le succursali di enti creditizi aventi la loro amministrazione centrale nell'Unione.

2.  Le autorità competenti notificano alla Commissione, all'ABE e al comitato bancario europeo tutte le autorizzazioni per succursali concesse ad enti creditizi aventi l'amministrazione centrale in un paese terzo.

3.  L'Unione può, mediante accordi conclusi con uno o più paesi terzi, stabilire l'applicazione di disposizioni che accordano alle succursali di un ente creditizio avente l'amministrazione centrale fuori dell'Unione il medesimo trattamento su tutto il territorio di quest'ultima.

Articolo 48



Cooperazione in materia di vigilanza su base consolidata con le autorità competenti di paesi terzi

1.  La Commissione, su richiesta di uno Stato membro o di propria iniziativa, può presentare al Consiglio proposte per negoziare accordi con uno o più paesi terzi in merito alle modalità di applicazione della vigilanza su base consolidata dei seguenti enti:

(a)  enti la cui impresa madre abbia l'amministrazione centrale in un paese terzo;

(b)  enti situati in un paese terzo la cui impresa madre, che sia un ente creditizio, una società di partecipazione finanziaria o una società di partecipazione finanziaria mista, abbia l'amministrazione centrale nell'Unione.

2.  Gli accordi di cui al paragrafo 1 sono volti, in particolare, a garantire tutte le seguenti possibilità:

(a)  da un lato, per le autorità competenti degli Stati membri, di ottenere le informazioni necessarie alla vigilanza, in base alla situazione finanziaria consolidata, di un ente creditizio, di una società di partecipazione finanziaria o di una società di partecipazione finanziaria mista che sono situati nell'Unione e hanno come filiazione un ente creditizio o un ente finanziario situato al di fuori dell'Unione, o detengono una partecipazione in tali enti,

(b)  dall'altro, per le autorità competenti dei paesi terzi, di ottenere le informazioni necessarie alla vigilanza delle imprese madri la cui amministrazione centrale si trova sul loro territorio, che hanno come filiazione un ente creditizio o un ente finanziario situato in uno o più Stati membri, o che detengono partecipazioni in tali enti;

(c)  che l’ABE sia in grado di ottenere dalle autorità competenti degli Stati membri le informazioni ricevute dalle autorità nazionali dei paesi terzi conformemente alla procedura di cui all’articolo 35 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

3.  Fatto salvo l'articolo 218 del trattato, la Commissione esamina con il comitato bancario europeo il risultato dei negoziati di cui al paragrafo 1 e la situazione che ne deriva.

L’ABE assiste la Commissione ai fini del presente articolo conformemente all’articolo 33 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

Titolo VII



Vigilanza prudenziale

Capo 1



Principi di vigilanza prudenziale

Sezione I



Competenze dello stato membro di origine e dello Stato membro ospitante

Articolo 49



Competenza di controllo dello Stato membro d'origine

1.  La vigilanza prudenziale sull'ente, compresa quella sulle attività che esso esercita in virtù degli articoli 33 e 34, spetta alle autorità competenti dello Stato membro d'origine, fatte salve le disposizioni della presente direttiva che prevedono una competenza dell'autorità dello Stato membro ospitante.

2.  Il paragrafo 1 non osta all'applicazione della vigilanza su base consolidata.

Articolo 50



Competenza dello Stato membro ospitante

Le misure adottate dallo Stato membro ospitante non possono comportare un trattamento discriminatorio o restrittivo fondato sul fatto che l'ente ha ricevuto l'autorizzazione in un altro Stato membro.

Articolo 51



Cooperazione in materia di vigilanza

1.  Per vigilare sull'attività degli enti che operano, segnatamente attraverso una succursale, in uno o più Stati membri diversi da quello della loro amministrazione centrale, le autorità competenti degli Stati membri interessati collaborano strettamente. Esse si comunicano tra loro e trasmettono all'ABE tutte le informazioni concernenti la direzione, la gestione e la proprietà di tali enti che possano facilitarne la vigilanza ed agevolare l'esame delle condizioni per la relativa autorizzazione, nonché tutte le informazioni atte a facilitare il controllo degli enti, in particolare in materia di liquidità, di solvibilità, di garanzie dei depositi, di limitazione dei grandi fidi, di altri fattori atti a influenzare il rischio sistemico posto dall'ente, di organizzazione amministrativa e contabile e di meccanismi di controllo interno.

2.  Le autorità competenti dello Stato membro di origine forniscono immediatamente alle autorità competenti degli Stati membri ospitanti e all'ABE eventuali informazioni e risultanze relative alla vigilanza sulla liquidità, conformemente alla parte VI del regolamento [inserted by OP] e al titolo VII, capo 3, della presente direttiva, per quanto riguarda le attività effettuate dall'ente tramite la succursale, nella misura in cui dette informazioni sono pertinenti per la tutela dei depositanti o degli investitori e dei contribuenti nello Stato membro ospitante.

3.  Le autorità competenti dello Stato membro di origine informano immediatamente le autorità competenti di tutti gli Stati membri ospitanti e l'ABE qualora si verifichino tensioni di liquidità o vi sia una ragionevole probabilità che si verifichino. Vengono anche trasmesse informazioni sulla programmazione e l'attuazione del piano di risanamento e sulle misure prudenziali adottate al riguardo.

4.  Le autorità competenti dello Stato membro di origine comunicano e spiegano su richiesta alle autorità competenti dello Stato membro ospitante in che modo le informazioni e le risultanze fornite da queste ultime sono state prese in considerazione. Se, a seguito della comunicazione delle informazioni e delle risultanze, le autorità competenti dello Stato membro ospitante ritengano che le autorità competenti dello Stato membro di origine non abbiano adottato misure adeguate, le autorità competenti dello Stato membro ospitante possono rinviare il caso all'ABE conformemente all'articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010. In tal caso l’ABE può agire conformemente ai poteri che le conferisce il predetto articolo. Qualora agisca, l'ABE adotta una decisione entro un mese.

5.  Le autorità competenti possono rinviare all'ABE le situazioni in cui la richiesta di collaborazione, in particolare di scambio di informazioni, è stata respinta o non vi è stato dato seguito entro un termine ragionevole. Fermo restando l’articolo 258 del trattato, in tali situazioni l’ABE può intervenire conformemente ai poteri che le sono conferiti dall’articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

6.  L’ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per specificare le informazioni contenute nel presente articolo.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma conformemente alla procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

7.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di attuazione per stabilire formati standard, modelli e procedure da utilizzare per gli obblighi di scambio delle informazioni che possono facilitare il controllo degli enti.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma conformemente all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

8.  L'ABE presenta alla Commissione i progetti di norme tecniche di cui ai paragrafi 6 e 7 entro il 1 gennaio 2014.

Articolo 52



Succursali significative

1.  Le autorità competenti dello Stato membro ospitante possono chiedere all’autorità di vigilanza su base consolidata, quando si applica l’articolo 107, paragrafo 1, o alle autorità competenti dello Stato membro di origine, che una succursale di un ente che non soddisfa i criteri di cui all'articolo 90 del regolamento [inserted by OP] sia considerata significativa.

In tale richiesta sono illustrate le ragioni che inducono a considerare la succursale significativa, in particolare avendo riguardo ai seguenti elementi:

(a)  se la quota di mercato della succursale di un ente in termini di depositi supera il 2 % nello Stato membro ospitante;

(b)  l'incidenza probabile di una sospensione o della chiusura delle operazioni dell'ente sulla liquidità sistemica e sui sistemi di pagamento e di regolamento e compensazione nello Stato membro ospitante;

(c)  le dimensioni e l’importanza della succursale, in termini di numero di clienti, nel sistema bancario o finanziario dello Stato membro ospitante.

Le autorità competenti dello Stato membro di origine e dello Stato membro ospitante, nonché l’autorità di vigilanza su base consolidata nei casi in cui si applica l’articolo 108, fanno tutto quanto in loro potere per giungere a una decisione congiunta sulla designazione di una succursale come significativa.

Qualora non si pervenga a una decisione congiunta entro due mesi a partire dal ricevimento della domanda ai sensi del primo comma, le autorità competenti dello Stato membro ospitante decidono entro un termine supplementare di due mesi se la succursale è significativa. Per prendere la loro decisione, le autorità competenti dello Stato membro ospitante tengono conto dei pareri e delle riserve formulati dall’autorità di vigilanza su base consolidata o dalle autorità competenti dello Stato membro di origine.

Se, al termine del periodo iniziale di due mesi, una delle autorità competenti interessate ha rinviato il caso all’ABE conformemente all’articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010, le autorità competenti dello Stato membro ospitante rinviano la loro decisione e attendono la decisione che l’ABE può adottare ai sensi dell’articolo 19, paragrafo 3, del suddetto regolamento. Le autorità competenti dello Stato membro ospitante adottano una decisione in conformità della decisione dell'ABE. Il periodo di due mesi è considerato periodo di conciliazione ai sensi dell'articolo 19 del predetto regolamento. L’ABE adotta una decisione entro un mese. Il caso non è rinviato all’ABE dopo la scadenza del periodo iniziale di due mesi o se è stata adottata una decisione congiunta.

Le decisioni di cui al terzo comma sono contenute in un documento, sono pienamente motivate e sono trasmesse alle autorità competenti interessate; esse sono vincolanti per le autorità competenti negli Stati membri interessati.

La designazione di una succursale come significativa fa salvi i poteri e le responsabilità delle autorità competenti ai sensi della presente direttiva.

2.  Le autorità competenti dello Stato membro di origine comunicano alle autorità competenti dello Stato membro ospitante nel quale è stabilita una succursale significativa le informazioni di cui all’articolo 112, paragrafo 1, lettere c) e d), ed eseguono i compiti di cui all’articolo 107, paragrafo 1, lettera c), in cooperazione con le autorità competenti dello Stato membro ospitante.

Se l’autorità competente dello Stato membro di origine viene a conoscenza di una situazione di emergenza nell’ambito di un ente, come definita all’articolo 109, paragrafo 1, ne informa al più presto le autorità di cui all'articolo 59, paragrafo 4, quarto comma e all'articolo 60.

Le autorità competenti dello Stato membro di origine comunicano alle autorità competenti dello Stato membro ospitante in cui sono stabilite succursali significative i risultati delle valutazioni dei rischi, di cui all'articolo 92 e, laddove applicabile, all'articolo 108, paragrafo 2, lettera a), degli enti aventi dette succursali. Esse comunicano anche le decisioni adottate ai sensi degli articoli 64, 98 e 99 nella misura in cui tali valutazioni e decisioni siano pertinenti per dette succursali.

Le autorità competenti dello Stato membro di origine consultano le autorità competenti dello Stato membro ospitante in cui sono stabilite succursali significative sulle misure operative di cui all'articolo 84, paragrafo 10, qualora ciò sia pertinente per i rischi di liquidità nella moneta dello Stato membro ospitante.

Se le autorità competenti dello Stato membro di origine non hanno consultato le autorità competenti dello Stato membro ospitante, o se le misure operative di cui all'articolo 84, paragrafo 10 adottate dalle autorità competenti dello Stato membro di origine sono inadeguate, le autorità competenti dello Stato membro ospitante possono rinviare il caso all'ABE conformemente all'articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010. In tal caso l’ABE può agire conformemente ai poteri che le conferisce il predetto articolo.

3.  Quando l'articolo 111 non si applica, le autorità competenti che vigilano su un ente avente succursali significative in altri Stati membri istituiscono e presiedono un collegio delle autorità di vigilanza per facilitare la cooperazione di cui al paragrafo 2 del presente articolo e all'articolo 51. L’istituzione e il funzionamento del collegio sono basati su accordi scritti che devono essere definiti dall’autorità competente dello Stato membro di origine previa consultazione delle autorità competenti interessate. L’autorità competente dello Stato membro di origine decide quali autorità competenti partecipano a una riunione o a un’attività del collegio.

La decisione dell’autorità competente dello Stato membro di origine tiene conto della pertinenza dell’attività di vigilanza da pianificare o da coordinare per dette autorità, in particolare dell’impatto potenziale sulla stabilità del sistema finanziario degli Stati membri interessati di cui all’articolo 8, nonché degli obblighi di cui al paragrafo 2 del presente articolo.

L’autorità competente dello Stato membro di origine tiene pienamente e anticipatamente informati tutti i membri del collegio dell’organizzazione delle riunioni, delle questioni principali da discutere e delle attività da considerare. L’autorità competente dello Stato membro di origine tiene altresì pienamente e tempestivamente informati tutti i membri del collegio delle azioni adottate nel corso di dette riunioni o delle misure intraprese.

4.  Le autorità competenti dello Stato membro ospitante hanno il potere di effettuare caso per caso ispezioni in loco delle attività svolte dalle succursali di enti nel loro territorio e di chiedere informazioni ad una succursale sulle sue attività. Prima dell'ispezione vengono consultate le autorità competenti dello Stato membro di origine. Dopo l'ispezione le autorità competenti dello Stato membro ospitante comunicano alle autorità competenti dello Stato membro di origine le informazioni ottenute e le risultanze pertinenti per la valutazione del rischio dell'ente o per la stabilità del sistema finanziario dello Stato membro ospitante. Le autorità competenti dello Stato membro di origine tengono debitamente conto delle informazioni e delle risultanze nel fissare il loro programma di revisione prudenziale di cui all'articolo 96, tenendo anche conto della stabilità del sistema finanziario dello Stato membro ospitante.

4bis.  L'ABE deve avere i poteri per effettuare caso per caso verifiche sul posto con o senza preavviso.

5.  L’ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per specificare le condizioni generali del funzionamento dei collegi delle autorità di vigilanza.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare dette norme tecniche di regolamentazione conformemente alla procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

6.  L’ABE elabora progetti di norme tecniche di attuazione per determinare il funzionamento operativo dei collegi delle autorità di vigilanza.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare dette norme tecniche di attuazione conformemente all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

7.  L'ABE presenta alla Commissione i progetti di norme tecniche di cui ai paragrafi 5 e 6 entro il 31 dicembre 2015.

Articolo 52 bis



Verifiche e ispezioni sul posto di succursali

Le autorità competenti dello Stato membro ospitante hanno il potere di effettuare caso per caso ispezioni sul posto delle attività svolte dalle succursali di enti nel loro territorio e di chiedere informazioni ad una succursale sulle sue attività. Prima dell'ispezione vengono consultate le autorità competenti dello Stato membro di origine. Dopo l'ispezione le autorità competenti dello Stato membro ospitante comunicano alle autorità competenti dello Stato membro di origine le informazioni ottenute e le risultanze pertinenti per la valutazione del rischio dell'ente o per la stabilità del sistema finanziario dello Stato membro ospitante. Le autorità competenti dello Stato membro di origine tengono debitamente conto delle informazioni e delle risultanze nel fissare il loro programma di revisione prudenziale di cui all'articolo 96, tenendo anche conto della stabilità del sistema finanziario dello Stato membro ospitante.

Articolo 53



Verifica e ispezione sul posto delle succursali stabilite in un altro Stato membro

1.  Gli Stati membri ospitanti prevedono che, allorquando un ente autorizzato in un altro Stato membro esercita la propria attività attraverso una succursale, le autorità competenti dello Stato membro di origine, dopo averne preventivamente informato le autorità competenti dello Stato membro ospitante, possano procedere esse stesse, o tramite persone da esse incaricate a tal fine, alla verifica e ispezione sul posto delle informazioni di cui all'articolo 51.

Le autorità competenti dello Stato membro d'origine possono ugualmente fare ricorso, per l'ispezione delle succursali, a una delle altre procedure di cui all'articolo 116.

Sezione II



Scambio di informazioni e segreto d'ufficio

Articolo 54



Segreto d'ufficio

1.  Gli Stati membri impongono a tutte le persone che esercitano o hanno esercitato un'attività per conto delle autorità competenti, nonché ai revisori o esperti incaricati dalle autorità competenti, l'obbligo di rispettare il segreto d'ufficio.

Nessuna informazione riservata ricevuta da tali persone nell'esercizio delle loro funzioni può in alcun modo essere divulgata ad altre persone o autorità, se non in forma sommaria o globale, cosicché non si possano individuare i singoli enti creditizi, salvo che nei casi rilevanti per il diritto penale.

Tuttavia, nei casi concernenti un ente creditizio dichiarato fallito o soggetto a liquidazione coatta ordinata da un tribunale, le informazioni riservate che non riguardino i terzi partecipanti ai tentativi di salvataggio possono essere divulgate nell'ambito di procedimenti civili o commerciali.

2.  Il paragrafo 1 non osta a che le autorità competenti dei vari Stati membri procedano agli scambi di informazioni o alla trasmissione delle informazioni all’ABE conformemente alla presente direttiva, al regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento], ad altre direttive applicabili agli enti e agli articoli 31, 35 e 36 del regolamento (UE) n. 1093/2010 e all'articolo 15 del regolamento (UE) n. 1092/2010. Tali informazioni sono coperte dal segreto d’ufficio di cui al paragrafo 1.

3.  Il paragrafo 1 non osta a che le autorità competenti pubblichino i risultati delle prove di stress realizzate conformemente all'articolo 97 o all'articolo 32 del regolamento (UE) n. 1093/2010 e trasmettano i risultati delle prove di stress all'ABE a fini di pubblicazione da parte dell'ABE di prove di stress relative a tutta l'Unione.

Articolo 55



Utilizzo delle informazioni riservate

L'autorità competente che, a norma dell'articolo 54, riceve informazioni riservate può servirsene soltanto nell'esercizio delle sue funzioni e unicamente per i seguenti scopi:

(a)  per verificare che siano soddisfatte le condizioni di accesso all'attività degli enti creditizi e per facilitare il controllo, su base individuale e su base consolidata, delle condizioni di esercizio dell'attività, in particolare in materia di sorveglianza sulla liquidità, sulla solvibilità, sui grandi fidi, sull'organizzazione amministrativa e contabile e sui meccanismi di controllo interno;

(b)  per irrogare sanzioni;

(c)  per i ricorsi contro una decisione dell'autorità competente, ivi compresi i procedimenti giurisdizionali avviati a norma dell'articolo 71;

(d)  nell'ambito di procedimenti giurisdizionali avviati a norma di disposizioni speciali previste dal diritto dell'Unione nel settore degli enti creditizi.

Articolo 56



Accordi di cooperazione

Conformemente all’articolo 33 del regolamento (UE) n. 1093/2010, gli Stati membri e l’ABE possono concludere con le autorità competenti di paesi terzi ovvero con le autorità o gli organi di tali paesi secondo la definizione di cui all’articolo 57 e all’articolo 58, paragrafo 1, della presente direttiva accordi di cooperazione che prevedano scambi d’informazioni solo a condizione che le informazioni comunicate beneficino di garanzie in ordine al segreto d’ufficio almeno equivalenti a quelle previste dall’articolo 54, paragrafo 1, della presente direttiva. Questo scambio di informazioni ha lo scopo di contribuire all’esecuzione dei compiti di vigilanza da parte di tali autorità o organi.

Qualora provengano da un altro Stato membro, le informazioni sono comunicate solo con l’esplicito consenso delle autorità che le hanno fornite e, se del caso, unicamente per i fini da esse autorizzati.

Articolo 57



Scambio di informazioni all'interno di uno Stato membro

Le disposizioni di cui all'articolo 54, paragrafo 1 e all'articolo 55 non ostano allo scambio di informazioni all'interno di uno stesso Stato membro, qualora vi siano più autorità competenti, ovvero fra Stati membri, tra le rispettive autorità competenti e tra i seguenti soggetti nell'esercizio delle loro funzioni di vigilanza:

(a)  le autorità investite della funzione pubblica di vigilanza su altri enti finanziari e sulle imprese di assicurazione, nonché le autorità incaricate di vigilare sui mercati finanziari,

(a bis)  i sistemi di tutela contrattuale o istituzionale di cui all'articolo 1, paragrafo 2,e all'articolo 1, paragrafo 3, della direttiva 2012/... [relativa ai sistemi di garanzia dei depositi];

(b)  gli organi preposti alla liquidazione e al fallimento degli enti creditizi e ad altre procedure analoghe,

(c)  le persone incaricate della revisione legale dei conti dell'ente creditizio e degli altri enti finanziari.

L'articolo 54, paragrafo 1, e l'articolo 55 non ostano neppure alla trasmissione delle informazioni necessarie per lo svolgimento della loro funzione agli organismi incaricati della gestione dei sistemi di garanzia dei depositi.

In entrambi i casi le informazioni ricevute sono coperte dal segreto d'ufficio previsto all'articolo 54, paragrafo 1.

Articolo 58



Scambio di informazioni con organi di vigilanza

1.  In deroga alle disposizioni degli articoli da 54 a 56, gli Stati membri possono autorizzare lo scambio di informazioni tra le autorità competenti e i seguenti soggetti:

(a)  le autorità preposte alla vigilanza nei confronti degli organi che intervengono nella liquidazione e nel fallimento degli enti creditizi o in altri procedimenti analoghi,

(a bis)  i sistemi di tutela contrattuale o istituzionale di cui all'articolo 1, paragrafo 3, della direttiva 2012/... [relativa ai sistemi di garanzia dei depositi],

(b)  le autorità responsabili della vigilanza nei confronti delle persone incaricate della revisione legale dei conti delle imprese di assicurazione, degli enti creditizi, delle imprese di investimento e di altri enti finanziari.

2.  Nei casi di cui al paragrafo 1, gli Stati membri esigono che vengano soddisfatte almeno le seguenti condizioni:

(a)  le informazioni sono utilizzate ai fini dell’esercizio delle funzioni di vigilanza previste al paragrafo 1;

(b)  le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d'ufficio di cui all'articolo 54, paragrafo 1;

(c)  quando le informazioni provengono da un altro Stato membro possono essere comunicate solo con l'assenso esplicito delle autorità competenti che le hanno trasmesse e, nel caso, soltanto ai fini per i quali queste ultime hanno dato l'autorizzazione.

Gli Stati membri comunicano all'ABE su sua richiesta l’identità delle autorità abilitate a ricevere informazioni in forza dei paragrafi 1 e 2.

3.  In deroga alle disposizioni degli articoli da 54 a 56, gli Stati membri, per rafforzare la stabilità del sistema finanziario, compresa la sua integrità, possono autorizzare lo scambio di informazioni tra le autorità competenti e le autorità o gli organi incaricati per legge dell'individuazione delle violazioni del diritto societario e delle relative indagini.

In questi casi, gli Stati membri esigono che vengano soddisfatte almeno le seguenti condizioni:

(a)  le informazioni sono funzionali alla realizzazione delle finalità previste al primo comma;

(b)  le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d'ufficio di cui all'articolo 54, paragrafo 1;

(c)  quando le informazioni provengono da un altro Stato membro possono essere comunicate solo con l'assenso esplicito delle autorità competenti che le hanno trasmesse e, nel caso, soltanto ai fini per i quali queste ultime hanno dato l'autorizzazione.

4.  Se in uno Stato membro le autorità o gli organi di cui al paragrafo 1 esercitano le loro funzioni di individuazione o di indagine ricorrendo, in base alla loro competenza specifica, a persone a tale scopo incaricate e non appartenenti alla funzione pubblica, la possibilità di scambio delle informazioni prevista al paragrafo 1 può essere estesa a tali persone alle condizioni specificate al paragrafo 2.

5  Gli Stati membri comunicano all'ABE l'identità delle autorità o degli organi abilitati a ricevere informazioni in forza del presente articolo.

6.  Ai fini dell'applicazione del paragrafo 4, le autorità o gli organi di cui al paragrafo 1 comunicano alle autorità competenti che hanno trasmesso le informazioni l'identità e il mandato preciso delle persone alle quali saranno trasmesse tali informazioni.

Articolo 59



Trasmissione di informazioni riguardanti gli aspetti monetari, sistemici, di garanzia dei depositi e di pagamento

1.  Gli Stati membri adottano misure intese a rimuovere gli ostacoli a che le autorità competenti trasmettano informazioni ai seguenti soggetti ai fini dell'esercizio delle loro funzioni:

(a)  banche centrali o altri organismi con responsabilità analoghe in quanto autorità monetarie, quando le informazioni sono pertinenti per l’esercizio dei rispettivi compiti di legge, ivi inclusa la gestione della politica monetaria e la relativa garanzia di liquidità, la sorveglianza dei sistemi di pagamento, di compensazione e di regolamento e la tutela della stabilità del sistema finanziario;

(a bis)  i sistemi di tutela contrattuale o istituzionale di cui all'articolo 1, paragrafo 2, della direttiva 2012/... [relativa ai sistemi di garanzia dei depositi];

(b)  all’occorrenza, altre autorità pubbliche incaricate della vigilanza sui sistemi di pagamento,

(c)  il Comitato europeo per il rischio sistemico (CERS), l’Autorità europea di vigilanza (Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati) (AESFEM) e l’Autorità europea di vigilanza (Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali) (AEAP,) quando tali informazioni sono pertinenti per l’esercizio dei loro compiti di legge di cui ai regolamenti (UE) n. 1092/2010[21], (UE) n. 1095/2010 e (UE) n. 1094/2010.

2.  Il presente capo non osta a che le autorità o gli organismi di cui al paragrafo 1 comunichino alle autorità competenti le informazioni che sono loro necessarie ai fini dell'articolo 55.

3.  Le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d'ufficio di cui all'articolo 54, paragrafo 1.

4.  Nelle situazioni di emergenza di cui all’articolo 109, paragrafo 1, gli Stati membri autorizzano le autorità competenti a comunicare senza indugio informazioni alle banche centrali qualora queste informazioni siano pertinenti per l’esercizio dei rispettivi compiti di legge, in particolare la gestione della politica monetaria e la relativa garanzia di liquidità, la sorveglianza dei sistemi di pagamento, di compensazione e di regolamento titoli e la tutela della stabilità del sistema finanziario, e al CERS qualora tali informazioni siano pertinenti per l’esercizio dei relativi compiti di legge.

Articolo 60



Trasmissione delle informazioni ad altri organismi

1.  In deroga all'articolo 54, paragrafo 1 e all'articolo 55, gli Stati membri possono autorizzare, in base a disposizioni legislative, la comunicazione di alcune informazioni ad altri servizi delle loro amministrazioni centrali responsabili per la legislazione di vigilanza sugli enti creditizi, sugli enti finanziari, sui servizi di investimento e sulle imprese di assicurazione, nonché agli ispettori incaricati da detti servizi.

Tuttavia tali comunicazioni possono essere fornite solo quando ciò risulti necessario per motivi di vigilanza prudenziale.

Nelle situazioni di emergenza di cui all'articolo 109, paragrafo 1, gli Stati membri autorizzano le autorità competenti a comunicare informazioni pertinenti ai servizi di cui al primo comma in tutti gli Stati membri interessati.

2.  Gli Stati membri possono autorizzare la comunicazione di determinate informazioni relative alla vigilanza prudenziale degli enti a commissioni parlamentari di inchiesta, corti dei conti e altri organismi di indagine nello Stato membro, alle seguenti condizioni:

(a)  tali organismi hanno un mandato preciso definito dalla legge nazionale di indagare o esaminare le azioni delle autorità responsabili della vigilanza degli enti o della legislazione relativa a detta vigilanza;

(b)  le informazioni sono strettamente necessarie per l'esercizio del mandato di cui alla lettera a);

(c)  le persone aventi accesso alle informazioni sono tenute al segreto ai sensi della normativa nazionale, il che assicura che l'informazione venga comunicata unicamente ai membri o ai dipendenti di detti organismi;

(d)  qualora provengano da un altro Stato membro, le informazioni possono essere comunicate solo con l'esplicito assenso delle autorità competenti che le hanno trasmesse e unicamente ai fini da esse autorizzati.

Nella misura in cui la comunicazione delle informazioni relative alla vigilanza prudenziale richiede il trattamento di dati personali, il trattamento da parte dei summenzionati organismi rispetta la normativa nazionale applicabile di attuazione della direttiva 95/46/CE.

Articolo 61



Informazioni ottenute mediante verifiche sul posto

Gli Stati membri prevedono che le informazioni ricevute in base all'articolo 52, paragrafo 4, all'articolo 54, paragrafo 2, e all'articolo 57 e le informazioni ottenute mediante le verifiche sul posto di cui all'articolo 53, paragrafi 1 e 2, non possano in alcun caso essere oggetto delle comunicazioni menzionate nell'articolo 60, salvo accordo esplicito dell'autorità competente che ha comunicato le informazioni o dell'autorità competente dello Stato membro in cui la verifica sul posto è stata effettuata.

Articolo 62



Informazioni riguardanti i servizi di compensazione e regolamento

1.  Le disposizioni del presente capo non ostano a che le autorità competenti di uno Stato membro comunichino le informazioni di cui agli articoli da 54 a 56 ad un organismo di compensazione o altro organismo analogo riconosciuto dalla legislazione nazionale per effettuare servizi di compensazione o di regolamento in uno dei loro mercati nazionali, qualora ritengano tali informazioni necessarie per garantire il regolare funzionamento di tali organismi rispetto ad inadempimenti, anche potenziali, dei partecipanti al mercato. Le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d'ufficio di cui all'articolo 54, paragrafo 1.

2.  Tuttavia, gli Stati membri provvedono affinché le informazioni ricevute in virtù dell'articolo 54, paragrafo 2 non possano essere rivelate, nel caso contemplato al paragrafo 1, senza esplicito consenso delle autorità competenti che le hanno fornite.

Sezione III



Obbligo delle persone incaricate della revisione legale dei conti annuali e dei conti consolidati

Articolo 63



Obbligo delle persone incaricate della revisione legale dei conti annuali e dei conti consolidati

1.  Gli Stati membri dispongono almeno che qualsiasi persona abilitata ai sensi della direttiva 2006/43/CE[22] che eserciti presso un ente l'incarico di cui all'articolo 51 della direttiva 78/660/CEE[23], all'articolo 37 della direttiva 83/349/CEE[24], all'articolo 73 della direttiva 2009/65/CE o qualsiasi altro incarico ufficiale abbia l'obbligo di segnalare tempestivamente alle autorità competenti fatti o decisioni riguardanti detto ente di cui essa sia venuta a conoscenza nell'esercizio dell'incarico sopra citato, tali da:

(a)  costituire una violazione sostanziale delle disposizioni legislative, regolamentari o amministrative che stabiliscono le condizioni per l'autorizzazione o disciplinano in modo specifico l'esercizio dell'attività degli enti,

(b)  pregiudicare la continuità della gestione dell'ente,

(c)  comportare il rifiuto della certificazione dei bilanci o l'emissione di riserve.

Gli Stati membri dispongono almeno che lo stesso obbligo incomba a questa stessa persona per quanto riguarda fatti o decisioni di cui venga a conoscenza nell'ambito di un incarico quale quello di cui al primo comma, esercitato presso un'impresa che abbia stretti legami, derivanti da un legame di controllo, con l'ente presso il quale detta persona svolge tale incarico.

2.  La comunicazione in buona fede alle autorità competenti, da parte delle persone abilitate ai sensi della direttiva 2006/43/CE, di fatti o decisioni di cui al paragrafo 1 non costituisce violazione di eventuali restrizioni alla comunicazione di informazioni imposte in sede contrattuale o in forma di disposizioni legislative, regolamentari o amministrative, ed essa non comporta per tali persone responsabilità di alcun tipo. Detta comunicazione avviene contemporaneamente all'organo di gestione dell'ente, salvo in caso di valide ragioni per agire diversamente.

Sezione IV



Poteri di vigilanza, poteri sanzionatori e diritto di ricorso

Articolo 64



Poteri di vigilanza

Ai fini dell'articolo 99 e del regolamento [inserted by OP], le autorità competenti hanno almeno i seguenti poteri:

(a)  esigere dagli enti di detenere fondi propri specifici relativi a elementi di rischio e a rischi non rientranti nell'ambito di applicazione dell'articolo 1 del regolamento [inserted by OP], come disposto dalle autorità competenti a norma dell' articolo 98;

(b)  chiedere il rafforzamento dei dispositivi, processi, meccanismi e strategie messi in atto per conformarsi agli articoli da 72 a 74;

(c)  esigere che gli enti applichino una politica di accantonamenti specifica o che riservino alle voci dell'attivo un trattamento specifico con riferimento ai requisiti in materia di fondi propri;

(d)  restringere o limitare le attività, le operazioni o la rete degli enti o esigere la cessione di attività che presentano rischi eccessivi per la solidità dell'ente;

(e)  esigere la riduzione del rischio connesso alle attività, ai prodotti e ai sistemi degli enti;

(f)  esigere che gli enti limitino la componente variabile della remunerazione in percentuale dei ricavi netti quando è incompatibile con il mantenimento di una solida base di capitale;

(g)  esigere che gli enti utilizzino l'utile netto per rafforzare i fondi propri, anche limitando o vietando le distribuzioni agli azionisti o ai soci da parte dell'ente;

(h)  imporre obblighi di segnalazione supplementari o più frequenti, anche sul capitale e sulle posizioni di liquidità;

(i)  imporre restrizioni sui disallineamenti di durata tra le attività e le passività;

(j)  vietare il pagamento o la distribuzione di dividendi o di interessi su strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1);

(j bis)  destituire uno o più membri dell'organo di gestione ove non soddisfino i requisiti prescritti dall'articolo 87.

Articolo 65



Sanzioni

1.  Gli Stati membri dispongono che le rispettive autorità competenti possano applicare sanzioni e misure amministrative adeguate in caso di inosservanza delle disposizioni del regolamento [inserted by OP] o delle disposizioni nazionali di attuazione della presente direttiva e ove la violazione di dette disposizioni, salvo quelle di cui agli articoli 66, paragrafo 1, e 67, paragrafo 1, non sia disciplinata dalla legislazione penale nazionale. Gli Stati membri assicurano che le sanzioni siano applicate. Le sanzioni e le misure sono effettive, proporzionate e dissuasive.

2.  Gli Stati membri assicurano che in caso di violazione degli obblighi a carico di enti, società di partecipazione finanziaria, società di partecipazione finanziaria mista e società di partecipazione mista possano essere applicate sanzioni ▌almeno a dette società ▌.

3.  Alle autorità competenti sono conferiti tutti i poteri di indagine necessari per l'esercizio delle loro funzioni. Nell'esercizio dei loro poteri sanzionatori, le autorità competenti cooperano strettamente per assicurare che le sanzioni o le misure producano i risultati voluti e per coordinare la loro azione nei casi transfrontalieri.

Articolo 66



Requisiti per l'autorizzazione e requisiti per l'acquisizione di partecipazioni qualificate

1.  Il presente articolo si applica quando:

(a)  si svolga, a titolo professionale, l'attività di raccolta presso il pubblico di depositi o di altri fondi rimborsabili, senza essere un ente creditizio, in violazione dell’articolo 3;

(b)  si avvii l'attività di ente creditizio senza aver ottenuto l’autorizzazione, in violazione dell' articolo 9;

(c)  si acquisisca, direttamente o indirettamente, una partecipazione qualificata in un ente creditizio o si aumenti ulteriormente, direttamente o indirettamente, detta partecipazione qualificata in un ente creditizio, in modo che la quota dei diritti di voto o di capitale detenuta raggiunga o superi il 20%, il 30% o il 50% o in modo che l'ente creditizio divenga una propria filiazione (di seguito il "progetto di acquisizione"), senza notificare per iscritto alle autorità competenti dell’ente creditizio in cui si cerca di acquisire o aumentare la partecipazione qualificata, in violazione dell’articolo 22, paragrafo 1;

(d)  si ceda, direttamente o indirettamente, una partecipazione qualificata in un ente creditizio o si riduca la propria partecipazione qualificata, in modo che la quota dei diritti di voto o di capitale detenuta scenda al di sotto del 20%, del 30% o del 50% o in modo che l'ente creditizio cessi di essere una propria filiazione, senza notificarlo per iscritto all'autorità competente, in violazione dell’articolo 25.

2.  Gli Stati membri provvedono affinché, nei casi di cui al paragrafo 1, le sanzioni e misure amministrative che possono essere applicate comprendano almeno quanto segue:

(a)  una dichiarazione pubblica indicante la persona fisica o giuridica responsabile e la natura della violazione;

(b)  un ordine che impone alla persona fisica o giuridica responsabile di porre termine al comportamento e di astenersi dal ripeterlo;

(c)  nel caso di una persona giuridica, sanzioni amministrative pecuniarie fino al 10% del fatturato complessivo annuo dell’impresa nell’esercizio finanziario precedente; se l'impresa è una filiazione di un'impresa madre, il fatturato complessivo annuo è il fatturato complessivo annuo risultante nel conto consolidato dell'impresa madre capogruppo nell’esercizio finanziario precedente;

(d)  nel caso di una persona fisica, sanzioni amministrative pecuniarie fino a 5 000 000 di EUR o, negli Stati membri non aventi l’euro come moneta ufficiale, il corrispondente valore in valuta nazionale alla data di adozione della presente direttiva;

(e)  sanzioni amministrative pecuniarie fino al doppio dell'ammontare del beneficio derivante dalla violazione, se tale beneficio può essere determinato.

Articolo 67



Altre disposizioni

1.  Il presente articolo si applica alle seguenti situazioni:

(a)  un ente ha ottenuto l'autorizzazione mediante false dichiarazioni o altri mezzi irregolari, in violazione dell'articolo 18, lettera b);

(b)  un ente non comunica alle autorità competenti, appena ne ha conoscenza, gli acquisti o le cessioni di partecipazioni nel suo capitale che fanno superare, in aumento o in diminuzione, uno dei livelli di cui all'articolo 22, paragrafo 1 e all'articolo 25, in violazione dell'articolo 26, paragrafo 1, primo comma;

(c)  un ente quotato su un mercato regolamentato di cui all'elenco che verrà pubblicato dall'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (AESFEM) conformemente all'articolo 47 della direttiva 2004/39/CE non comunica, almeno una volta l'anno, alle autorità competenti i nomi degli azionisti e dei soci che detengono partecipazioni qualificate e l'entità di tali partecipazioni, in violazione dell'articolo 26, paragrafo 1, secondo comma;

(d)  un ente non si dota dei dispositivi di governance richiesti dalle autorità competenti conformemente alle disposizioni di attuazione dell'articolo 73;

(e)  un ente non comunica alle autorità competenti informazioni relative all'obbligo di soddisfare i requisiti in materia di fondi propri di cui all'articolo 87 del regolamento [inserted by OP], come disposto dall'articolo 95, paragrafo 1, primo comma, di tale regolamento;

(f)  un ente non comunica alle autorità competenti i dati sui requisiti patrimoniali di cui all'articolo 96 del regolamento [inserted by OP];

(g)  un ente non comunica alle autorità competenti le informazioni sui grandi fidi, come disposto all'articolo 383, paragrafo 1, del regolamento [inserted by OP];

(h)  un ente non comunica alle autorità competenti le informazioni sulla liquidità come disposto dall'articolo 403, paragrafi 1 e 2, del regolamento [inserted by OP];

(i)  un ente non comunica alle autorità competenti informazioni sul coefficiente di leva finanziaria, come richiesto dall'articolo 417, paragrafo 1, del regolamento [inserted by OP];

(j)  un ente non detiene in ogni momento attività liquide come disposto dall'articolo 401 del regolamento [inserted by OP];

(k)  un ente assume un'esposizione superiore ai limiti fissati all'articolo 384 del regolamento [inserted by OP];

(l)  un ente è esposto al rischio di credito di una posizione inerente a cartolarizzazione senza soddisfare le condizioni stabilite all'articolo 394 del regolamento [inserted by OP];

(m)  un ente non comunica le informazioni conformemente all'articolo 418, paragrafi da 1 a 3 o all'articolo 436, paragrafo 1, del regolamento [inserted by OP];

(m bis)  un ente dichiarato responsabile di una grave violazione delle disposizioni nazionali adottate conformemente alla direttiva 2005/60/CE relativa alla prevenzione dell'uso del sistema finanziario a scopo di riciclaggio dei proventi di attività criminose e di finanziamento del terrorismo.

2.  Fatti salvi i poteri di vigilanza delle autorità competenti conformemente all'articolo 64, gli Stati membri assicurano che nei casi di cui al paragrafo 1 le sanzioni e misure amministrative applicabili includano almeno quanto segue:

(a)  una dichiarazione pubblica indicante la persona fisica o giuridica e la natura della violazione;

(b)  un ordine che impone alla persona fisica o giuridica di porre termine al comportamento in questione e di astenersi dal ripeterlo;

(c)  nel caso di un ente, la revoca dell'autorizzazione concessa conformemente all'articolo 18;

(d)  l'interdizione temporanea dall'esercizio di funzioni in seno a enti a carico dei membri dell'organo di gestione dell'ente o di altre persone fisiche considerati responsabili;

(e)  nel caso di una persona giuridica, sanzioni amministrative pecuniarie fino al 10% del fatturato complessivo annuo della persona giuridica nell’esercizio finanziario precedente; se la persona giuridica è una filiazione di un'impresa madre, il fatturato complessivo annuo è il fatturato complessivo annuo risultante nel conto consolidato dell'impresa madre capogruppo nell’esercizio finanziario precedente;

(f)  nel caso di una persona fisica, sanzioni amministrative pecuniarie fino a 5 000 000 di EUR o, negli Stati membri non aventi l’euro come moneta ufficiale, il corrispondente valore in valuta nazionale alla data di entrata in vigore della presente direttiva;

(g)  sanzioni amministrative pecuniarie fino al doppio dell'ammontare dei profitti ricavati o delle perdite evitate grazie alla violazione, se possono essere determinati.

Articolo 68



Pubblicazione delle sanzioni

Gli Stati membri provvedono affinché le autorità competenti pubblichino ogni sanzione o misura applicata per violazione delle disposizioni del regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento] o delle disposizioni nazionali adottate in attuazione della presente direttiva, senza indebito ritardo, fornendo anche informazioni sul tipo e la natura della violazione e l’identità delle persone responsabili.▌

Gli Stati membri garantiscono che le autorità competenti informino l'ABE dettagliatamente e senza indugio in merito a tutte le sanzioni imposte agli enti o ai soggetti sotto la loro vigilanza.

Articolo 68 bis



Condivisione delle informazioni sulle sanzioni

Qualora un'autorità competente di uno Stato membro applichi una sanzione amministrativa ai sensi dell'articolo 66, paragrafo 2, e dell'articolo 67, paragrafo 2, nei confronti di una persona giuridica, essa informa l'ABE in merito alla sanzione e alle circostanze in cui è stata applicata.

L'ABE effettua la sorveglianza delle persone fisiche alle quali è stata applicata una sanzione e ne conserva un elenco per il periodo di applicazione della sanzione.

Se un'autorità competente valuta l'onorabilità delle persone di cui all'articolo 13, paragrafo 1, all'articolo 87, paragrafo 1, e all'articolo 115, essa verifica con l'ABE le pertinenti informazioni sulle sanzioni. L'ABE le comunica se la persona in questione è attualmente iscritta nell'elenco.

L'ABE collabora nella redazione di elenchi internazionali.

Articolo 69



Applicazione effettiva delle sanzioni ed esercizio dei poteri sanzionatori da parte delle autorità competenti

1.  Gli Stati membri assicurano che, nello stabilire il tipo di sanzione o misura amministrativa e il livello delle sanzioni amministrative pecuniarie, le autorità competenti tengano conto di tutte le circostanze pertinenti, tra cui:

(a)  la gravità e la durata della violazione;

(b)  il grado di responsabilità della persona fisica o giuridica responsabile;

(c)  la capacità finanziaria della persona fisica o giuridica responsabile, quale risulta dal fatturato complessivo della persona giuridica responsabile o dal reddito annuo della persona fisica responsabile;

(d)  l'importanza dei profitti realizzati e delle perdite evitate da parte della persona fisica o giuridica responsabile, nella misura in cui possano essere determinati;

(e)  le perdite subite dai terzi a causa della violazione, nella misura in cui possano essere determinate;

(f)  il livello di cooperazione con l'autorità competente da parte della persona fisica o giuridica responsabile;

(g)  precedenti violazioni da parte della persona fisica o giuridica responsabile.

2.  L'ABE emana orientamenti indirizzati alle autorità competenti conformemente all'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010 sui tipi di misure e sanzioni amministrative e sul livello delle sanzioni amministrative pecuniarie.

Articolo 70



Segnalazione di violazioni

1.  Gli Stati membri assicurano che le autorità competenti mettano in atto meccanismi efficaci e affidabili per incoraggiare la segnalazione alle autorità competenti delle violazioni potenziali ed effettive delle disposizioni del regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento] e delle disposizioni nazionali di attuazione della presente direttiva.

2.  I meccanismi di cui al paragrafo 1 includono almeno:

(a)  procedure specifiche per il ricevimento di segnalazioni di violazioni e per il relativo seguito;

(b)  la protezione adeguata, compreso il completo anonimato, dei dipendenti degli enti che denunciano violazioni commesse all'interno dell'ente;

(c)  la protezione dei dati personali concernenti sia la persona che segnala le violazioni sia la persona fisica sospettata di essere responsabile della violazione, conformemente ai principi stabiliti dalla direttiva 95/46/CE;

(c bis)  norme chiare che impediscano all'ente di indagare in merito all'identità di una persona che ha denunciato una violazione.

3.  Gli Stati membri impongono agli enti di disporre di procedure adeguate affinché i propri dipendenti possano segnalare violazioni a livello interno avvalendosi di uno specifico canale. Dette procedure possono essere istituite tramite contratti collettivi o altri accordi previsti dalle parti sociali. Si applica la medesima protezione di quella prevista al paragrafo 2, lettere b), c) e c bis).

Articolo 71



Diritto di ricorso

Gli Stati membri stabiliscono che contro le decisioni e le misure prese in applicazione delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative adottate conformemente alla presente direttiva o al regolamento [inserted by OP] sia possibile presentare ricorso in sede giurisdizionale. Ciò vale anche nel caso in cui non si decida, entro sei mesi dalla sua presentazione, su una domanda di autorizzazione contenente tutti gli elementi richiesti dalle disposizioni vigenti.

Capo 2



Processi di revisione

Sezione I



Processo di valutazione dell'adeguatezza del capitale interno

Articolo 72



Capitale interno

Gli enti dispongono di strategie e processi validi, efficaci e completi per valutare e mantenere in permanenza l'importo, la composizione e la distribuzione del capitale interno che essi ritengono adeguati per coprire la natura e il livello dei rischi a cui sono o potrebbero essere esposti.

Tali strategie e processi sono oggetto di periodiche revisioni interne al fine di assicurare che essi rimangano completi e proporzionati alla natura, all'ampiezza e alla complessità delle attività dell'ente di cui trattasi.

Sezione II



dispositivi, processi e meccanismi degli enti

Sottosezione 1



Principi generali

Articolo 73



Procedure e meccanismi di controllo interno

1.  Le autorità competenti esigono che ciascun ente sia dotato di solidi dispositivi di governo societario, ivi compresa una chiara struttura organizzativa con linee di responsabilità ben definite, trasparenti e coerenti, di processi efficaci per l’identificazione, la gestione, la sorveglianza e la segnalazione dei rischi ai quali è o potrebbe essere esposto, e di adeguati meccanismi di controllo interno, ivi comprese valide procedure amministrative e contabili nonché politiche e prassi retributive che riflettano e promuovano una sana ed efficace gestione del rischio.

2.  I dispositivi, i processi e i meccanismi di cui al paragrafo 1 devono essere completi e proporzionati alla natura, all'ampiezza e alla complessità dei rischi inerenti al modello d'impresa e alle attività dell'ente. Si tiene conto dei criteri tecnici stabiliti nelle sottosezioni 2 e 3.

3.  L’ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per specificare i dispositivi, i processi e i meccanismi di cui al paragrafo 1, rispettando i principi di proporzionalità, sussidiarietà e di completezza di cui al paragrafo 2.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma conformemente alla procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

L'ABE presenta i progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 31 dicembre 2015.

3 bis.  La competenti autorità provvedono a che l'organo di gestione degli enti adotti piani di risoluzione delle crisi (living wills) completi, atti a garantire una risoluzione effettiva dell'ente in caso di fallimento e a limitare l'impatto negativo sugli altri enti e sull'economia in generale.

Nel caso degli enti e dei gruppi sistemici identificati in conformità dell'articolo 132, l'organo di gestione procede all'elaborazione di detti piani di risoluzione di crisi completi (living wills) a livello di singolo ente o di gruppo entro un anno dall'inserimento nell'elenco dell'ABE degli enti sistemici. I piani sono aggiornati costantemente. Se un ente sistemico o un gruppo sistemico omettono di fornire un piano di risoluzione praticabile, le autorità competenti, in consultazione con il CERS, l'ABE e le competenti autorità ospitanti, possono adottare i passi necessari a definire un piano di risoluzione attendibile. Tale piano può comportare modifiche nella struttura giuridica del gruppo.

In conformità dell'articolo 25 del regolamento (UE) n. 1093/2010, l'ABE concorre e partecipa attivamente allo sviluppo e al coordinamento di piani di ricostituzione e di risoluzione efficaci e coerenti. L'ABE riesamina ogni requisito generico prescritto dagli Stati membri per i piani di ricostituzione. In particolare, i requisiti generici rispettano il mercato unico e non comportano effetti negativi in altri Stati membri. L'ABE è informata regolarmente sui piani di risoluzione degli enti sistemici.

I piani di ricostituzione comprendono disposizioni, tra cui accordi contrattuali e legali, per provvedere alla risoluzione di enti in modo da ridurre al minimo gli effetti negativi sulla stabilità finanziaria o l'esigenza di un finanziamento pubblico, regola situazioni transfrontaliere con succursali e filiazioni, compresi riservatezza e scambio di informazioni, e assicura la continuità dei servizi essenziali.

Articolo 74



Vigilanza sulle politiche retributive

1.  Le autorità competenti usano le informazioni raccolte in base ai criteri per la divulgazione di informazioni di cui all'articolo 435, paragrafo 1 del regolamento [inserted by OP] per confrontare le tendenze e le prassi retributive. Le autorità competenti trasmettono dette informazioni all'ABE.

2.  L'ABE emana orientamenti su politiche retributive sane che rispettino i principi di cui agli articoli da 88 a 91. Gli orientamenti tengono conto dei principi per sane politiche retributive enunciati nella raccomandazione della Commissione del 30 aprile 2009 sulle politiche remunerative nel settore dei servizi finanziari[25].

L'AESFEM coopera strettamente con l'ABE al fine di elaborare orientamenti sulle politiche retributive per le categorie di personale partecipanti alla prestazione dei servizi di investimento e all’esercizio delle attività di investimento ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 1, punto 2, della direttiva 2004/39/CE.

L'ABE utilizza le informazioni ottenute dalle autorità competenti ai sensi del paragrafo 3 per effettuare un’analisi comparativa delle tendenze e delle prassi retributive a livello dell’Unione europea.

3.  Le autorità competenti raccolgono informazioni concernenti il numero, il nominativo, i titoli e le responsabilità professionali dei soggetti per ente rientranti nella fascia retributiva di ▌ 1 milione di EUR o più per esercizio finanziario, comprese le aree di attività interessate e i principali elementi dello stipendio, i bonus, le gratifiche a lungo termine e i contributi pensionistici. Tali informazioni sono trasmesse all'ABE che le pubblica su base aggregata per Stato membro di origine in un formato comune di presentazione. L'ABE può predisporre orientamenti volti a facilitare l’attuazione del presente paragrafo e a garantire la coerenza delle informazioni raccolte.

Sottosezione 2



Criteri tecnici relativi all'organizzazione e al trattamento dei rischi

Articolo 75



Trattamento dei rischi

1.  Le autorità competenti assicurano che l'organo di gestione approvi e riesamini periodicamente le strategie e le politiche riguardanti l'assunzione, la gestione, la sorveglianza e l'attenuazione dei rischi ai quali l'ente è o potrebbe essere esposto, compresi quelli derivanti dal contesto macroeconomico nel quale esso opera, in relazione alla fase del ciclo economico.

2.  Le autorità competenti assicurano che l'organo di gestione ▌dedichi tempo sufficiente all'analisi di questioni connesse con i rischi. Esso partecipa attivamente, e garantisce lo stanziamento di risorse adeguate, alla gestione di tutti i rischi materiali trattati nella presente direttiva e nel regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento] e alla valutazione delle attività, all'uso dei rating esterni e ai modelli interni relativi a detti rischi. L'ente è tenuto a istituire linee di segnalazione all'organo di gestione che coprano tutti i rischi materiali nonché le politiche di gestione dei rischi e le relative modifiche.

3.  Le autorità competenti assicurano che gli enti che sono significativi per dimensioni, organizzazione interna e natura, portata e complessità delle attività istituiscano un comitato dei rischi o un organo equivalente, composto da membri dell'organo di gestione ▌. Inoltre, un numero adeguato di membri del comitato sono indipendenti. I membri del comitato dei rischi o dell'organo equivalente possiedono conoscenze, competenze ed esperienze adeguate per capire a fondo e sorvegliare la strategia in materia di rischi e la propensione al rischio dell'ente.

Il comitato dei rischi o l'organo equivalente presta consulenza all'organo di gestione ▌sulla globale propensione al rischio e strategia in materia di rischi presente e futura dell'ente e assiste l'organo di gestione ▌nel controllare l'attuazione di tale strategia.

Il comitato dei rischi garantisce che i rischi siano pienamente rispecchiati nei prezzi delle attività e delle passività in modo coerente al quadro generale di gestione dei rischi e alle informative di sorveglianza e pubblica del rischio. Qualora i prezzi non rispecchino i rischi nel modo indicato, il comitato dei rischi presenta all'organo di gestione un piano di recupero.

Gli Stati membri possono permettere a un ente ▌ istituire un comitato congiunto dei rischi e di controllo [cfr. l'articolo ... della direttiva …] o un organo equivalente al comitato dei rischi, tenendo conto della natura, delle dimensioni e della complessità delle attività dell'ente creditizio. I membri del comitato congiunto possiedono conoscenze, competenze ed esperienza necessarie per il comitato dei rischi e per il comitato di controllo.

4.  Le autorità competenti assicurano che ▌l'organo di gestione e, una volta istituito, il comitato dei rischi o l'organo equivalente abbiano un accesso adeguato alle informazioni relative alla situazione di rischio dell'ente e, se necessario e opportuno, alla funzione di gestione dei rischi e alla consulenza di esperti esterni.

L'organo di gestione e, una volta istituito, il comitato dei rischi o un organo equivalente stabiliscono la natura, la quantità, il formato e la frequenza delle informazioni sui rischi che dovranno essere loro trasmesse ▌. Per sostenere politiche e pratiche retributive sane, il comitato dei rischi o l'organo equivalente dimostra che gli incentivi forniti dal sistema retributivo tengono conto dei rischi, del capitale, della liquidità nonché della probabilità e della tempistica di riscossione degli utili.

5.  Le autorità competenti assicurano che gli enti si dotino di una funzione di gestione dei rischi con indipendenza sufficiente dalle funzioni operative ▌e che disponga nella misura necessaria di autorità, peso e risorse a norma dell'articolo 7, paragrafo 2, della direttiva 2006/73/CE.

La funzione di gestione dei rischi assicura che tutti i rischi materiali siano individuati, misurati e adeguatamente segnalati. Se necessario, la funzione di gestione dei rischi è in grado di riferire direttamente all'organo di gestione nella sua funzione di sorveglianza, indipendentemente dall'alta dirigenza, di sollevare preoccupazioni e di avvisare detto organo, ove opportuno, in caso di un'evoluzione specifica dei rischi che interessi o possa interessare l'ente, lasciando impregiudicate le responsabilità dell'organo di gestione nelle sue funzioni di sorveglianza e/o di gestione conformemente alla presente direttiva e al regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento].

Se necessario, la funzione di gestione dei rischi è in grado di riferire direttamente all'organo di gestione nella sua funzione di sorveglianza, indipendentemente dall'alta dirigenza, di sollevare preoccupazioni e di avvisare detto organo, ove opportuno, in caso di un'evoluzione specifica dei rischi che interessi o possa interessare l'ente, lasciando impregiudicate le responsabilità dell'organo di gestione nelle sue funzioni di sorveglianza e/o di gestione conformemente alla presente direttiva e al regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento].

Il capo della funzione di gestione dei rischi è un alto dirigente indipendente cui sono attribuite responsabilità distinte per la funzione di gestione dei rischi. Quando la natura, la portata e la complessità delle attività dell'ente non giustificano la nomina di un'apposita persona, un'altra persona di grado elevato in seno all'ente può esercitare la funzione, purché non vi siano conflitti di interesse.

Il capo della funzione di gestione dei rischi non può essere rimosso senza previa approvazione dell'organo di gestione nella sua funzione di sorveglianza e, se necessario, può avere accesso diretto all’organo di gestione nella sua funzione di sorveglianza.

L'applicazione della presente direttiva lascia impregiudicata l'applicazione della direttiva 2006/73/CE alle imprese di investimento.

Articolo 76



Metodi interni per il calcolo dei requisiti in materia di fondi propri

1.  Le autorità competenti assicurano che gli enti adottino le misure appropriate per sviluppare metodi basati sui rating interni per il calcolo dei requisiti in materia di fondi propri per il rischio di credito nei casi in cui le loro esposizioni siano rilevanti in termini assoluti e allo stesso tempo essi abbiano un gran numero di controparti rilevanti.

1 bis.  Le autorità competenti garantiscono che i rating interni utilizzati dagli enti non si affidino esclusivamente o meccanicamente ai rating esterni del credito e che questi ultimi non prevalgano sulle valutazioni interne.

2.  Le autorità competenti promuovono, negli enti che sono significativi per dimensioni, organizzazione interna e natura, portata e complessità delle loro attività, le capacità interne di valutazione del rischio specifico e l'uso maggiore di modelli interni per il calcolo dei requisiti in materia di fondi propri per il rischio specifico legato agli strumenti di debito nel portafoglio di negoziazione, assieme a modelli interni per il calcolo dei requisiti in materia di fondi propri per il rischio di inadempimento e per il rischio di migrazione, nei casi in cui le loro esposizioni a rischi specifici siano rilevanti in termini assoluti ed essi abbiano un gran numero di posizioni rilevanti in strumenti di debito di diversi emittenti. A tal fine, le autorità competenti pongono in atto solide politiche interne per il rischio specifico nonché per il rischio di inadempimento e per il rischio di migrazione.

2 bis.  Le autorità competenti, in collaborazione con l'ABE, analizzano e valutano le prestazioni delle capacità di rating interno negli enti.

3.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per definire ulteriormente il concetto di esposizioni a rischi specifici "rilevanti in termini assoluti" di cui al paragrafo 2 e le soglie per precisare il concetto di "gran numero" di controparti rilevanti o di posizioni rilevanti in strumenti di debito di diversi emittenti. L'ABE presenta i progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 1 gennaio 2014.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma conformemente alla procedura di cui all’articolo 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

Articolo 76 bis



Analisi comparata per la vigilanza dei metodi interni per il calcolo dei requisiti in materia di fondi propri

1.  Le autorità competenti elaborano un portafoglio ipotetico di strumenti che rappresenti l'intera gamma di rischi cui sono esposti gli enti e per i quali è loro consentito l'uso di modelli interni per il calcolo dei requisiti in materia di fondi propri.

2.  Le autorità competenti garantiscono che gli enti autorizzati a utilizzare i metodi interni calcolino i requisiti in materia di fondi propri per ciascuna delle esposizioni nel portafoglio e presentino i risultati dei calcoli, corredati di una spiegazione delle metodologie utilizzate per produrli, all'autorità competente con una frequenza adeguata non inferiore a una volta l'anno.

3.  Le autorità competenti, sulla base delle informazioni presentate dagli enti in conformità del paragrafo 2, controllano la gamma di calcoli dei fondi propri derivanti dagli approcci interni degli enti in questione e, per lo meno una volta l'anno, valutano la qualità di suddetti approcci prestando particolare attenzione a quegli approcci che mostrano differenze significative nei requisiti in materia di fondi proprio per la stessa esposizione e a una valutazione che stabilisce quali approcci costituiscono le migliori prassi.

4.  Quando determinati enti si distaccano notevolmente dalla maggior parte degli enti simili o quando si registra una limitata comunanza di approcci che provoca un'ampia varietà di risultati, le autorità competenti indagano in merito e adottano le misure correttive necessarie a garantire la conformità alle migliori prassi e ad evitare che i requisiti in materia di fondi propri siano sottostimati.

5.  Le autorità competenti istituiscono procedure effettive per la condivisione delle informazioni e delle valutazioni effettuate conformemente ai paragrafi 2 e 3, tra di loro e con l'ABE, al fine di promuovere la coerenza della vigilanza degli approcci interni negli Stati membri.

6.  L'ABE può presentare raccomandazioni in conformità dell'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010, qualora lo reputi necessario sulla base delle informazioni e delle valutazioni di cui al paragrafo 5, per migliorare le pratiche di vigilanza per quanto riguarda gli approcci interni o le carenze identificate negli approcci standard ai calcoli dei fondi propri.

7.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per definire ulteriormente le norme minime per l'elaborazione di un portafoglio ipotetico di cui al paragrafo 1, le norme minime per il contenuto delle informazioni presentate dagli enti di cui al paragrafo 2 e le norme minime per le valutazioni effettuate dalle autorità competenti di cui al paragrafo 3.

L'ABE presenta i progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 1 gennaio 2014.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma conformemente alla procedura di cui all’articolo 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

Articolo 77



Rischio di credito e di controparte

Le autorità competenti assicurano quanto segue:

(a)  la concessione dei crediti si basa su criteri solidi e ben definiti. La procedura per l'approvazione, la modifica, il rinnovo e il rifinanziamento dei crediti viene definita in modo chiaro;

(b)  gli enti si dotano di metodi interni che consentano loro di valutare il rischio di credito delle esposizioni nei confronti di singoli debitori, titoli o controparti, nonché il rischio di credito a livello di portafoglio. In particolare, i metodi interni non devono affidarsi esclusivamente o meccanicamente ai rating esterni. Se i requisiti in materia di fondi propri si basano sul rating di un'agenzia esterna di valutazione del merito di credito (External Credit Assessment Institution - ECAI) o sul fatto che un'esposizione è priva di rating, gli enti usano i propri metodi per valutare l'adeguatezza della classificazione del rischio di credito implicita in tali requisiti in materia di fondi propri e tengono conto del risultato nell'allocazione del capitale interno;

(c)  l'amministrazione e la sorveglianza continue dei portafogli e delle esposizioni soggetti al rischio di credito degli enti, comprese l'identificazione e la gestione dei crediti problematici e la realizzazione di rettifiche di valore e di accantonamenti adeguati, sono eseguite tramite sistemi efficaci;

(d)  la diversificazione dei portafogli dei crediti è adeguata ai mercati di sbocco e alla strategia globale di credito dell’ente;

(d bis)  è incoraggiato lo sviluppo di prestiti basati sui rapporti con i clienti, in cui le informazioni ottenute da un rapporto commerciale continuo siano utilizzate per migliorare la qualità della dovuta diligenza e della valutazione dei rischi rispetto a quella che può essere ottenuta unicamente dalle informazioni standardizzate e dai meriti di credito.

Articolo 78



Rischio residuo

Le autorità competenti assicurano che il rischio che le tecniche riconosciute per l’attenuazione del rischio di credito utilizzate dall’ente creditizio risultino meno efficaci del previsto venga affrontato e controllato mediante politiche e procedure scritte.

Articolo 79



Rischio di concentrazione

Le autorità competenti assicurano che il rischio di concentrazione derivante da esposizioni verso Stati sovrani, governi regionali e amministrazioni locali, controparti, comprese le controparti centrali, gruppi di controparti collegate e controparti del medesimo settore economico, della stessa regione geografica o che esercitano la stessa attività o trattano la stessa merce, nonché dall’applicazione di tecniche di attenuazione del rischio di credito, compresi in particolare i rischi connessi con i grandi fidi indiretti (ad esempio verso un unico datore di garanzie), venga affrontato e controllato mediante politiche e procedure scritte.

Articolo 80



Rischi derivanti da cartolarizzazioni

1.  Le autorità competenti assicurano che i rischi derivanti da operazioni di cartolarizzazione in relazione alle quali gli enti creditizi sono investitori, cedenti o promotori, tra cui i rischi reputazionali (quali, per esempio, quelli che insorgono in relazione a strutture o prodotti complessi), siano valutati e affrontati mediante politiche e procedure appropriate, al fine di garantire che la sostanza economica dell’operazione sia pienamente rispecchiata nelle decisioni di valutazione e di gestione del rischio.

2.  Le autorità competenti assicurano che gli enti creditizi che sono cedenti di operazioni di cartolarizzazione rotative che prevedono clausole di rimborso anticipato approntino strategie di liquidità per far fronte alle implicazioni dei rimborsi sia programmati sia anticipati.

Articolo 81



Rischio di mercato

1.  Le autorità competenti assicurano che vengano attuate politiche e procedure per la misurazione e la gestione di tutte le fonti materiali e gli effetti dei rischi di mercato.

2.  Quando la posizione corta ha scadenza anteriore alla posizione lunga, le autorità competenti assicurano che gli enti adottino misure anche contro il rischio di mancanza di liquidità.

3.  Il capitale interno è adeguato per i rischi di mercato rilevanti che non sono soggetti ad un requisito in materia di fondi propri.

Gli enti che, nel calcolare i requisiti in materia di fondi propri per il rischio di posizione conformemente alla parte III, titolo IV, capo 2, del regolamento [inserted by OP], hanno effettuato compensazioni delle loro posizioni in uno o più degli strumenti di capitale che costituiscono un indice di borsa con una o più posizioni nel contratto future su tale indice o altro prodotto su tale indice dispongono di capitale interno sufficiente per coprire il rischio di base di perdite derivanti da variazioni non parallele del valore del future o di altri prodotti rispetto a quelle del valore degli strumenti di capitale che lo compongono; gli enti fanno altrettanto quando detengono posizioni opposte in contratti future su indici di borsa la cui scadenza e/o la cui composizione non siano identiche.

In caso di uso del trattamento di cui all'articolo 334 del regolamento [inserted by OP], gli enti assicurano di detenere sufficiente capitale interno a fronte del rischio di perdita esistente tra il momento dell'impegno iniziale e il giorno lavorativo successivo.

Articolo 82



Rischio di tasso di interesse derivante da attività diverse dalla negoziazione

Le autorità competenti assicurano che gli enti applichino sistemi per valutare e gestire il rischio derivante da variazioni potenziali dei tassi di interesse che influiscano sulle attività dell’ente creditizio diverse dalla negoziazione.

Articolo 83



Rischio operativo

1.  Le autorità competenti assicurano che gli enti attuino politiche e processi intesi a valutare e a gestire l'esposizione al rischio operativo, nel quale sono compresi il rischio di modello (model risk) e gli eventi di particolare gravità e di scarsa frequenza. Gli enti stabiliscono dettagliatamente in che cosa consista il rischio operativo ai fini di tali politiche e procedure.

2.  Le autorità competenti assicurano che gli enti si dotino di piani di emergenza e di continuità operativa che assicurino la propria capacità di operare su base continuativa e di limitare le perdite in caso di gravi interruzioni dell’operatività.

Articolo 84



Rischio di liquidità

1.  Le autorità competenti assicurano che gli enti siano dotati di strategie, politiche, procedure e sistemi solidi per identificare, misurare, gestire e monitorare il rischio di liquidità su un periodo di tempo adeguato, anche infragiornaliero, in modo da assicurare che gli enti mantengano riserve di liquidità di livello adeguato. Tali strategie, politiche, procedure e sistemi sono specificamente pensati per aree di attività, valute, succursali e soggetti e comprendono meccanismi adeguati per la ripartizione dei costi, dei vantaggi e dei rischi di liquidità.

2.  Le strategie, le politiche, le procedure e i sistemi di cui al paragrafo 1 sono proporzionati alla complessità, al profilo di rischio, al campo di attività dell'ente e al livello di tolleranza al rischio fissato dall'organo di gestione, e riflettono l'importanza dell'ente dal punto di vista sistemico in ogni Stato membro in cui esercita la sua attività. Gli enti comunicano la tolleranza al rischio a tutte le pertinenti aree di attività.

2 bis.  Le autorità competenti assicurano che gli istituti di credito abbiano profili di rischio di liquidità congrui e non superiori rispetto a quanto necessario per un sistema solido e ben funzionante.

  Le autorità competenti monitorano gli sviluppi per quanto riguarda fra l'altro la concezione dei prodotti e i loro volumi, la gestione del rischio, le politiche di finanziamento e le concentrazioni di fondi e intervengono in modo efficace laddove tali sviluppi rischino di provocare instabilità a danno di singoli istituti o del sistema.

  Le autorità competenti informano l'EBA in merito alle misure attuate a norma del secondo comma e presentano all'EBA con periodicità almeno annuale una relazione sugli sviluppi riguardo agli aspetti menzionati al primo comma.

  L'EBA, alla luce di tali relazioni e delle varie misure attuate dalle autorità competenti in base al secondo comma decide se le disposizioni di cui all'articolo 9, paragrafo 3, o all'articolo 9, paragrafo 5, del regolamento (UE) 1093/2010 siano necessarie.

  Sulla base di dette relazioni, l'EBA pubblica inoltre un rapporto che sintetizza gli sviluppi registratisi negli Stati membri e formula le raccomandazioni eventualmente ritenute necessarie a norma del regolamento (UE) n. 1093/2010.

3.  Le autorità competenti assicurano che gli enti sviluppino metodologie per individuare, misurare, gestire e sorvegliare le posizioni di finanziamento. Queste metodologie comprendono i flussi di cassa significativi, attuali e previsti, inerenti e conseguenti ad attività, passività, voci fuori bilancio, comprese le passività potenziali, e il possibile impatto del rischio di reputazione.

4.  Le autorità competenti assicurano che gli enti distinguano tra attività date in garanzia e attività non gravate che sono disponibili in qualsiasi momento, in particolare nelle situazioni di emergenza. Essi tengono conto anche della persona giuridica che dispone delle attività, del paese in cui queste sono iscritte a norma di legge, in un registro o su un conto, nonché della loro ammissibilità, e monitorano la possibilità di disporne tempestivamente.

5.  Le autorità competenti assicurano che gli enti tengano conto anche degli ostacoli giuridici, regolamentari e operativi all'eventuale trasferimento di liquidità e di attività non gravate tra le entità, sia all'interno che all'esterno del SEE.

6.  Le autorità competenti assicurano che l'ente creditizio prenda in considerazione vari strumenti di attenuazione del rischio di liquidità, tra cui un sistema di limiti e riserve di liquidità e di finanziamenti stabili e a lungo termine per essere in grado di fare fronte a tutta una serie di stress (a breve, medio e lungo termine) - che includeranno una varietà di scenari implicanti uno stress maggiore di quello implicitamente considerato nelle disposizioni relative alla copertura della liquidità e alla stabilità del finanziamento, di cui al regolamento (UE) n.../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio [requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento] - e differenzi in modo adeguato la sua struttura di finanziamento e l’accesso alle fonti di finanziamento. Queste disposizioni sono riviste regolarmente.

7.  Le autorità competenti assicurano che siano considerati scenari alternativi sulle posizioni di liquidità e sui fattori di attenuazione dei rischi, e le ipotesi su cui si basano le decisioni relative alla posizione di finanziamento sono riesaminate regolarmente. A tal fine, sono esaminati scenari alternativi, in particolare le voci fuori bilancio e le altre passività potenziali, comprese quelle di società veicolo di cartolarizzazione (securitisation special purpose entity — SSPE) o di altre entità create a scopi speciali di cui al regolamento [inserted by OP] nei confronti delle quali l’ente agisce come promotore o alle quali fornisce un rilevante sostegno di liquidità.

8.  Le autorità competenti assicurano che gli enti valutino l’impatto potenziale di scenari alternativi relativi specificamente all’ente, di scenari riguardanti tutto il mercato e una combinazione dei due. Sono presi in considerazione periodi diversi e condizioni di stress di vario grado.

9.  Le autorità competenti assicurano che gli enti adeguino le loro strategie, le loro politiche interne e i loro limiti relativi al rischio di liquidità ed elaborino piani di emergenza efficaci, tenendo conto dei risultati degli scenari alternativi di cui al paragrafo 7.

10.  Le autorità competenti assicurano che gli enti dispongano di piani di ricostituzione della liquidità che fissino strategie adeguate e idonee misure di attuazione per rimediare a eventuali carenze di liquidità, anche per quanto riguarda le succursali stabilite in un altro Stato membro. Tali piani sono regolarmente verificati, aggiornati sulla base dei risultati degli scenari alternativi definiti al paragrafo 7, comunicati all'alta dirigenza e da questa approvati, affinché le politiche e le procedure interne possano essere adeguate di conseguenza. Gli enti adottano le necessarie misure operative in anticipo per assicurare che i piani di ricostituzione della liquidità possano essere attuati immediatamente. Per gli enti creditizi, tra tali misure operative rientra la detenzione di garanzie immediatamente disponibili per i finanziamenti della banca centrale. Ciò comprende, se necessario, la detenzione di garanzie nella valuta di un altro Stato membro, o nella valuta di un paese terzo nei confronti del quale l’ente creditizio ha esposizioni e, se necessario dal punto di vista operativo, nel territorio di uno Stato membro ospitante o di un paese terzo alla cui moneta è esposto.

Le autorità competenti assicurano che gli istituti adottino le linee guida di Basilea III per l'indice netto di finanziamento stabile (NSFR) e la riserva di liquidità, a decorrere dal 2015.

Articolo 85



Rischio di leva finanziaria eccessiva

1.  Le autorità competenti assicurano che l'ente sia dotato di politiche e procedure per l'individuazione, la gestione e il controllo del rischio di leva finanziaria eccessiva. Tra gli indicatori del rischio di leva finanziaria eccessiva figurano il coefficiente di leva finanziaria determinato conformemente all'articolo 416 del regolamento [inserted by OP] e i disallineamenti tra attività e obbligazioni.

2.  Le autorità competenti assicurano che gli enti facciano fronte al rischio di leva finanziaria eccessiva con precauzione, tenendo debitamente conto di potenziali aumenti del rischio di leva finanziaria eccessiva causati da riduzioni dei fondi propri dell'ente attraverso perdite effettive o attese, in funzione delle norme contabili applicabili. A tal fine, gli enti sono in grado di resistere ad un'ampia gamma di eventi di stress per quanto riguarda il rischio di leva finanziaria eccessiva.

Sottosezione 3



Governance

Articolo 86



Dispositivi di governance

1.  Gli Stati membri assicurano che l'organo di gestione definisca dispositivi di governance che assicurino un'efficace e prudente gestione dell'ente, comprese la separazione delle funzioni nell’organizzazione e la prevenzione dei conflitti di interesse, ▌ne sorvegli l'attuazione e ne sia responsabile.

Tali dispositivi rispettano i seguenti principi:

(a)  l'organo di gestione ha la responsabilità generale dell'ente, comprese l'approvazione degli obiettivi strategici, della strategia in materia di rischi e della governance interna dell'ente, e la sorveglianza della loro attuazione;

(a bis)  l'organo di gestione garantisce l'integrità dei sistemi di contabilità e di rendicontazione finanziaria, compresi gli audit indipendenti, il controllo finanziario e operativo e l'osservanza delle disposizioni normative e degli standard applicabili;

(a ter)   l'organo di gestione sorveglia il processo di divulgazione delle informazioni e le attività di comunicazione;

(b)  l'organo di gestione è responsabile di assicurare un’efficace sorveglianza degli alti dirigenti;

(c)  il presidente dell'organo di gestione, che è responsabile della funzione di vigilanza dell'ente, non esercita simultaneamente le funzioni di amministratore delegato in seno allo stesso ente, salvo ove:

(i)  l'amministratore delegato sia l'unico dirigente membro dell'organo di gestione nella sua funzione di sorveglianza e al governo societario sia preposto un amministratore non esecutivo dell'organo di gestione nella sua funzione di sorveglianza; o

(ii)  sia giustificato e autorizzato dalle autorità competenti.

Le autorità competenti assicurano che l'organo di gestione sorvegli e valuti periodicamente l'efficacia dei dispositivi di governance dell'ente e adotti le misure opportune per rimediare a eventuali carenze.

2.  Le autorità competenti assicurano che gli enti istituiscano un comitato per le nomine, composto da membri dell'organo di gestione che non esercitano funzioni esecutive in seno all'ente interessato.

Il comitato per le nomine svolge le seguenti funzioni:

(a)  individua e raccomanda, ai fini dell'approvazione da parte dell'organo di gestione o da parte dell'assemblea generale, una gamma abbastanza ampia di candidati a occupare posti vacanti nell'organo di gestione per svolgervi compiti esecutivi ai fini dell'approvazione da parte dell'organo di gestione. Nel fare ciò il comitato per le nomine valuta l'equilibrio di competenze, conoscenze, diversità ed esperienze dell'organo di gestione tenendo in debita considerazione la politica di cui all'articolo 87, paragrafo 3, e ammette un ampio ventaglio di esperienze, per evitare di discriminare le donne. Inoltre, il comitato redige una descrizione dei ruoli e delle capacità richieste per un determinato incarico e calcola l'impegno previsto in termini di tempo;

(b)  esamina periodicamente, con frequenza almeno annua, la struttura, la dimensione, la composizione e i risultati dell'organo di gestione nella sua funzione esecutiva e presenta raccomandazioni all'organo di gestione nella sua funzione di sorveglianza per eventuali cambiamenti;

(c)  valuta periodicamente, con frequenza almeno annua, le conoscenze, le competenze e l'esperienza di ogni singolo membro dell'organo di gestione nella sua funzione esecutiva e dell'organo di gestione nel suo insieme, e riferisce in merito all'organo di gestione ▌;

(d)  riesamina periodicamente la politica dell'organo di gestione nella sua funzione esecutiva in materia di selezione e nomina degli alti dirigenti e formula raccomandazioni per l'organo di gestione.

Nello svolgere le proprie funzioni, il comitato per le nomine può utilizzare tutti i tipi di risorse messi a disposizione dall'organo di gestione, ivi comprese le consulenze esterne, e a tal fine riceve adeguate risorse finanziarie dall'ente.

Le autorità competenti possono autorizzare un ente a non istituire un apposito comitato per le nomine, tenendo conto della natura, delle dimensioni e della complessità delle attività dell'ente. Tale autorizzazione può essere concessa da un'autorità competente solo qualora quest'ultima consideri che il processo di selezione dell'organo di gestione stesso abbia pienamente ottemperato al disposto delle lettere da a) a d) del secondo comma.

Il presente paragrafo non si applica nei casi in cui, ai sensi della normativa nazionale, l'organo di gestione non ha competenza per la selezione e la nomina di uno qualunque dei suoi membri.

2 bis.  Le autorità competenti esigono che gli enti impediscano che un individuo o un gruppo ristretto di individui siano predominanti nell'ambito del processo decisionale dell'organo di gestione; tale questione sarà affrontata, se del caso, dal comitato per le nomine di cui all'articolo 86.

Articolo 86 bis



Rendicontazione per paese

1.  Gli Stati membri fanno obbligo agli enti non disciplinati dalla raccomandazione 2003/361/CE di predisporre, far certificare e rendere pubblici nel quadro della propria rendicontazione finanziaria annuale una relazione sui pagamenti effettuati a favore delle pubbliche amministrazioni.

2.  La relazione specifica gli elementi seguenti:

(a)  l'importo totale dei pagamenti, compresi i pagamenti in natura, versati a ciascuno Stato nel corso dell'esercizio;

(b)  l'importo totale per tipo di pagamento, compresi i pagamenti in natura, versato a ciascun governo nel corso dell'esercizio.

3.  Nella relazione sono indicati i seguenti tipi di pagamenti o importi:

(a)  utili ante imposte;

(b)  imposte sugli utili;

(c)  diritti di concessione;

(d)  dividendi;

(e)  premi pagati alla firma dell'accordo, all'atto della scoperta o all'inizio della produzione;

(f)  fatturato, sia intragruppo che verso terzi, delle entità costituenti che possono far sorgere l'obbligo di effettuare pagamenti;

(g)  numero complessivo dei membri del personale e loro monte salari;

(h)  spese in investimenti fissi nel corso del periodo.

4.  Lo Stato membro fa obbligo agli istituti di redigere un rapporto consolidato sui pagamenti effettuati a favore delle pubbliche amministrazioni.

5.  La relazione menzionata e il rapporto consolidato sui pagamenti alle pubbliche amministrazioni sono oggetto di pubblicità nei modi prescritti dalla legislazione di ogni Stato membro conformemente al capo 2 della direttiva 2009/101/CE.

Articolo 86 ter



Pubblicazione del rendimento delle attività

Nella relazione annuale gli istituti pubblicano tra gli indicatori chiave il rendimento sugli attivi, calcolato come utili netti divisi per il totale di bilancio.

Articolo 87



Organo di gestione

-1.  Ai fini della presente direttiva, si applica la seguente definizione di amministratore non esecutivo:

L'amministratore non esecutivo o amministratore esterno è un membro del consiglio di amministrazione di una società che non appartiene al personale manageriale esecutivo. Non è un dipendente della società né è legato a questa in altro modo. Si distingue dagli amministratori interni, in quanto questi ultimi sono membri del consiglio di amministrazione che sono o sono stati anche amministratori esecutivi della società.

Gli amministratori non esecutivi hanno le seguenti competenze:

– stimolano e contribuiscono in modo costruttivo allo sviluppo delle strategie;

– analizzano le performance del management in termini di raggiungimento di finalità e obiettivi concordati, di monitoraggio dell'operato del senior management (e se necessario di revoca dello stesso) e di pianificazione della successione societaria;

– si accertano che le informazioni finanziarie siano accurate e che i controlli finanziari e i sistemi di gestione del rischio siano solidi e giustificabili;

– sono responsabili per la determinazione di un idoneo livello retributivo degli amministratori esecutivi e svolgono un ruolo di primo piano nella nomina, e se necessario della revoca, dei senior manager nonché nella pianificazione della successione societaria.

Gli amministratori non esecutivi devono anche fornire pareri indipendenti in merito a:

– risorse;

– nomine;

– norme di condotta.

Gli amministratori non esecutivi sono i custodi del processo di governance. Non sono coinvolti nella operatività quotidiana della società ma esercitano un monitoraggio sull'attività esecutiva e contribuiscono allo sviluppo di strategie.

1.  È responsabilità primaria degli azionisti assicurare che i membri dell'organo di gestione e il consiglio di amministrazione abbiano le conoscenze, le qualifiche e le competenze necessarie per garantire una corretta e prudente gestione dell'istituto. Tale inalienabile responsabilità è esercitata e si esprime mediante procedure di nomina aperte e trasparenti, specie per quanto riguarda i membri dell'organo di gestione e del consiglio di amministrazione.

I membri dell’organo di gestione degli enti, nella loro funzione di gestione e di vigilanza, soddisfano sempre i requisiti di onorabilità, possiedano le conoscenze, le competenze e l'esperienza necessarie, e dedichino tempo sufficiente all'esercizio delle loro funzioni, ammettendo un ampio ventaglio di esperienze, per evitare di discriminare le donne. I membri dell'organo di gestione soddisfano in particolare i seguenti requisiti:

(a)  tutti i membri dell'organo di gestione dedicano tempo sufficiente all'esercizio delle loro funzioni in seno all'ente. Il numero di incarichi di amministratore che un membro dell'organo di gestione di un ente può cumulare contemporaneamente tiene conto delle circostanze personali e della natura, delle dimensioni e della complessità delle attività dell'istituto. I membri dell'organo di gestione degli istituti che sono significativi per dimensioni, organizzazione interna e natura, portata e complessità delle loro attività non possono cumulare incarichi che vadano oltre una delle seguenti combinazioni:

(i)  un incarico di amministratore esecutivo con due incarichi di amministratore non esecutivo;

(ii)  quattro incarichi di amministratore non esecutivo.

Gli incarichi di amministratore esecutivo o non esecutivo ricoperti

(i)  nell'ambito dello stesso gruppo:

(ii)  in enti che

a)  siano membri dello stesso sistema di tutela istituzionale ove siano rispettate le condizioni di cui all'articolo 108, paragrafo 7 del regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento],

  b)  siano legati da vincoli duraturi a norma dell'articolo 108, paragrafo 6 del regolamento (UE) n. …/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio del [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento], oppure

iii)   presso società (compresi enti non finanziari) in cui gli istituti detengono una partecipazione qualificata,

sono considerati come un unico incarico di amministratore.

La lettera a) comprende:

(i)   società ed enti non finanziari:

a)  in cui vi sia una partecipazione qualificata ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 21 del regolamento del regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento];

b)  in cui vi sia una partecipazione qualificata ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 49 del regolamento del regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento], o

c)  che intrattengono stretti legami ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 72 del regolamento del regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento];

(ii)  società di partecipazione finanziaria madre ex articolo 4, paragrafi 65, 66 e 67 del regolamento del regolamento (UE) n. .../2012 del Parlamento europeo e del Consiglio [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento] che controllano un istituto di credito centrale o regionale partecipante a un Sistema di tutela istituzionale (IPS).

▌

(b)  l'organo di gestione possiede collettivamente conoscenze, competenze e esperienze adeguate per essere in grado di comprendere le attività dell'ente, inclusi i principali rischi;

(c)  ciascun membro dell'organo di gestione agisce con onestà, integrità e indipendenza di spirito che gli consenta di valutare e contestare effettivamente le decisioni degli alti dirigenti se necessario e di controllare e monitorare efficacemente le decisioni della dirigenza;

(c bis)  i membri dell'organo di gestione, nella sua funzione di sorveglianza, dispongono di un accesso adeguato alle informazioni e ai documenti necessari per sorvegliare e controllare le decisioni in materia di gestione.

2.  Gli enti destinano ▌risorse umane e finanziarie adeguate alla preparazione e alla formazione dei membri dell'organo di gestione.

3.  Le autorità competenti impongono agli enti e ai rispettivi comitati di nomina di attenersi a un'ampia gamma di qualità e competenze nella selezione dei membri dei propri organi di gestione.

i) Gli enti mettono in atto una politica per promuovere la professionalità, la responsabilità e l'impegno quali criteri guida per l'assunzione ai posti di direzione e si assicurano che la lealtà delle persone assunte agli interessi dell'ente non possa essere messa in dubbio.

ii) Gli enti adottano passi concreti, mirati a una rappresentanza più equilibrata negli organi, come corsi di formazione destinati ai comitati per le nomine, la creazione di liste di candidati competenti e l'introduzione di una procedura di nomina che preveda la presenza di almeno un candidato per ogni sesso.

iii) Ove praticata, la rappresentanza del personale in seno all'organo di gestione dovrebbe altresì essere vista come un modo positivo per promuovere la diversità, in quanto apporta una prospettiva fondamentale e una reale conoscenza dei meccanismi di funzionamento interni dell'ente.

Le autorità competenti esigono che gli enti abbiano applicato almeno 1/3 della quota di genere al più tardi due anni dopo l'entrata in vigore della presente direttiva.

4.  Le autorità competenti usano le informazioni raccolte conformemente ai criteri per la divulgazione di informazioni di cui all'articolo 422 del regolamento [inserted by OP] per confrontare le prassi relative alla diversità. Le autorità competenti trasmettono dette informazioni all'ABE. L'ABE utilizza le informazioni per confrontare le pratiche relative alla diversità a livello dell’Unione.

5.  L'ABE elabora linee guida intese a specificare in che modo la società debba tenere conto di quanto segue:

(a)  la nozione di tempo sufficiente dedicato da un membro dell'organo di gestione all'esercizio delle sue funzioni, in relazione alle circostanze personali e alla natura, alle dimensioni e alla complessità delle attività dell'ente, di cui le autorità competenti devono tener conto quando autorizzano un membro dell'organo di gestione di un ente a cumulare più incarichi di amministratore del consentito, come indicato al paragrafo 1, lettera a);

(b)  la nozione di conoscenze, competenze e esperienze collettive adeguate di cui al paragrafo 1, lettera b);

(c)  la nozione di onestà, integrità e indipendenza di spirito di un membro dell'organo di gestione di cui al paragrafo 1, lettera c);

(d)  la nozione di risorse umane e finanziarie adeguate destinate alla preparazione e alla formazione dei membri dell'organo di gestione, secondo quanto prescritto al paragrafo 2;

(e)  la nozione di diversità di cui tener conto per la selezione dei membri dell'organo di gestione, secondo quanto prescritto al paragrafo 3.

▌

L'ABE adotta tali linee guida entro il 31 dicembre 2015.

5 bis.  Il presente articolo non pregiudica le disposizioni relative alla rappresentanza dei dipendenti in seno ai consigli di amministrazione, come stabilito dalla legislazione o prassi nazionale.

Articolo 88



Politiche retributive

1.  Le autorità competenti assicurano l'applicazione degli articoli da 88, paragrafo 2, a 91 da parte degli enti a livello di gruppo, di impresa madre e filiazioni, comprese quelle site nei centri finanziari offshore.

2.  Le autorità competenti assicurano che gli enti, nell’elaborare e applicare le politiche retributive complessive, che comprendono stipendi e benefici pensionistici discrezionali, per le categorie di personale tra cui gli alti dirigenti, i soggetti che assumono il rischio (“risk taker”), il personale che svolge funzioni di controllo e qualsiasi dipendente che riceva una remunerazione complessiva che lo collochi nella stessa fascia retributiva degli alti dirigenti e dei risk taker le cui attività professionali hanno un impatto rilevante sul loro profilo di rischio, si attengano, secondo modalità e nella misura appropriate alle loro dimensioni, alla loro organizzazione interna e alla natura, portata e complessità delle loro attività, ai seguenti principi:

(a)  la politica retributiva riflette e promuove una gestione sana ed efficace del rischio e non incoraggia un’assunzione di rischi superiori al livello di rischio tollerato dell’ente;

(b)  la politica retributiva è in linea con la strategia aziendale, gli obiettivi, i valori e gli interessi a lungo termine dell’ente e comprende misure intese ad evitare i conflitti d’interessi;

(c)  l’organo di gestione dell'ente, nella sua funzione di sorveglianza, adotta e riesamina periodicamente i principi generali della politica di retribuzione ed è responsabile della sua attuazione;

(d)  l’attuazione della politica retributiva è soggetta, almeno annualmente, ad un riesame interno centrale e indipendente mirante a verificare il rispetto delle politiche e delle procedure retributive adottate dall’organo di gestione nella sua funzione di sorveglianza;

(e)  i membri del personale impegnati in funzioni di controllo sono indipendenti dalle unità operative soggette al loro controllo, dispongono della necessaria autorità e sono retribuiti conformemente al conseguimento degli obiettivi legati alle loro funzioni, indipendentemente dai risultati conseguiti dagli ambiti dell’impresa soggetti al loro controllo;

(f)  la remunerazione dei responsabili di alto livello delle funzioni di controllo dei rischi e della conformità è direttamente controllata dal comitato per le remunerazioni di cui all'articolo 91 o, se tale comitato non è stato istituito, dall’organo di gestione, nella sua funzione di sorveglianza;

(f bis)  la politica retributiva stabilisce una chiara distinzione tra i criteri per determinare:

– la remunerazione fissa di base, che dovrebbe innanzitutto riflettere l'esperienza professionale richiesta e le responsabilità organizzative quali indicate nella descrizione delle funzioni, quale figurante nelle condizioni di impiego;

– la remunerazione variabile, che dovrebbe riflettere le prestazioni che vanno oltre il lavoro richiesto per rispondere alla descrizione delle funzioni, quale figurante nelle condizioni di impiego;

– tutti gli altri benefici a favore dei dipendenti, al di là di quelli previsti per legge.

Dal 1° gennaio 2014 l'ABE elabora un progetto di norma di regolamentazione che specifica criteri qualitativi e quantitativi specifici per identificare le categorie di personale che sono considerate come soggetti che assumono il rischio.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al secondo comma conformemente alla procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

Articolo 89



Enti che beneficiano dell'intervento governativo

Nel caso degli enti che beneficiano di un intervento governativo straordinario, si applicano i seguenti principi in aggiunta ai principi di cui all'articolo 88, paragrafo 2:

(a)  la remunerazione variabile è rigorosamente limitata a una percentuale dei ricavi netti quando è incompatibile con il mantenimento di una solida base di capitale e con l’uscita tempestiva dal sostegno pubblico;

(b)  le autorità competenti esigono che gli enti ristrutturino le remunerazioni in modo da allinearle a una sana gestione dei rischi e alla crescita a lungo termine, anche, ove appropriato, stabilendo limiti alla remunerazione delle persone che determinano effettivamente l'orientamento dell'attività dell'ente creditizio ai sensi dell'articolo 13, paragrafo 1, della presente direttiva o ai sensi dell'articolo 9, paragrafo 1, della direttiva 2004/39/CE;

(c)  nessuna componente variabile della remunerazione è erogata alle persone che determinano effettivamente l'orientamento dell'attività dell'ente ai sensi dell'articolo 13, paragrafo 1, salvo non sia giustificato.

Articolo 89 bis



Enti che beneficiano di operazioni di rifinanziamento a lungo termine (LTRO) da parte della BCE

Nel caso degli enti che beneficiano di operazioni di finanziamento a lungo termine da parte della BCE, si applicano i seguenti principi in aggiunta ai principi di cui all'articolo 88, paragrafo 2:

(a)  comunicazione degli utili realizzati grazie alle LTRO della BCE mediante operazioni di "carry trade";

(b)  gli utili realizzati mediante operazioni di "carry trade" non sono presi in considerazione per il calcolo delle remunerazioni e dei benefici collettivi.

Articolo 90



Elementi variabili della remunerazione

1  Agli elementi variabili della remunerazione si applicano i seguenti principi in aggiunta ai principi e alle stesse condizioni di cui all'articolo 88, paragrafo 2:

(a)  quando la remunerazione è legata ai risultati, l’importo totale della remunerazione è basato su una combinazione di valutazioni dei risultati del singolo e dell’unità aziendale interessata e dei risultati generali dell’ente, e nella valutazione dei risultati individuali vengono considerati criteri finanziari e non finanziari;

(b)  la valutazione dei risultati è effettuata in un quadro pluriennale, in modo da assicurare che il processo di valutazione sia basato sui risultati a lungo termine e che il pagamento effettivo delle componenti della remunerazione basate sui risultati sia ripartito su un periodo che tenga conto del ciclo di attività dell’ente creditizio e dei suoi rischi d’impresa;

(c)  la componente variabile complessiva della remunerazione non limita la capacità dell'ente di rafforzare la propria base di capitale;

(c bis)  i premi garantiti non sono conformi a una corretta gestione del rischio né con il principio della remunerazione in funzione dei risultati e quindi non rientrano nei futuri piani retributivi;

(d)  la remunerazione variabile garantita è eccezionale ed è accordata solo in caso di assunzione di nuovo personale e limitatamente al primo anno d’impiego, a condizione che l'ente disponga di una base di capitale solida e sana;

(e)  le componenti fisse e variabili della remunerazione complessiva sono adeguatamente bilanciate e la componente fissa rappresenta una parte della remunerazione complessiva sufficientemente alta per consentire l’attuazione di una politica pienamente flessibile in materia di componenti variabili, tra cui la possibilità di non pagare la componente variabile della remunerazione;

(f)  gli enti stabiliscono rapporti adeguati tra le componenti fissa e variabile della remunerazione complessiva, laddove la componente variabile non deve superare la componente fissa della remunerazione complessiva;

(g)  i pagamenti relativi alla risoluzione anticipata del contratto riflettono i risultati forniti nel tempo e sono concepiti in modo da non ricompensare gli insuccessi;

(g bis)  i pacchetti retributivi collegati alla compensazione o al riacquisto di contratti di impiego precedenti non devono essere sproporzionati, non devono prevedere versamenti anticipati o maggiori rispetto a quella che sarebbe stata la situazione dell'impiego precedente e devono altresì corrispondere agli interessi a lungo termine dell'ente, in particolare in materia di ritenuta, differimento, prestazioni e accordi di recupero ("claw back");

(h)  la misurazione dei risultati, utilizzata come base per il calcolo delle componenti variabili delle remunerazioni individuali o collettive, prevede una rettifica per tutti i tipi di rischi presenti e futuri e tiene conto del costo del capitale e della liquidità richiesti;

(i)  l’allocazione delle componenti variabili della remunerazione all’interno dell’ente creditizio tiene conto altresì di tutti i tipi di rischi presenti e futuri;

(j)  una parte sostanziale, ma in ogni caso almeno il 50%, di qualsiasi remunerazione variabile è composta da un bilanciamento tra:

(i)  azioni o partecipazioni al capitale equivalenti, in funzione della struttura giuridica dell’ente interessato, ovvero strumenti legati alle azioni o strumenti non monetari equivalenti, se l’ente non è quotato in borsa, e

(ii)  altri strumenti ai sensi dell’articolo 49 del regolamento [inserted by OP] che riflettano in modo adeguato la qualità del credito dell’ente in modo continuativo.

  Gli strumenti di cui alla presente lettera sono soggetti a un'adeguata politica di mantenimento destinata ad allineare gli incentivi agli interessi a lungo termine dell'ente. Gli Stati membri o le autorità nazionali competenti possono imporre restrizioni sul tipo e sulla configurazione di tali strumenti o vietare, se del caso, alcuni strumenti. La presente lettera si applica sia alla parte della componente variabile della remunerazione differita in conformità della lettera k) sia alla parte della componente variabile della remunerazione non differita;

(k)  una parte sostanziale, e in ogni caso almeno il 60 %, della componente variabile della remunerazione è differita su un periodo non inferiore a tre-cinque anni ed è correttamente allineata al tipo d’impresa, ai suoi rischi e alle attività del membro del personale in questione.

  La remunerazione pagabile secondo meccanismi di differimento è attribuita non più velocemente che pro rata. Qualora la componente variabile della remunerazione rappresenti un importo particolarmente elevato, superiore a 100 000 EUR, almeno il 60% di tale importo è differito. La durata del periodo di differimento è stabilita in conformità del ciclo d’attività, della natura delle attività, dei rischi che esse comportano e delle attività del dipendente in questione;

(l)  la remunerazione variabile, compresa la parte differita, è corrisposta o attribuita solo se è sostenibile rispetto alla situazione finanziaria dell’ente nel suo insieme e giustificata alla luce dei risultati dell’ente, dell’unità aziendale e della persona interessati.

  Fatti salvi i principi generali di diritto nazionale dei contratti e del lavoro, la remunerazione variabile complessiva è generalmente ridotta in misura considerevole qualora i risultati dell'ente siano inferiori alle attese o negativi, tenendo conto sia delle remunerazioni correnti sia delle riduzioni nei versamenti di importi precedentemente acquisiti, anche attraverso dispositivi di malus o di restituzione;

(m)  la politica pensionistica è in linea con la strategia aziendale, gli obiettivi, i valori e gli interessi a lungo termine dell'ente creditizio.

  Se il dipendente lascia l’ente prima della pensione, i benefici pensionistici discrezionali sono trattenuti dall’ente per un periodo di cinque anni sotto forma di strumenti di cui alla lettera j). Nel caso in cui un dipendente vada in pensione, i benefici pensionistici discrezionali sono versati al dipendente sotto forma di strumenti di cui alla lettera j), con riserva di un periodo di ritenzione di cinque anni;

(n)  i membri del personale sono tenuti a impegnarsi a non utilizzare strategie di copertura personale o assicurazioni sulla remunerazione e sulla responsabilità volte ad inficiare gli effetti di allineamento al rischio insiti nei loro meccanismi retributivi;

(o)  la remunerazione variabile non è erogata tramite strumenti o secondo modalità che facilitino l'inosservanza dei requisiti della presente direttiva o del regolamento [inserted by OP].

2.  L'ABE elabora norme tecniche di regolamentazione per quanto riguarda i criteri per determinare i rapporti adeguati tra componenti fisse e variabili della retribuzione complessiva di cui alla lettera e) e per quanto riguarda la specificazione delle categorie di strumenti che soddisfano le condizioni previste alla lettera j), punto ii).

L'ABE presenta i progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 31 dicembre 2013.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma conformemente alla procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

2 bis.  La Commissione presenta, entro la fine del 2012, una proposta legislativa che stabilisce un rapporto fisso funzionale tra le componenti fissa e variabile della remunerazione nel settore finanziario.

Articolo 91



Comitato per le remunerazioni

1.  Le autorità competenti assicurano che gli enti creditizi che sono significativi per dimensioni, organizzazione interna e natura, portata e complessità delle attività istituiscano un comitato per le remunerazioni. Tale comitato è costituito in modo da poter esprimere un giudizio competente e indipendente sulle politiche e prassi retributive e sugli incentivi previsti per la gestione del rischio, del capitale e della liquidità.

2.  Le autorità competenti assicurano che il comitato per le remunerazioni sia responsabile della preparazione delle decisioni in materia di remunerazioni, comprese quelle aventi implicazioni per il rischio e la gestione del rischio degli enti ▌ interessati, che devono essere adottate dall’organo di gestione ▌. Il presidente e i membri del comitato per le remunerazioni sono membri dell’organo di gestione che non svolgono alcuna funzione esecutiva presso l'ente ▌in questione. Il comitato per le remunerazioni comprende rappresentanti dei dipendenti e garantisce che il proprio regolamento consenta agli azionisti di agire di concerto. Nell’elaborazione di tali decisioni, il comitato per le remunerazioni tiene conto degli interessi a lungo termine degli azionisti, degli investitori e di altre parti interessate dell’ente nonché dell'interesse pubblico.

Articolo 91 bis



Creazione di un sito web sul governo societario e le remunerazioni

Gli enti gestiscono un sito web in cui spiegano in che modo si conformano ai requisiti di cui agli articoli da 86 a 91.

Sezione III



Processo di revisione e valutazione prudenziale

Articolo 92



Revisione e valutazione prudenziale

1.  Sulla base dei criteri tecnici stabiliti all'articolo 94, le autorità competenti riesaminano i dispositivi, le strategie, i processi e i meccanismi messi in atto dagli enti per conformarsi alla presente direttiva e al regolamento [inserted by OP] e valutano i rischi ai quali gli enti sono o possono essere esposti, e i rischi che gli enti pongono al sistema finanziario, tenendo conto dell'individuazione e della misurazione del rischio sistemico di cui all'articolo 23 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

2.  La revisione e la valutazione di cui al paragrafo 1 coprono tutti i requisiti previsti dalla presente direttiva.

3.  Sulla base della revisione e della valutazione di cui al paragrafo 1, le autorità competenti determinano se i dispositivi, le strategie, i processi e i meccanismi messi in atto dagli enti e i fondi propri da essi detenuti assicurano una gestione ed una copertura adeguate dei loro rischi.

4.  Le autorità competenti stabiliscono la frequenza e l'intensità della revisione e della valutazione di cui al paragrafo 1 tenendo conto delle dimensioni, dell'importanza sistemica, della natura, dell'ampiezza e della complessità delle attività dell'ente di cui trattasi, e tenendo conto altresì del principio di proporzionalità. La revisione e la valutazione sono aggiornate almeno una volta l'anno.

4 bis.  Gli Stati membri garantiscono che, ogniqualvolta una revisione indichi che un ente possa rappresentare un rischio sistematico ai sensi dell'articolo 23 del regolamento (UE) n. 2010/1093, l'autorità competente informi immediatamente l'ABE in merito ai risultati della revisione.

4 ter.  Le autorità competenti elaborano piani di intervento con soglie di riferimento appropriate e che prevedano gli strumenti necessari per poter intervenire tempestivamente al fine di impedire il deterioramento della situazione finanziaria degli enti e garantire che in nessun caso i costi siano a carico delle finanze pubbliche.

  L'ABE sorveglia la gamma di prassi in tale settore e formula orientamenti conformemente all'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

Articolo 93



Vigilanza delle società di partecipazione finanziaria mista

1.  Se una società di partecipazione finanziaria mista è soggetta a disposizioni equivalenti a titolo della presente direttiva e della direttiva 2002/87/CE, in particolare in termini di vigilanza basata sul rischio, l'autorità di vigilanza su base consolidata può applicare alla società di partecipazione finanziaria mista soltanto le disposizioni della direttiva 2002/87/CE, previa consultazione delle altre autorità competenti responsabili della vigilanza delle filiazioni.

2.  Se una società di partecipazione finanziaria mista è soggetta a disposizioni equivalenti a titolo della presente direttiva e della direttiva 2009/138/CE, in particolare in termini di vigilanza basata sul rischio, l'autorità di vigilanza su base consolidata può, in accordo con l’autorità di vigilanza del gruppo nel settore delle assicurazioni, applicare alla società di partecipazione finanziaria mista soltanto le disposizioni della direttiva riguardanti il settore finanziario più importante, di cui alla definizione dell'articolo 3, paragrafo 2, della direttiva 2002/87/CE.

3.  L'autorità di vigilanza su base consolidata informa l'ABE e l'Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali (AEAP), istituita dal regolamento (UE) n. 1094/2010[26], delle decisioni prese a norma dei paragrafi 1 e 2.

4.  L'ABE, l'AEAP e l'AESFEM, tramite il comitato congiunto di cui all'articolo 54 dei predetti regolamenti, elaborano orientamenti volti a far convergere le pratiche di vigilanza e, entro tre anni dall'adozione degli orientamenti, elaborano progetti di norme tecniche di regolamentazione.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma conformemente alla procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010, del regolamento (UE) n. 1094/2010 e del regolamento (UE) n. 1095/2010[27].

Articolo 94



Criteri tecnici per la revisione e valutazione prudenziale

1.  Oltre ai rischi di credito, di mercato e operativo, la revisione e la valutazione che le autorità competenti svolgono conformemente all'articolo 92 hanno per oggetto tutti i seguenti elementi:

(a)  i risultati delle prove di stress effettuate dagli enti che applicano il metodo IRB;

(b)  l'esposizione al rischio di concentrazione degli enti e la relativa gestione, compresa l'osservanza degli obblighi di cui alla parte IV del regolamento [inserted by OP] e all'articolo 79 della presente direttiva;

(c)  la solidità, l’appropriatezza e l’applicazione delle politiche e delle procedure attuate dagli enti per la gestione del rischio residuale associato all’uso di tecniche riconosciute di attenuazione del rischio di credito;

(d)  la misura in cui i fondi propri detenuti dall’ente a fronte delle attività che ha cartolarizzato siano adeguati al contenuto economico dell’operazione, considerata anche l’entità del rischio trasferito;

(e)  l’esposizione al rischio di liquidità e la sua misurazione e gestione da parte degli enti, compresa l’elaborazione e l’analisi di scenari alternativi, la gestione dei fattori di attenuazione del rischio (in particolare il livello, la composizione e la qualità delle riserve di liquidità) e di piani di emergenza efficaci;

(f)  l'impatto degli effetti di diversificazione e il modo in cui detti effetti sono presi in considerazione nel sistema di misurazione del rischio;

(g)  i risultati delle prove di stress effettuate dagli enti che utilizzano un modello interno per calcolare i requisiti in materia di fondi propri a fronte del rischio di mercato di cui alla parte III, titolo IV, capo 5, del regolamento [inserted by OP];

(h)  la localizzazione geografica delle esposizioni dell'ente;

(i)  il modello di impresa dell'ente.

2.  Ai fini del paragrafo 1, lettera e), le autorità competenti effettuano a intervalli regolari un’ampia valutazione della gestione generale del rischio di liquidità da parte degli enti e promuovono l’elaborazione di solide metodologie interne. Le autorità competenti effettuano tali valutazioni tenendo conto del ruolo svolto dagli enti sui mercati finanziari. Le autorità competenti di uno Stato membro tengono anche debitamente conto dell’impatto potenziale delle loro decisioni sulla stabilità del sistema finanziario in tutti gli altri Stati membri interessati.

3.  Le autorità competenti controllano se un ente abbia fornito un supporto implicito ad una cartolarizzazione. Se viene appurato che un ente ha fornito un supporto implicito in più di un'occasione, l'autorità competente adotta misure appropriate che riflettano la maggior probabilità che in futuro l'ente fornisca un supporto alle sue cartolarizzazioni, mancando pertanto di operare un trasferimento significativo del rischio.

4.  Per determinare quanto previsto all’articolo 92, paragrafo 3, della presente direttiva le autorità competenti considerano se le rettifiche di valore effettuate per posizioni/portafogli del portafoglio di negoziazione, come previsto dall'articolo 100 del regolamento [inserted by OP], consentano all’ente di vendere o coprire le proprie posizioni entro un periodo breve senza subire perdite significative in condizioni di mercato normali.

5.  La revisione e la valutazione da parte delle autorità competenti includono l'esposizione degli enti al rischio di tasso di interesse derivante da attività diverse dalla negoziazione. Nel caso di enti il cui valore economico si riduca di più del 20% dei loro fondi propri a seguito di una variazione improvvisa e imprevista dei tassi di interesse la cui entità è stabilita dalle autorità competenti e non deve variare da un ente all'altro, è richiesta l'adozione di misure.

6.  La revisione e la valutazione da parte delle autorità competenti includono l'esposizione degli enti al rischio di leva finanziaria eccessiva come segnalato dai relativi indicatori, compreso il coefficiente di leva finanziaria determinato conformemente all'articolo 416 del regolamento [inserted by OP]. Nel valutare l'adeguatezza del coefficiente di leva finanziaria degli enti e dei dispositivi, delle strategie, dei processi e dei meccanismi messi in atto dagli enti per gestire il rischio di leva finanziaria eccessiva, le autorità competenti possono prendere in considerazione il modello d'impresa degli enti.

7.  La revisione e la valutazione da parte delle autorità competenti includono i dispositivi di governance degli enti, la loro cultura d'impresa e i loro valori e la capacità dei membri dell'organo di gestione di esercitare le loro funzioni. Nello svolgimento della revisione e della valutazione, le autorità competenti esaminano almeno gli ordini del giorno e i documenti di supporto delle riunioni dell'organo di gestione e delle sue commissioni, e i risultati della valutazione interna o esterna delle prestazioni dell'organo di gestione.

Articolo 95



Applicazione delle misure di vigilanza ad un tipo di ente e a tutti gli enti e misure transfrontaliere (reciprocità)

1.  Se le autorità competenti stabiliscono, ai sensi dell'articolo 92, che un certo tipo di ente o tutti gli enti o, nel caso di enti transfrontalieri, l'ABE sono o potrebbero essere esposti a rischi simili o rappresentare rischi simili per il sistema finanziario, esse possono applicare gli articoli 98 e 99 in modo simile a detto tipo di ente, a tutti gli enti o a livello transfrontaliero (reciprocità).

In particolare, il tipo di ente può essere determinato conformemente ai criteri di cui all'articolo 94, paragrafo 1, lettere h) e i).

2.  Quando applicano il paragrafo 1, le autorità competenti ne inviano notifica all'ABE. L'ABE sorveglia le pratiche di vigilanza e formula orientamenti per specificare le modalità di valutazione di rischi simili. Tali orientamenti sono adottati in conformità dell’articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

Articolo 96



Programma di revisione prudenziale

1.  Le autorità competenti adottano, almeno una volta all'anno, un programma di revisione prudenziale per gli enti soggetti alla loro vigilanza. Tale programma tiene conto del processo di revisione e valutazione prudenziale di cui all'articolo 92. Esso contiene i seguenti elementi:

(a)  l'illustrazione del modo in cui le autorità competenti intendono esercitare le loro funzioni e allocare le loro risorse;

(b)  l'indicazione degli enti che saranno soggetti a vigilanza rafforzata e previsione delle disposizioni per detta vigilanza conformemente al paragrafo 3;

(c)  un programma di ispezioni in loco presso i locali dell'ente, incluse le succursali e le filiazioni stabilite in altri Stati membri, conformemente agli articoli 53, 114 e 116 e fatto salvo l'articolo 53, paragrafo 3.

2.  I programmi di revisione prudenziale comprendono i seguenti enti:

(a)  enti per i quali i risultati delle prove di stress di cui all'articolo 94, paragrafo 1, lettera g), e all'articolo 97 o il risultato del processo di revisione e valutazione prudenziale di cui all'articolo 92 indicano rischi significativi per la loro solidità finanziaria continua o indicano eventuali violazioni delle disposizioni della presente direttiva e del regolamento [inserted by OP];

(b)  enti che rappresentano un rischio sistemico per il sistema finanziario;

(c)  ogni altro ente per il quale le autorità competenti lo ritengano necessario.

3.  Se ritenuto opportuno ai sensi dell'articolo 92, sono adottate se necessario una o più delle seguenti misure:

(a)  l'aumento del numero o della frequenza delle ispezioni in loco presso l'ente;

(b)  la presenza permanente dell'autorità competente presso l'ente;

(c)  obbligo dell'ente di trasmettere segnalazioni supplementari o di trasmetterle con maggiore frequenza;

(d)  riesame supplementare o più frequente dei piani operativi, strategici o aziendali dell'ente;

(e)  riesami tematici per sorvegliare rischi specifici che potrebbero concretizzarsi.

Articolo 97



Prove di stress prudenziali

1.  Le autorità competenti effettuano annualmente prove di stress prudenziali sugli enti soggetti alla loro vigilanza, se il processo di revisione e valutazione prudenziale di cui all'articolo 92 ne dimostra la necessità e se le prove di stress effettuate a norma dell'articolo 32 del regolamento (UE) n. 1093/2010 non tengono sufficientemente conto del risultato del processo di cui all’articolo 92.

2.  L'ABE emana orientamenti conformemente all’articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010 per assicurare che le autorità competenti utilizzino metodologie comuni per le prove di stress prudenziali annuali.

Articolo 98



Riesame continuativo dell'autorizzazione all'uso di metodi interni

1.  Le autorità competenti riesaminano su base continuativa o rivalutano almeno ogni tre anni l'osservanza dei metodi interni da parte dell'ente. Esse prestano particolare attenzione ai cambiamenti delle attività dell'ente e all'applicazione dei predetti metodi a nuovi prodotti.

2.  Per gli enti che hanno ottenuto l'autorizzazione a utilizzare metodi interni, le autorità competenti riesaminano e valutano in particolare l'uso da parte dell'ente di tecniche e pratiche ben sviluppate e aggiornate.

3.  Se per un modello interno di rischio di mercato numerosi scostamenti, di cui all'articolo 355 del regolamento [inserted by OP], indicano che il modello non è sufficientemente accurato, le autorità competenti revocano l'autorizzazione all'uso del modello interno o impongono misure opportune per assicurare che il modello sia migliorato immediatamente.

4.  Se un ente è autorizzato a utilizzare un metodo interno, ma il metodo non soddisfa più i requisiti applicabili, le autorità competenti esigono che l'ente presenti un piano mirante a ripristinare l'osservanza dei requisiti e fissano un termine per la sua attuazione. Le autorità competenti impongono miglioramenti del piano se è poco probabile che esso consenta di giungere alla piena conformità o se il termine è inadeguato. Se è improbabile che l'ente sia in grado di ripristinare l'osservanza entro un termine adeguato, l'autorizzazione a utilizzare il metodo interno è revocata o limitata ai settori conformi o a quelli in cui la conformità può essere conseguita entro un termine appropriato. Se è probabile che la non conformità determini l'inadeguatezza dei fondi propri, le autorità competenti impongono tempestivamente adeguati fondi propri supplementari. Le autorità competenti sorvegliano l'attuazione del piano e impongono sanzioni appropriate conformemente all’articolo 64 se l'ente è notevolmente in ritardo rispetto al suo piano.

5.  Al fine di promuovere l'uniforme solidità dei metodi interni nell'Unione, l'ABE analizza i metodi interni degli enti, in particolare l'uniformità nell'attuazione della definizione di inadempimento e il modo in cui gli enti trattano rischi o esposizioni simili.

L'ABE elabora orientamenti conformemente all’articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010 contenenti parametri di riferimento sulla base di detta analisi.

Le autorità competenti tengono conto della predetta analisi e dei predetti parametri di riferimento per il riesame delle autorizzazioni a utilizzare modelli interni concesse agli enti.

Sezione IV



Misure di vigilanza

Articolo 99



Misure di vigilanza

1.  Le autorità competenti esigono che gli enti adottino con anticipo le misure necessarie per far fronte ai problemi che potrebbero presentarsi nei seguenti casi:

(a)  l'ente non soddisfa i requisiti della presente direttiva;

(b)  è probabile che l'ente violi i requisiti della presente direttiva.

2.  Ai fini del paragrafo 1, alle autorità competenti sono attribuiti i poteri di cui all'articolo 64.

Articolo 100



Requisiti specifici in materia di fondi propri

1.  Le autorità competenti impongono un requisito specifico relativo ai fondi propri per i rischi che non rientrano nell'ambito di applicazione dell'articolo 1 del regolamento [inserted by OP] almeno agli enti che non soddisfano i requisiti fissati agli articoli da 72 a 74 e all'articolo 382 del regolamento [inserted by OP] o nei confronti dei quali è stata presa una decisione negativa circa gli elementi di cui all'articolo 92, paragrafo 3, se la semplice applicazione di altre misure non sembra in grado di migliorare sufficientemente i dispositivi, i processi, i meccanismi e le strategie entro un periodo di tempo adeguato.

2.  Ai fini della determinazione del livello appropriato di fondi propri sulla base della revisione e della valutazione effettuate conformemente all’articolo 92, le autorità competenti valutano se sia eventualmente necessario imporre uno specifico requisito in materia di fondi propri superiore al requisito patrimoniale per coprire i rischi ai quali un ente sia o possa essere esposto, tenendo conto dei seguenti elementi:

(a)  gli aspetti quantitativi e qualitativi del processo di valutazione degli enti di cui all’articolo 72;

(b)  i dispositivi, i processi e i meccanismi dell'ente di cui agli articoli 73 e 74;

(c)  il risultato della revisione e della valutazione effettuate conformemente all’articolo 92.

3.  Quando, conformemente all'articolo 367, paragrafo 5, del regolamento [inserted by OP], un ente riferisce alle autorità competenti che i risultati delle prove di stress di cui allo stesso articolo superano in misura significativa i suoi requisiti in materia di fondi propri per il portafoglio di negoziazione di correlazione, le autorità competenti prendono in considerazione un requisito specifico in materia di fondi propri a fronte del portafoglio di negoziazione di correlazione al fine di coprire il valore superiore.

Articolo 101



Requisiti specifici in materia di pubblicazione

1.  Gli Stati membri abilitano le autorità competenti a esigere dagli enti:

(a)  che pubblichino le informazioni di cui alla parte VIII del regolamento [inserted by OP] più di una volta l'anno e fissino termini per la pubblicazione;

(b)  che utilizzino per le pubblicazioni mezzi e sedi specifici, diversi dai documenti di bilancio. Gli Stati membri abilitano le autorità competenti ad esigere dalle imprese madri che pubblichino annualmente, integralmente o mediante riferimento a informazioni equivalenti, la descrizione della loro struttura giuridica e di governance e la struttura organizzativa del gruppo di enti, conformemente all'articolo 14, paragrafo 3, all'articolo 73, paragrafo 1 e all'articolo 104, paragrafo 2.

Articolo 102



Uniformità delle revisioni e valutazioni prudenziali e delle misure di vigilanza

1.  Le autorità competenti notificano all'ABE quanto segue:

(a)  il funzionamento del loro sistema di revisione e di valutazione di cui all'articolo 92;

(b)  la metodologia utilizzata come base per le decisioni di cui all'articolo 94, paragrafo 3 e agli articoli 97, 98 e 99 sui sistemi di cui alla lettera a).

(b bis)  le decisioni da esse adottate ai sensi dell'articolo 94, paragrafo 3, e degli articoli 97, 98 e 99 e le relative motivazioni; nonché

(b ter)  qualsiasi altra informazione sulle migliori pratiche nell'ambito delle revisioni e valutazioni prudenziali e delle misure di vigilanza.

Le autorità competenti notificano all'ABE le decisioni da esse adottate ai sensi dell'articolo 94, paragrafo 3 e degli articoli 97, 98 e 99 e le relative motivazioni.

2.  L'ABE riferisce ogni anno al Parlamento europeo e al Consiglio sugli sviluppi relativi alle migliori pratiche in materia di vigilanza e sul grado di convergenza dell'applicazione delle disposizioni del presente capo tra Stati membri.

Al fine di diffondere le migliori pratiche e aumentare il livello di tale convergenza, l'ABE effettua verifiche inter pares conformemente all'articolo 30 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

3.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione, tenendo conto delle dimensioni, della struttura, dell'organizzazione interna degli enti nonché della natura e della portata delle loro attività, per specificare quanto segue:

(a)  la procedura e la metodologia comuni per i sistemi di revisione e di valutazione di cui al paragrafo 1 e all'articolo 92;

(b)  i criteri relativi all'organizzazione e al trattamento dei rischi di cui agli articoli da 75 a 85 e i criteri di revisione e di valutazione da parte delle autorità competenti conformemente all'articolo 92.

4.  Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al paragrafo 3 conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

L'ABE presenta alla Commissione i progetti di norme tecniche di cui al paragrafo 3, lettera a), entro il 31 dicembre 2015, nonché i progetti di norme tecniche di cui al paragrafo 3, lettera b), entro il 31 dicembre 2016.

Sezione V



Livello di applicazione

Articolo 103



Processo di valutazione dell'adeguatezza del capitale interno

1.  Le autorità competenti esigono che ciascun ente che non sia né una filiazione nello Stato membro in cui è autorizzato o in cui è soggetto a vigilanza, né un'impresa madre, e ciascun ente non incluso nel consolidamento ai sensi dell'articolo 17 del regolamento [inserted by OP] si conformino su base individuale agli obblighi fissati all'articolo 72.

Le autorità competenti possono esentare dall'articolo 72 gli enti che soddisfano le condizioni fissate all'articolo 9 del regolamento [inserted by OP].

Se le autorità competenti rinunciano all'applicazione dei requisiti in materia di fondi propri su base consolidata di cui all'articolo 14 del regolamento [inserted by OP], i requisiti di cui all’articolo 72 si applicano su base individuale.

2.  Le autorità competenti impongono alle imprese madri in uno Stato membro, nella misura e secondo le modalità stabilite all'articolo 16 del regolamento [inserted by OP], di rispettare gli obblighi previsti all'articolo 72 sulla base della loro situazione finanziaria consolidata.

3.  Le autorità competenti impongono agli enti controllati da una società di partecipazione finanziaria madre o da una società di partecipazione finanziaria mista madre in uno Stato membro, nella misura e secondo le modalità stabilite all'articolo 16 del regolamento [inserted by OP], di rispettare gli obblighi previsti all'articolo 72 sulla base della situazione finanziaria consolidata della società di partecipazione finanziaria o della società di partecipazione finanziaria mista.

Qualora la società di partecipazione finanziaria madre o la società di partecipazione finanziaria mista madre in uno Stato membro controlli più di un ente, il primo comma si applica solo all'ente soggetto alla vigilanza su base consolidata conformemente all'articolo 106.

4.  Le autorità competenti impongono agli enti che sono filiazioni di soddisfare i requisiti di cui all'articolo 72 su base subconsolidata qualora tali enti, ovvero l'impresa madre se si tratta di una società di partecipazione finanziaria o di una società di partecipazione finanziaria mista, abbiano come filiazione in un paese terzo un ente o un ente finanziario o una società di gestione patrimoniale secondo la definizione dell'articolo 2, paragrafo 5, della direttiva 2002/87/CE, oppure vi detengano una partecipazione.

5.  La situazione finanziaria consolidata viene stabilita conformemente alla parte I, titolo II, capo 2, sezioni II e III, del regolamento [inserted by OP].

Articolo 104



Dispositivi, processi e meccanismi degli enti

1.  Le autorità competenti impongono agli enti di conformarsi agli obblighi di cui alla sezione II su base individuale, a meno che le autorità competenti non si avvalgano della deroga di cui all'articolo 6 del regolamento (UE) n. .../2012 del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento].

2.  Le autorità competenti impongono alle imprese madri e alle filiazioni rientranti nell'ambito di applicazione della presente direttiva di assolvere agli obblighi di cui alla sezione II del presente capo su base consolidata o subconsolidata, in modo da assicurare la coerenza e la corretta integrazione dei dispositivi, dei processi e dei meccanismi da esse adottati nel rispetto di dette disposizioni e in modo da produrre tutti i dati e tutte le informazioni pertinenti ai fini dell'attività di vigilanza. In particolare, assicurano che le filiazioni non rientranti nel campo di applicazione della presente direttiva mettano in atto dispositivi, processi e meccanismi per assicurare l'osservanza delle predette disposizioni.

3.  Gli obblighi derivanti dalla sezione II del presente capo riguardanti filiazioni non soggette esse stesse alla presente direttiva non si applicano se l'ente creditizio impresa madre nell'UE o gli enti creditizi controllati da una società di partecipazione finanziaria madre nell’UE o da una società di partecipazione finanziaria mista madre nell’UE possono dimostrare alle autorità competenti che l’applicazione della sezione II è illegale ai sensi della normativa del paese terzo in cui la filiazione è stabilita.

Articolo 105



Revisione e valutazione e misure di vigilanza

1.  Le autorità competenti applicano il processo di revisione e di valutazione di cui alla sezione III e le misure di vigilanza di cui alla sezione IV in conformità con il livello di applicazione dei requisiti del regolamento [inserted by OP] di cui alla parte I, titolo I, dello stesso regolamento.

2.  Se le autorità competenti rinunciano all'applicazione dei requisiti in materia di fondi propri su base consolidata di cui all'articolo 14 del regolamento [inserted by OP], alla vigilanza delle imprese di investimento su base individuale si applicano i requisiti di cui all’articolo 92 della presente direttiva.

Capo 3



Vigilanza su base consolidata

Sezione I



Principi della vigilanza su base consolidata

Articolo 106



Determinazione dell'autorità di vigilanza su base consolidata

1.  Se l'impresa madre è un ente impresa madre in uno Stato membro o un ente impresa madre nell'UE, la vigilanza su base consolidata è esercitata dalle autorità competenti che hanno rilasciato a tale ente l'autorizzazione.

2.  Se l'impresa madre di un ente è una società di partecipazione finanziaria madre o una società di partecipazione finanziaria mista madre in uno Stato membro o una società di partecipazione finanziaria madre nell’UE o una società di partecipazione finanziaria mista madre nell’UE, la vigilanza su base consolidata è esercitata dalle autorità competenti che hanno rilasciato a tale ente l’autorizzazione.

3.  Quando enti autorizzati in più di uno Stato membro hanno come impresa madre la stessa società di partecipazione finanziaria madre o società di partecipazione finanziaria mista madre in uno Stato membro o la stessa società di partecipazione finanziaria madre nell’UE o la stessa società di partecipazione finanziaria mista madre nell'UE, la vigilanza su base consolidata è esercitata dalle autorità competenti dell’ente autorizzato nello Stato membro ove è stata costituita la società di partecipazione finanziaria o la società di partecipazione finanziaria mista.

Quando le imprese madri di enti creditizi autorizzati in più di uno Stato membro comprendono più di una società di partecipazione finanziaria o società di partecipazione finanziaria mista con amministrazioni centrali in diversi Stati membri e vi è un ente creditizio in ciascuno di tali Stati, la vigilanza su base consolidata è esercitata dalle autorità competenti dell'ente creditizio con il totale di bilancio più elevato.

4.  Quando più enti autorizzati nell'Unione europea hanno come impresa madre la stessa società di partecipazione finanziaria o la stessa società di partecipazione finanziaria mista e nessuno di tali enti è stato autorizzato nello Stato membro nel quale è stata costituita la società di partecipazione finanziaria o la società di partecipazione finanziaria mista, la vigilanza su base consolidata è esercitata dalle autorità competenti che hanno autorizzato l’ente con il totale di bilancio più elevato, il quale è considerato, ai fini della presente direttiva, come l’ente controllato da una società di partecipazione finanziaria madre nell’UE o da una società di partecipazione finanziaria mista madre nell’UE.

5.  In casi particolari, in cui l'applicazione dei criteri di cui ai paragrafi 1 e 2 risultasse inappropriata tenuto conto degli enti di cui trattasi e dell'importanza relativa delle loro attività nei vari paesi, le autorità competenti possono, di comune accordo, derogare a tali criteri e nominare un'altra autorità competente per l'esercizio della vigilanza su base consolidata. In tali casi, prima di prendere la loro decisione, le autorità competenti danno all’ente impresa madre nell’UE o, a seconda dei casi, alla società di partecipazione finanziaria madre nell’UE, o alla società di partecipazione finanziaria mista madre nell’UE, ovvero all’ente con il totale di bilancio più elevato, l’opportunità di pronunciarsi su tale decisione.

6.  Le autorità competenti notificano alla Commissione e all'ABE qualsiasi accordo concluso ai sensi del paragrafo 5.

Articolo 107

Coordinamento delle attività di vigilanza da parte dell'autorità di vigilanza su base consolidata

1.  In aggiunta agli obblighi imposti dalle disposizioni della presente direttiva e dal regolamento [inserted by OP], l'autorità di vigilanza su base consolidata espleta i seguenti compiti:

(a)  il coordinamento della raccolta e della diffusione delle informazioni rilevanti o essenziali in situazioni normali e in situazioni di emergenza;

(b)  la pianificazione e il coordinamento delle attività di vigilanza in situazioni normali, compreso in relazione alle attività di cui al titolo VII, capo 3, in collaborazione con le autorità competenti interessate;

(c)  la pianificazione e il coordinamento delle attività di vigilanza in cooperazione con le autorità competenti interessate, e se necessario, con le banche centrali, in preparazione per le situazioni di emergenza e nel corso di esse, compresi gli sviluppi negativi negli enti o sui mercati finanziari, utilizzando, ove possibile, mezzi di comunicazione esistenti definiti per facilitare la gestione delle crisi.

2.  Se l’autorità di vigilanza su base consolidata omette di espletare i suoi compiti di cui al paragrafo 1 o se le competenti autorità non cooperano con l’autorità di vigilanza su base consolidata nella misura richiesta per l’espletamento dei compiti di cui al paragrafo 1, una delle autorità competenti interessate può rinviare il caso all'ABE, la quale può intervenire conformemente all’articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

3.  La pianificazione e il coordinamento delle attività di vigilanza di cui al paragrafo 1, lettera c), comprende le misure eccezionali di cui all’articolo 112, paragrafo 1, lettera d), e all'articolo 112, paragrafo 4, lettera b), l’elaborazione di valutazioni congiunte, l’attuazione di piani di emergenza e la comunicazione al pubblico.

Articolo 108



Decisioni congiunte sui requisiti prudenziali specifici per ente

1.  L'autorità di vigilanza su base consolidata e le autorità competenti di uno Stato membro responsabili della vigilanza delle filiazioni di un ente impresa madre nell'UE o di una società di partecipazione finanziaria madre nell'UE o di una società di partecipazione finanziaria mista madre nell'UE fanno tutto quanto in loro potere per pervenire ad una decisione congiunta:

(a)  sull'applicazione dell'articolo 64, lettera a), e degli articoli 72, 92 e 100 per determinare il carattere adeguato del livello consolidato di fondi propri detenuti dal gruppo di enti in rapporto alla sua situazione finanziaria e al suo profilo di rischio e il livello necessario di fondi propri ai fini dell'applicazione dell'articolo 98 ad ogni entità del gruppo di enti e su base consolidata;

(b)  sulle misure per far fronte a questioni importanti e a risultati rilevanti relativi alla vigilanza sulla liquidità, anche relativi all'adeguatezza dell'organizzazione e del trattamento dei rischi secondo quanto disposto dall'articolo 84 e relativi alla necessità di parametri specifici per ente diversi da quelli di cui alla parte VI del regolamento [inserted by OP] conformemente all'articolo 99 della presente direttiva;

(b bis)  sulla designazione di un gruppo bancario o di singole filiazioni di un gruppo bancario come enti finanziari di importanza sistemica a livello globale, europeo o nazionale.

2.  Le decisioni congiunte di cui al paragrafo 1 vengono prese:

(a)  ai fini del paragrafo 1, lettera a), entro quattro mesi dalla trasmissione alle altre autorità competenti interessate da parte dell'autorità di vigilanza su base consolidata di una relazione contenente la valutazione del rischio del gruppo conformemente all'articolo 64, lettera a), e agli articoli 72, 92 e 100;

(b)  ai fini del paragrafo 1, lettera b), entro un mese dalla trasmissione da parte dell’autorità di vigilanza su base consolidata di una relazione contenente la valutazione del profilo di rischio di liquidità del gruppo conformemente all'articolo 84.

La decisione comune tiene inoltre debitamente conto della valutazione del rischio delle controllate effettuata dalle autorità competenti interessate conformemente all'articolo 64, lettera a), e agli articoli 72, 92 e 100.

La decisione congiunta è contenuta in un documento e pienamente motivata ed è trasmessa dall’autorità di vigilanza su base consolidata all’ente impresa madre nell’UE. In caso di disaccordo, l’autorità di vigilanza su base consolidata consulta l'ABE su richiesta di una delle altre autorità competenti. L'autorità di vigilanza su base consolidata può consultare l'ABE di propria iniziativa.

3.  Qualora le autorità competenti non pervengano ad una decisione congiunta entro il termine di cui al paragrafo 2, l'autorità di vigilanza su base consolidata adotta una decisione su base consolidata sull'applicazione dell'articolo 64, lettera a), e degli articoli 72, 84, 92, 98, 99 e 100 dopo aver debitamente considerato la valutazione dei rischi delle filiazioni effettuata dalle autorità competenti interessate. Se, al termine del periodo di cui al paragrafo 2, una delle autorità competenti interessate ha rinviato il caso all’ABE conformemente all’articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010, l’autorità di vigilanza su base consolidata rinvia la sua decisione e attende la decisione che l’ABE può adottare ai sensi dell’articolo 19, paragrafo 3, del suddetto regolamento e adotta una decisione in conformità della decisione dell'ABE. Si ritiene che il periodo di cui al paragrafo 2 equivalga al periodo di conciliazione ai sensi del predetto regolamento. L’ABE adotta una decisione entro un mese. Il caso non è rinviato all'ABE dopo il periodo di quattro mesi o se è stata adottata una decisione congiunta. L'ABE può avviare un processo di mediazione anche di propria iniziativa conformemente all'articolo 19, paragrafo 1, comma 2, del regolamento (UE) n. 1093/2010.

La decisione sull'applicazione dell'articolo 64, lettera a), e degli articoli 72, 84, 92, 98, 99 e 100 è adottata dalle rispettive autorità competenti responsabili della vigilanza delle filiazioni di un ente creditizio impresa madre nell'UE o di una società di partecipazione finanziaria madre nell'UE o di una società di partecipazione finanziaria mista madre nell'UE, su base individuale o subconsolidata, tenuto debito conto dei pareri e delle riserve formulati dall'autorità di vigilanza su base consolidata. Se l'ABE ha avviato un processo di mediazione di propria iniziativa conformemente all'articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010 o se, al termine del periodo di cui al paragrafo 2, una delle autorità competenti interessate ha rinviato il caso all'ABE conformemente all'articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010, le autorità competenti rinviano la loro decisione e attendono la decisione che l'ABE adotta ai sensi dell'articolo 19, paragrafo 3, del suddetto regolamento e adottano una decisione in conformità della decisione dell'ABE. Si ritiene che il periodo di cui al paragrafo 2 equivalga al periodo di conciliazione ai sensi del predetto regolamento. L’ABE adotta una decisione entro un mese. Il caso non è rinviato all’ABE dopo il periodo di quattro mesi o se è stata adottata una decisione congiunta.

Le decisioni sono contenute in un documento e pienamente motivate e tengono conto della valutazione del rischio, dei pareri e delle riserve formulati dalle altre autorità competenti nel periodo di cui al paragrafo 2. Il documento contenente la decisione è trasmesso dall'autorità di vigilanza su base consolidata a tutte le autorità competenti interessate e all'ente impresa madre nell'UE.

Qualora l'ABE sia stata consultata, tutte le autorità competenti tengono conto del suo parere e motivano ogni eventuale scostamento significativo da esso.

4.  La decisione congiunta di cui al paragrafo 1 e la decisione adottata dalle autorità competenti in assenza di una decisione congiunta di cui al paragrafo 3 sono vincolanti per le autorità competenti negli Stati membri interessati.

La decisione congiunta di cui al paragrafo 2 e ogni decisione adottata in assenza di una decisione congiunta conformemente al paragrafo 3 sono aggiornate su base annuale o, in circostanze eccezionali, quando un’autorità competente responsabile della vigilanza delle filiazioni di un ente impresa madre nell’UE o di una società di partecipazione finanziaria madre nell’UE o di una società di partecipazione finanziaria mista madre nell'UE presenta all’autorità di vigilanza su base consolidata una richiesta scritta pienamente motivata di aggiornamento della decisione sull’applicazione degli articoli 98 e 99. In quest’ultimo caso l’aggiornamento può essere trattato bilateralmente dall’autorità di vigilanza su base consolidata e dall’autorità competente che ha presentato la richiesta.

5.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di attuazione per assicurare condizioni uniformi per l'applicazione della procedura di adozione della decisione congiunta di cui al presente articolo sull'applicazione dell'articolo 64, lettera a), e degli articoli 72, 84, 92, 98, 99 e 100 al fine di facilitare l’adozione delle decisioni congiunte.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma conformemente alla procedura di cui all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

L'ABE elabora progetti di norme tecniche di attuazione da presentare alla Commissione entro il 31 dicembre 2015.

Articolo 109



Obblighi di informazione in situazioni di emergenza

1.  Qualora si verifichi una situazione di emergenza, inclusa una situazione quale definita all’articolo 18 del regolamento (UE) n. 1093/2010 o una situazione di evoluzione negativa sui mercati, che possa compromettere la liquidità del mercato e la stabilità del sistema finanziario in uno degli Stati membri in cui sono state autorizzate entità del gruppo o nel quale sono stabilite succursali significative di cui all’articolo 52, fatto salvo il capo 1, sezione II, e laddove applicabili, gli articoli 54 e 58 della direttiva 2004/39/CE, l’autorità di vigilanza su base consolidata ne informa non appena possibile l’ABE, il CERS e le autorità di cui all’articolo 59, paragrafo 4, e all’articolo 60 e comunica tutte le informazioni essenziali allo svolgimento dei loro compiti. I predetti obblighi si applicano a tutte le autorità competenti. Se l’autorità di cui all’articolo 59, paragrafo 4, viene a sapere di una situazione descritta al primo comma ne informa non appena possibile le autorità competenti di cui all'articolo 107 e l'ABE.

Se possibile, l’autorità competente e l’autorità di cui all’articolo 59, paragrafo 4, utilizzano i mezzi di comunicazione definiti già esistenti.

2.  Qualora necessiti di informazioni già comunicate ad un'altra autorità competente, l'autorità di vigilanza su base consolidata contatta se possibile tale autorità, al fine di evitare una duplicazione delle segnalazioni alle varie autorità preposte all'esercizio della vigilanza.

Articolo 110



Accordi di coordinamento e cooperazione

1.  Al fine di agevolare e di rendere efficace la vigilanza, l'autorità di vigilanza su base consolidata e le altre autorità competenti concludono accordi scritti di coordinamento e di cooperazione.

Tali accordi possono assegnare ulteriori compiti all'autorità di vigilanza su base consolidata o all'ABE e possono specificare le procedure per quanto riguarda il processo decisionale e la cooperazione con le altre autorità competenti.

2.  Le autorità competenti che hanno rilasciato l’autorizzazione ad una filiazione di un’impresa madre che sia un ente possono delegare, con un accordo bilaterale, conformemente all’articolo 28 del regolamento (UE) n. 1093/2010, la propria responsabilità di vigilanza alle autorità competenti che hanno rilasciato l’autorizzazione all’impresa madre ed esercitano la vigilanza su di essa affinché esse si incarichino della vigilanza della filiazione conformemente alla presente direttiva. L’ABE è informata dell’esistenza e del tenore di tali accordi. Essa trasmette queste informazioni alle autorità competenti degli altri Stati membri ed al comitato bancario europeo.

Articolo 111



Collegi delle autorità di vigilanza

1.  L’autorità di vigilanza su base consolidata istituisce collegi delle autorità di vigilanza al fine di facilitare l’esecuzione dei compiti di cui agli articoli da 107 a 109, paragrafo 1, e, fermi restando gli obblighi di riservatezza di cui al paragrafo 2 del presente articolo e la compatibilità con il diritto dell'Unione, garantisce un coordinamento e una cooperazione adeguati con le pertinenti autorità competenti dei paesi terzi, se del caso.

L’ABE contribuisce a promuovere e monitorare il funzionamento efficiente, efficace e coerente dei collegi delle autorità di vigilanza di cui al presente articolo conformemente all’articolo 21 del regolamento (UE) n. 1093/2010. A tal fine l’ABE vi partecipa nel modo che ritiene opportuno ed è ritenuta autorità competente in detto ambito.

I collegi delle autorità di vigilanza forniscono un quadro che permetta all'autorità di vigilanza su base consolidata, all'ABE e alle altre autorità competenti interessate di assolvere i seguenti compiti:

(a)  scambiarsi informazioni reciprocamente e con l’ABE conformemente all’articolo 21 del regolamento (UE) n. 1093/2010;

(b)  accordarsi sull’affidamento volontario di compiti e sulla delega volontaria di responsabilità, se del caso;

(c)  definire i programmi di revisione prudenziale di cui all'articolo 94 sulla base di un esame del rischio del gruppo ai sensi dell'articolo 92;

(d)  accrescere l'efficacia della vigilanza sopprimendo l'inutile duplicazione di obblighi di vigilanza, ivi compresi gli obblighi relativi alle richieste di informazioni di cui all'articolo 109 e all'articolo 112, paragrafo 2;

(e)  applicare i requisiti prudenziali fissati dalla presente direttiva e dal regolamento [inserted by OP] in modo uniforme in tutte le entità di un gruppo di enti, fatte salve le opzioni e le facoltà discrezionali consentite dalla normativa dell'Unione;

(f)  applicare l’articolo 107, paragrafo 1, lettera c), tenendo conto dei lavori di altri forum che possono essere costituiti in tale settore.

2.  Le autorità competenti partecipanti ai collegi delle autorità di vigilanza e l’ABE collaborano strettamente. L’obbligo di riservatezza di cui al capo 1, sezione II, della presente direttiva e agli articoli 54 e 58 della direttiva 2004/39/CE non impedisce alle autorità competenti di scambiare informazioni riservate nell’ambito dei collegi delle autorità di vigilanza. L’istituzione e il funzionamento dei collegi delle autorità di vigilanza non pregiudica i diritti e le responsabilità delle autorità competenti ai sensi della presente direttiva e del regolamento [inserted by OP].

3.  L’istituzione e il funzionamento dei collegi sono basati sugli accordi scritti di cui all’articolo 110, definiti dall’autorità di vigilanza su base consolidata previa consultazione delle autorità competenti interessate.

4.  L’ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per specificare le condizioni generali di funzionamento dei collegi delle autorità di vigilanza.

L'ABE presenta i progetti di norme tecniche di regolamentazione entro il   31 dicembre 2013.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma conformemente alla procedura di cui agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

5.  L’ABE elabora progetti di norme tecniche di attuazione per determinare il funzionamento operativo dei collegi delle autorità di vigilanza.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma conformemente alla procedura di cui all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

L'ABE presenta i progetti di norme tecniche di attuazione entro il 31 dicembre 2013.

6.  Se del caso e fatti salvi obblighi di riservatezza che, secondo tutte le autorità competenti, sono equivalenti a quelli di cui al capo 1, sezione II, e laddove applicabili, agli articoli 54 e 58 della direttiva 2004/39/CE, possono partecipare ai collegi delle autorità di vigilanza le autorità competenti responsabili della vigilanza delle filiazioni di un ente creditizio impresa madre nell’UE o di una società di partecipazione finanziaria madre nell’UE o di una società di partecipazione finanziaria mista madre nell'UE, le autorità competenti dello Stato membro ospitante nel quale sono stabilite succursali significative di cui all’articolo 52, banche centrali, ove opportuno, nonché le autorità competenti di paesi terzi.

7.  L’autorità di vigilanza su base consolidata presiede le riunioni del collegio e decide quali autorità competenti partecipano a una riunione o a un’attività del collegio. L’autorità di vigilanza su base consolidata tiene pienamente informati, in anticipo, tutti i membri del collegio dell’organizzazione delle riunioni, delle questioni principali da discutere e delle attività da prendere in considerazione. L’autorità di vigilanza su base consolidata tiene altresì pienamente e tempestivamente informati tutti i membri del collegio delle azioni adottate nel corso di dette riunioni o delle misure intraprese.

8.  La decisione dell’autorità di vigilanza su base consolidata tiene conto della rilevanza dell’attività di vigilanza da pianificare o da coordinare per dette autorità, in particolare dell’impatto potenziale sulla stabilità del sistema finanziario degli Stati membri interessati di cui all’articolo 8, nonché degli obblighi di cui all’articolo 52, paragrafo 2.

9.  Fatti salvi gli obblighi di riservatezza di cui al capo 1, sezione II, e laddove applicabili, agli articoli 54 e 58 della direttiva 2004/39/CE, l’autorità di vigilanza su base consolidata informa l'ABE delle attività dei collegi delle autorità di vigilanza, anche nelle situazioni di emergenza, e comunica all'ABE tutte le informazioni particolarmente pertinenti ai fini della convergenza in materia di vigilanza.

Articolo 112



Obblighi di cooperazione

1.  Le autorità competenti collaborano strettamente tra loro. Esse si scambiano reciprocamente tutte le informazioni essenziali o rilevanti per l'esercizio delle funzioni di vigilanza attribuite loro dalla presente direttiva e dal regolamento [inserted by OP]. A tale proposito, le autorità competenti comunicano su richiesta tutte le informazioni rilevanti e di propria iniziativa tutte le informazioni essenziali.

Le autorità competenti collaborano con l’ABE ai fini della presente direttiva e del regolamento [inserted by OP], conformemente al regolamento (UE) n. 1093/2010.

Le autorità competenti forniscono all’ABE tutte le informazioni necessarie per l’espletamento dei suoi compiti a norma della presente direttiva, del regolamento [inserted by OP] e del regolamento (UE) n. 1093/2010, conformemente all’articolo 35 di detto regolamento.

Le informazioni di cui al primo comma sono almeno considerate essenziali se possono materialmente influenzare la valutazione circa la solidità finanziaria di un ente o di un ente finanziario in un altro Stato membro.

In particolare, le autorità di vigilanza su base consolidata di enti creditizi imprese madri nell'UE e enti controllati da società di partecipazione finanziaria madri nell'UE o di società di partecipazione finanziaria mista madre nell'UE trasmettono alle autorità competenti di altri Stati membri incaricate della vigilanza delle filiazioni di tali imprese madri tutte le informazioni rilevanti. Nel determinare la portata delle informazioni rilevanti si tiene conto dell'importanza di dette filiazioni all'interno del sistema finanziario di tali Stati membri.

Le informazioni essenziali di cui al primo comma comprendono in particolare quanto segue:

(a)  descrizione della struttura giuridica del gruppo e della struttura di governance e organizzativa, indicando tra l'altro tutte le entità regolamentate, le entità non regolamentate, le filiazioni non regolamentate e le succursali significative appartenenti al gruppo, le imprese madri, ai sensi dell'articolo 14, paragrafo 3, dell'articolo 73, paragrafo 1 e dell'articolo 104, paragrafo 2, nonché le autorità competenti delle entità regolamentate del gruppo;

(b)  procedure per la raccolta di informazioni dagli enti appartenenti ad un gruppo e per la verifica di tali informazioni;

(c)  sviluppi negativi che interessano enti o altre entità appartenenti ad un gruppo e che potrebbero avere serie ripercussioni sugli enti creditizi;

(d)  principali sanzioni e misure eccezionali adottate dalle autorità competenti in conformità alla presente direttiva, incluse l'imposizione di un requisito in materia di fondi propri specifico ai sensi dell'articolo 100 e qualsiasi limitazione all'utilizzo del metodo avanzato di misurazione per il calcolo dei requisiti in materia di fondi propri ai sensi dell'articolo 301, paragrafo 2, del regolamento [inserted by OP].

2.  Le autorità competenti possono rinviare all'ABE le seguenti situazioni:

(a)  quando un'autorità competente non ha comunicato informazioni essenziali;

(b)  quando una richiesta di cooperazione, in particolare di scambio di informazioni, è stata respinta o non vi è stato dato seguito entro un termine ragionevole.

Fermo restando l'articolo 258 del TFUE, l'ABE può intervenire di propria iniziativa conformemente ai poteri che le sono conferiti dall'articolo 19 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

3.  Le autorità competenti incaricate della vigilanza di enti creditizi controllati da un ente creditizio impresa madre nell'UE contattano ogniqualvolta possibile l'autorità di vigilanza su base consolidata, quando hanno bisogno di informazioni sull'attuazione dei metodi e delle metodologie menzionati nella presente direttiva e nel regolamento [inserted by OP] che possono essere già a disposizione di tale autorità competente.

4.  Le autorità competenti interessate, prima di prendere una decisione che rivesta una certa importanza per le funzioni di vigilanza delle altre autorità competenti, si consultano tra loro in relazione ai punti seguenti:

(a)  modifiche nella struttura azionaria, organizzativa o gestionale di enti creditizi appartenenti a un gruppo, che richiedono l'approvazione o l'autorizzazione delle autorità competenti; nonché

(b)  importanti sanzioni o misure eccezionali adottate dalle autorità competenti, incluse l'imposizione di un requisito patrimoniale supplementare ai sensi dell'articolo 99 e qualsiasi limitazione all'utilizzo dei metodi avanzati di misurazione per il calcolo dei requisiti in materia di fondi propri ai sensi dell'articolo 301, paragrafo 2, del regolamento [inserted by OP].

Ai fini della lettera b), l’autorità di vigilanza su base consolidata è sempre consultata.

Un'autorità competente può tuttavia decidere di non procedere alla consultazione in situazioni di emergenza o qualora tale consultazione possa compromettere l'efficacia delle decisioni. In tal caso l'autorità competente informa senza indugio le altre autorità competenti.

Articolo 113



Verifica delle informazioni riguardanti entità di altri Stati membri

Qualora, nell’applicazione della presente direttiva e del regolamento [inserted by OP], le autorità competenti di uno Stato membro desiderino verificare, in determinati casi, le informazioni riguardanti un ente, una società di partecipazione finanziaria, una società di partecipazione finanziaria mista, un ente finanziario, un’impresa di servizi ausiliari, una società di partecipazione mista, una filiazione di cui all’articolo 119 o una filiazione di cui all’articolo 114, paragrafo 3, situati in un altro Stato membro, dette autorità chiedono alle autorità competenti dell’altro Stato membro che si proceda alla verifica. Le autorità che ricevono la richiesta di verifica vi danno seguito, nell’ambito della loro competenza, procedendovi esse stesse o consentendo di procedervi alle autorità che hanno presentato la richiesta, ovvero ad un revisore o ad un esperto. L'autorità competente richiedente, qualora non compia direttamente la verifica, può, se lo desidera, prendervi parte.

Sezione II



Società di partecipazione finanziaria e società di partecipazione finanziaria mista

Articolo 114



Inclusione delle società di partecipazione nella vigilanza su base consolidata

1.  Gli Stati membri adottano i provvedimenti che si rendano necessari per includere le società di partecipazione finanziaria e le società di partecipazione finanziaria mista nella vigilanza su base consolidata. Fatto salvo l’articolo 115, il consolidamento della situazione finanziaria della società di partecipazione finanziaria o della società di partecipazione finanziaria mista non implica in alcun modo che le autorità competenti siano tenute ad esercitare una funzione di vigilanza sulla società di partecipazione finanziaria o sulla società di partecipazione finanziaria mista individualmente considerata, tranne nei casi previsti al capo 3.

2.  Se le autorità competenti di uno Stato membro non includono un ente filiazione nella vigilanza su base consolidata in applicazione di uno dei casi previsti all'articolo 13, lettere a) e b), del regolamento [inserted by OP], le autorità competenti dello Stato membro in cui è situato l'ente filiazione possono chiedere all'impresa madre le informazioni che possono facilitare l'esercizio della vigilanza del suddetto ente.

3.  Gli Stati membri prevedono che le autorità competenti incaricate di esercitare la vigilanza su base consolidata possano chiedere alle filiazioni di un ente creditizio, di una società di partecipazione finanziaria o di una società di partecipazione finanziaria mista non comprese nella sfera della vigilanza su base consolidata le informazioni di cui all’articolo 116. In tal caso si applicano le procedure di trasmissione e di verifica delle informazioni previste in tale articolo.

Articolo 115



Qualifica degli amministratori

Gli Stati membri esigono che le persone che determinano effettivamente l'orientamento dell'attività di una società di partecipazione finanziaria o di una società di partecipazione finanziaria mista possiedano l'onorabilità e l'esperienza necessarie per esercitare tali funzioni.

Articolo 116



Richieste di informazioni e di ispezioni

1.  In attesa dell'ulteriore coordinamento dei metodi di consolidamento, gli Stati membri stabiliscono che, se l'impresa madre di uno o più enti è una società di partecipazione mista, le autorità competenti responsabili dell'autorizzazione e della vigilanza di detti enti impongono alla società di partecipazione mista e alle sue filiazioni, rivolgendosi direttamente ad esse oppure tramite enti filiazioni, di comunicare tutte le informazioni utili per l'esercizio della vigilanza sugli enti filiazioni.

2.  Gli Stati membri prevedono che le autorità competenti possono procedere, o far procedere mediante revisori esterni, alla verifica in loco delle informazioni ricevute dalle società di partecipazione miste e dalle loro filiazioni. Se la società di partecipazione mista o una delle sue filiazioni è un'impresa di assicurazione, ci si può avvalere anche della procedura di cui all'articolo 119. Se la società di partecipazione mista o una delle sue filiazioni è situata in uno Stato membro diverso da quello in cui è situato l'ente filiazione, la verifica in loco delle informazioni avviene secondo la procedura di cui all'articolo 113.

Articolo 117



Vigilanza

1.  Fatta salva la parte V del regolamento [inserted by OP], gli Stati membri dispongono che, qualora l'impresa madre di uno o più enti sia una società di partecipazione mista, le autorità competenti preposte alla vigilanza di detti enti esercitino una vigilanza generale sulle operazioni tra l'ente e la società di partecipazione mista e le sue filiazioni.

2.  Le autorità competenti dispongono che gli enti mettano in atto adeguati processi di gestione del rischio e meccanismi di controllo interno, ivi comprese valide procedure di segnalazione e contabili, atti a consentire nei modi dovuti l'accertamento, la quantificazione, la sorveglianza e il controllo delle operazioni con la società di partecipazione mista madre e con le filiazioni di questa. Le autorità competenti dispongono che l'ente notifichi ogni altra operazione significativa intercorrente con le predette imprese diversa dall'operazione di cui all'articolo 383 del regolamento [inserted by OP]. Tali procedure e operazioni significative sono sottoposte alla verifica delle autorità competenti.

Qualora le operazioni intragruppo compromettano la posizione finanziaria di un ente, le autorità competenti preposte alla sua vigilanza adottano gli opportuni provvedimenti.

Articolo 118



Scambio di informazioni

1.  Gli Stati membri prendono i provvedimenti necessari affinché nessun ostacolo di natura giuridica impedisca alle imprese comprese nella sfera di vigilanza su base consolidata, o alle società di partecipazione mista e alle loro filiazioni, o alle filiazioni contemplate all'articolo 114, lo scambio delle informazioni utili all'esercizio della vigilanza conformemente al capo 3 e agli articoli da 105 a 114 e al presente articolo.

2.  Quando l'impresa madre e l'ente o gli enti sue filiazioni sono situati in Stati membri diversi, le autorità competenti di ciascuno Stato membro si comunicano tutte le informazioni atte a consentire od agevolare l'esercizio della vigilanza su base consolidata.

Quando le autorità competenti dello Stato membro ove è situata l'impresa madre non esercitano esse stesse la vigilanza su base consolidata in forza dell'articolo 106, esse possono essere invitate dalle autorità competenti incaricate di esercitare tale vigilanza a chiedere a tale impresa madre le informazioni utili all'esercizio della vigilanza su base consolidata e a trasmetterle alle suddette autorità.

3.  Gli Stati membri autorizzano lo scambio tra le loro autorità competenti delle informazioni di cui al paragrafo 2, restando inteso che, nel caso di società di partecipazione finanziaria, di società di partecipazione finanziaria mista, di enti finanziari o di imprese di servizi ausiliari, la raccolta o la detenzione di informazioni non implica in alcun modo che le autorità competenti siano tenute a esercitare una funzione di vigilanza su tali enti o imprese individualmente considerati.

Gli Stati membri autorizzano altresì lo scambio delle informazioni di cui all'articolo 116 tra le autorità competenti, restando inteso che la raccolta o la detenzione di informazioni non implica in alcun modo che le autorità competenti esercitino una funzione di vigilanza sulla società di partecipazione mista e le relative filiazioni che non sono enti creditizi, o sulle filiazioni contemplate all'articolo 114, paragrafo 3.

Articolo 119



Cooperazione

1.  Qualora un ente, una società di partecipazione finanziaria, una società di partecipazione finanziaria mista o una società di partecipazione mista controlli una o più filiazioni che sono imprese di assicurazione o altre imprese che prestano servizi di investimento soggette ad autorizzazione, le autorità competenti e le autorità cui è demandata la pubblica funzione di vigilanza sulle imprese di assicurazione o sulle suddette altre imprese che offrono servizi di investimento collaborano strettamente fra loro. Fatte salve le rispettive competenze, tali autorità si comunicano tutte le informazioni atte ad agevolare l'assolvimento dei loro compiti e a garantire il controllo dell'attività e della situazione finanziaria complessiva delle imprese soggette alla loro vigilanza.

2.  Le informazioni ricevute nell'ambito della vigilanza su base consolidata ed in particolare gli scambi di informazioni tra autorità competenti previsti dalla presente direttiva sono coperti dal segreto d'ufficio definito al capo 1, sezione II per gli enti creditizi o dalla direttiva 2004/39/CE per le imprese di investimento.

3.  Le autorità competenti incaricate della vigilanza su base consolidata redigono un elenco delle società di partecipazione finanziaria o delle società di partecipazione finanziaria mista di cui all’articolo 10 del regolamento [inserted by OP]. L'elenco è comunicato alle autorità competenti degli altri Stati membri, all'ABE e alla Commissione.

Articolo 120



Sanzioni

Ai sensi del titolo VII, capo 1, sezione IV, gli Stati membri prevedono che si possano irrogare a carico delle società di partecipazione finanziaria, delle società di partecipazione finanziaria mista o delle società di partecipazione mista, ovvero dei loro dirigenti responsabili, che violino le disposizioni legislative, regolamentari o amministrative adottate in applicazione del capo 3 sanzioni o misure intesi a far cessare le violazioni constatate o le loro cause.

Articolo 121



Valutazione dell'equivalenza della vigilanza su base consolidata dei paesi terzi

1.  Qualora un ente, la cui impresa madre sia un ente o una società di partecipazione finanziaria o una società di partecipazione finanziaria mista con amministrazione centrale in un paese terzo, non sia soggetto a vigilanza su base consolidata ai sensi dell'articolo 106, le autorità competenti verificano se l'ente sia soggetto a vigilanza su base consolidata da parte di un’autorità competente di un paese terzo equivalente a quella disciplinata dai principi fissati dalla presente direttiva e dai requisiti della parte I, titolo II, capo 2 del regolamento [inserted by OP].

La verifica è effettuata dall'autorità competente cui, a norma del paragrafo 3, spetterebbe l'esercizio della vigilanza su base consolidata, su richiesta dell'impresa madre o di qualsiasi entità regolamentata autorizzata nell'Unione europea o di sua iniziativa. Tale autorità competente consulta le altre autorità competenti interessate.

2.  La Commissione può chiedere al comitato bancario europeo di fornire indicazioni generali per stabilire se i regimi di vigilanza su base consolidata delle autorità competenti dei paesi terzi siano in grado di raggiungere gli obiettivi della vigilanza su base consolidata definiti nel presente capo riguardo agli enti la cui impresa madre abbia l'amministrazione centrale in un paese terzo. Il comitato riesamina regolarmente tali indicazioni e tiene conto di qualsiasi modifica ai regimi di vigilanza su base consolidata apportata dalle autorità competenti in questione. L'ABE assiste la Commissione e il comitato bancario europeo nell’esecuzione di detti compiti, tra l’altro anche sull’opportunità di aggiornare dette indicazioni.

L’autorità competente che effettua la verifica di cui al paragrafo 1, primo comma, tiene conto di siffatte indicazioni. A tale scopo, l’autorità competente consulta l’ABE prima di adottare una decisione.

3.  In mancanza di una vigilanza equivalente, gli Stati membri applicano per analogia al predetto ente le disposizioni di cui alla presente direttiva e al regolamento [inserted by OP] o autorizzano le loro autorità competenti a far ricorso ad altre tecniche di vigilanza idonee a conseguire gli obiettivi di vigilanza su base consolidata sugli enti.

Tali tecniche di vigilanza sono concordate dall'autorità competente cui spetterebbe la vigilanza su base consolidata previa consultazione delle altre autorità competenti interessate.

In particolare, le autorità competenti possono disporre la creazione di una società di partecipazione finanziaria o di una società di partecipazione finanziaria mista con amministrazione centrale nell'Unione europea e applicare le disposizioni relative alla vigilanza su base consolidata alla posizione consolidata di tale società di partecipazione finanziaria o alla posizione consolidata degli enti di tale società di partecipazione finanziaria mista.

Le tecniche di vigilanza sono concepite in modo tale da conseguire gli obiettivi di vigilanza su base consolidata fissati nel presente capo e sono comunicate alle altre autorità competenti interessate, all’ABE e alla Commissione.

Capo 3 bis



Rischi sistemici

Articolo 121 bis

Designazione di autorità macroprudenziali

Gli Stati membri possono designare un'autorità incaricata di affrontare il rischio sistemico nel suo territorio e informano il CERS, l'ABE e la Commissione di ogni designazione di questo tipo.

Articolo 121 ter

Misure che l'autorità designata può adottare

Ai fini del presente capo, per "rischio sistemico" s'intende un rischio di perturbazione del sistema finanziario che può avere gravi conseguenze negative per il sistema finanziario e l'economia reale.

1.  Fatto salvo l'articolo 121 sexies, l'autorità designata può adottare tutte le misure nel quadro della legislazione nazionale che ritiene necessarie per prevenire o attenuare il rischio sistemico, o può chiedere all'autorità competente di adottare tali misure.

2.  Le misure possono includere l'adozione di requisiti concernenti in particolare:

– il consolidamento prudenziale,

– i filtri prudenziali,

– i requisiti in materia di fondi propri,

– le detrazioni,

– i fattori di ponderazione del rischio,

– le grandi esposizioni,

– la liquidità,

– il coefficiente di leva finanziaria,

– le riserve di capitale,

– pubblicazione delle informazioni.

Queste misure non implicano tuttavia l'applicazione di requisiti meno rigorosi di quelli previsti dal regolamento (UE) n. …/2012 del … [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento], in relazione alle questioni che rientrano nell'ambito di applicazione di detto regolamento.

3.  Le misure possono applicarsi a tutti gli enti autorizzati dall'autorità competente ai sensi della presente direttiva che operano sul territorio dello Stato membro o ad una classe di tali enti.

4.  Qualora l'autorità designata chieda all'autorità competente di adottare tali misure, esercitando i suoi poteri di vigilanza conformemente alla presente direttiva, e l'autorità competente applichi la misura a un ente soggetto a vigilanza su base consolidata, informa i membri del collegio prima che la misura diventi effettiva, a meno che questo non comprometta la stabilità dei mercati finanziari o pregiudichi gli interessi delle parti interessate. In quest'ultimo caso, l'autorità competente informa quanto prima i membri del collegio dopo che la misura è entrata in vigore.

Articolo 121 quater

Riesame dei provvedimenti

L'autorità designata procede al riesame dei provvedimenti con frequenza adeguata e apporta le modifiche ritenute opportune. Provvede inoltre a che i provvedimenti cessino i propri effetti nel momento in cui non sono più considerati necessari.

Articolo 121 quinquies

Notifica dei provvedimenti

1.  L'autorità nominata informa previamente il CERS in merito a qualsiasi provvedimento significativo che intenda adottare.

2.  L'autorità designata informa il CERS, l'ABE e la Commissione in merito a ogni provvedimento adottato o a ogni decisione di porre fine a provvedimenti senza indugio indebito / entro due giorni feriali e rende pubbliche le relative decisioni, a meno che ciò non comprometta la stabilità dei mercati finanziari o sia in contrasto con gli interessi delle parti interessate.

Articolo 121 sexies

Valutazioni, avvisi e raccomandazioni del CERS

1.  Ove il CERS accerti che i rischi macroprudenziali identificati riguardanti la stabilità finanziaria all'origine di requisiti prudenziali più rigorosi sono venuti meno, le autorità nazionali revocano i requisiti più rigorosi e si applicano le disposizioni originarie della presente direttiva. Ove ciò non si verifichi, il CERS indirizza alla Commissione la raccomandazione di avviare un'azione contro uno Stato membro ove lo Stato membro in questione non operi in modo appropriato in termini di rischio sistemico.

2.  Il CERS può valutare la sussistenza di rischi sistemici alla base del provvedimento adottato dall'autorità designata e se essi possano avere effetti su altri Stati membri e sul sistema finanziario dell'Unione in quanto tale. Il CERS procede a una valutazione su richiesta della Commissione o di almeno tre Stati membri .

3.  Il CERS può emettere una segnalazione ai sensi dell'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1092/2010 qualora identifichi rischi sistemici significativi per la stabilità finanziaria dell'Unione derivanti da sviluppi all'interno del settore finanziario.

4.  Ove tali rischi sistemici siano identificati, il CERS può altresì emettere una raccomandazione ai sensi dell'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1092/2010, qualora ritenga che un'autorità designata debba adottare misure correttive ai sensi dell'articolo 3 del regolamento (UE) n. .../2012, del ..., [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento], in risposta ai rischi identificati.

Capo 4



Riserve di capitale (Capital Buffers)

Sezione I

Riserva di conservazione del capitale, riserva di capitale anticiclica e riserve di capitale addizionali per enti di importanza sistemica

Articolo 122



Definizioni

Ai fini del presente capo, si applicano le seguenti definizioni:

(1)  "riserva di conservazione del capitale" (capital conservation buffer): fondi propri che l'ente è tenuto a detenere conformemente all’articolo 123;

(2)  "requisito combinato di riserva di capitale": importo totale del capitale di base di classe 1 (Common Equity Tier 1) necessario per soddisfare il requisito relativo alla riserva di conservazione del capitale aumentato della riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente, se quest'ultima è superiore allo 0% delle attività ponderate per il rischio più l'importo stabilito per enti di importanza sistemica;

(2 bis)  "riserva sistemica": importo totale del capitale di base di classe 1 (Common Equity Tier 1) addizionale che un ente di importanza sistemica identificato a norma dell'articolo 132 bis deve mantenere a norma dell'[articolo].

(3)  "tasso della riserva di capitale anticiclica": il tasso che gli enti devono applicare per il calcolo della riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente e che è fissato conformemente all'articolo 126, all'articolo 127 o da un'autorità pertinente di un paese terzo (a seconda del caso);

(4)  "ente autorizzato a livello nazionale": un ente che sia stato autorizzato nello Stato membro e per il quale sia responsabile una particolare autorità designata;

(5)  "riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente" (institution specific countercyclical capital buffer): fondi propri che l'ente è tenuto a detenere conformemente dell’articolo 124.

(5 bis)  "riferimento per la riserva": tasso di riferimento della riserva calcolato con la formula armonizzata stabilita nell'orientamento di cui all'articolo 125.

Le disposizioni del presente capo non si applicano alle imprese di investimento che non sono autorizzate a prestare servizi di investimento elencati ai punti 3 e 6 della sezione A dell'allegato I della direttiva 2004/39/CE.

Articolo 122 bis

Come strumento per evitare un'eccessiva riduzione della leva finanziaria e stimolare la concessione di prestiti all'economia reale durante i periodi di recessione economica mirati a vantaggi macroprudenziali, gli Stati membri possono imporre una distinzione onde fissare requisiti patrimoniali minimi applicabili ai portafogli prestiti PMI, al finanziamento commerciale o ad altre attività creditizie specifiche di rilevanza capitale in termini di crescita economica.

Ogni siffatto requisito patrimoniale minimo non deve essere di norma inferiore a quello richiesto per l'attuale livello di attività economica.

Articolo 123



Obbligo di detenere una riserva di conservazione del capitale

1.  Gli Stati membri impongono agli enti di detenere, in aggiunta al capitale di base di classe 1 mantenuto per soddisfare i requisiti in materia di fondi propri imposti dall'articolo 87 del regolamento [inserted by OP], una riserva di conservazione del capitale costituita da capitale di base di classe 1 equivalente al 2,5% dell'importo complessivo della loro esposizione al rischio calcolata conformemente all'articolo 87, paragrafo 3, dello stesso regolamento su base individuale e consolidata, conformemente alla parte I, titolo II, dello stesso regolamento.

2.  Gli enti non utilizzano il capitale di base di classe 1 detenuto per rispettare l'obbligo di cui al paragrafo 1 per soddisfare i requisiti imposti a norma dell'articolo 100.

3.  Nel caso in cui un ente non soddisfi pienamente l'obbligo di cui al paragrafo 1, esso è soggetto alle restrizioni sulle distribuzioni di cui all'articolo 131, paragrafi 2 e 3.

Articolo 124



Obbligo di detenere una riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente

1.  Gli Stati membri impongono agli enti di detenere una loro specifica riserva di capitale anticiclica equivalente all'importo complessivo della loro esposizione al rischio, calcolato conformemente all'articolo 87, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP], moltiplicato per la media ponderata dei tassi della riserva di capitale anticiclica, calcolata conformemente all'articolo 130 su base individuale e consolidata, secondo quanto applicabile in conformità del regolamento [inserted by OP], parte I, titolo II.

2.  Gli enti rispettano l'obbligo di cui al paragrafo 1 con capitale di base di classe 1 che va ad aggiungersi ad altro capitale di base di classe 1 detenuto per soddisfare i requisiti in materia di fondi propri imposti dall'articolo 87 del regolamento [inserted by OP], rispettare l'obbligo di detenere una riserva di conservazione del capitale imposto dall'articolo 123 e soddisfare ogni altro requisito di cui all' articolo 100.

3.  Nel caso in cui un ente non soddisfi pienamente l'obbligo di cui al paragrafo 1, esso è soggetto alle restrizioni sulle distribuzioni di cui all'articolo 131, paragrafi 2 e 3.

Sezione II

Fissazione e calcolo della riserva di capitale anticiclica

Articolo 125



Orientamenti del CERS sulla fissazione dei tassi della riserva di capitale anticiclica

1.  Il CERS formula, mediante raccomandazioni conformemente all'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1092/2010, orientamenti per le autorità designate dagli Stati membri ai sensi dell’articolo 126, paragrafo 1, sulla fissazione dei tassi della riserva di capitale anticiclica, tra l'altro sugli aspetti seguenti:

(a)  principi destinati a guidare le autorità designate nel giudicare il tasso appropriato della riserva di capitale anticiclica, a garantire che le autorità adottino un approccio sano ai cicli macroeconomici pertinenti e a promuovere un processo decisionale efficace e coerente nell'insieme delle giurisdizioni;

(b)  orientamenti su:

(i)  la misura e il calcolo della deviazione rispetto alle tendenze a lungo termine dei rapporti crediti/PIL;

(ii)  il calcolo dei riferimenti per le riserve di capitale di cui all'articolo 126, paragrafo 2;

(c)  orientamenti sulle variabili che indicano ▌un'accumulazione di rischi sistemici associati a periodi di eccessiva espansione del credito nel sistema finanziario, segnatamente il rapporto crediti/PIL pertinente e la deviazione rispetto alla tendenza a lungo termine, e su altri fattori pertinenti, tra cui l'articolazione degli sviluppi economici nei singoli comparti dell'economia, che dovrebbero guidare le decisioni delle autorità designate sul tasso appropriato della riserva di capitale anticiclica ai sensi dell'articolo 126;

(d)  orientamenti sulle variabili, tra cui criteri qualitativi, che indicano che la riserva di capitale dovrebbe essere detenuta, ridotta o completamente soppressa.

2.  Quando ha emanato una raccomandazione ai sensi del paragrafo 1, il CERS è tenuto a riesaminarla e ad aggiornarla, se necessario, alla luce delle esperienze maturate in materia di fissazione delle riserve di capitale ai sensi della presente direttiva o degli sviluppi nelle pratiche concordate a livello internazionale.

2bis.  Qualora emani una raccomandazione ai sensi del paragrafo 1, il CERS tiene debitamente conto delle differenze tra gli Stati membri e in particolare delle specificità degli Stati membri con piccole economie aperte.

Articolo 126



Fissazione dei tassi della riserva di capitale anticiclica

1.  Gli Stati membri designano un'autorità pubblica o un organismo pubblico (di seguito "autorità designata") con il compito di fissare il tasso della riserva di capitale anticiclica dello Stato membro.

2.  Ogni autorità designata calcola per ogni trimestre un riferimento per la riserva di capitale destinato a guidare il suo giudizio quando fissa il tasso della riserva di capitale anticiclica conformemente al paragrafo 3. Il riferimento per la riserva di capitale si basa sugli orientamenti del CERS di cui all'articolo 125, paragrafo 1, lettera b), punto ii).

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3.  Le autorità designate valutano e fissano trimestralmente il tasso appropriato della riserva di capitale anticiclica per il proprio Stato membro, e nel farlo tengono conto:

(a)  il riferimento per la riserva di capitale calcolato conformemente al paragrafo 2;

(b)  di eventuali orientamenti formulati dal CERS conformemente all'articolo 125, paragrafo 1, lettere a), c) e d) e di eventuali raccomandazioni emanate dal CERS ai sensi del paragrafo 9; nonché

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4.  Tra le variabili di cui all'articolo 125, paragrafo 1, lettera c) possono figurare variabili strutturali e l'esposizione del settore bancario a fattori di rischio particolari, o a ogni altro fattore relativo a rischi per la stabilità finanziaria discusso a livello europeo e successivamente inserito negli orientamenti del CERS a norma dell'articolo 125, paragrafo 2. Nei casi in cui l'autorità designata tiene conto delle variabili indicate negli orientamenti del CERS di cui all'articolo 125, paragrafo 1, lettera c) per fissare il tasso della riserva di capitale anticiclica, e il tasso sarebbe stato inferiore se dette variabili ▌ non fossero state prese in considerazione, l'autorità designata ne trasmette notifica all'ABE e al CERS. L'ABE e il CERS valutano se secondo gli orientamenti nella fattispecie possono presentarsi rischi di ripercussioni negative per la stabilità finanziaria o per il corretto funzionamento del mercato interno per i servizi finanziari sanciti nella normativa dell'Unione in materia di servizi finanziari.

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5.  Il tasso della riserva di capitale anticiclica, espresso come percentuale dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio, di cui all’articolo 87, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP], degli enti che hanno esposizioni creditizie in detto Stato membro, deve essere compreso tra lo 0% e il 2,5%, calibrato in tranche di 0,25 punti percentuali o multipli di 0,25 punti percentuali. Se giustificato alla luce delle considerazioni di cui al paragrafo 3, l'autorità designata può fissare un tasso della riserva di capitale anticiclica superiore al 2,5% dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio di cui all'articolo 87, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP].

6.  Quando un'autorità designata fissa per la prima volta il tasso della riserva di capitale anticiclica sopra lo zero o quando, successivamente, un’autorità designata aumenta il tasso prevalente della riserva di capitale anticiclica, essa decide anche la data a decorrere dalla quale gli enti devono applicare il tasso superiore ai fini del calcolo della loro specifica riserva di capitale anticiclica. Tale data non può essere posteriore di oltre 12 mesi alla data in cui l'aumento è stato annunciato conformemente al paragrafo 8. Se la data cade a meno di 12 mesi dall'annuncio dell'aumento, il termine più breve per l'applicazione è giustificato da circostanze eccezionali.

7.  Se un’autorità designata riduce il tasso vigente di riserva di capitale anticiclica, sia esso riportato o no a zero, essa decide anche un periodo indicativo nel quale non sono previsti aumenti. Tuttavia, il periodo indicativo non è vincolante per l'autorità designata.

8.  Ogni autorità designata annuncia la fissazione trimestrale del tasso della riserva di capitale anticiclica mediante pubblicazione sul suo sito web. L' annuncio include almeno le seguenti informazioni:

(a)  il tasso applicabile della riserva di capitale anticiclica;

(b)  il rapporto crediti/PIL pertinente e la deviazione rispetto alla tendenza a lungo termine;

(c)  il riferimento per la riserva di capitale calcolato conformemente al paragrafo 2;

(d)  la giustificazione del tasso della riserva di capitale, ivi compreso con riferimento a variabili diverse da quelle coperte dal riferimento per la riserva di capitale di cui l'autorità designata ha tenuto conto conformemente al paragrafo 3, lettera c) per la fissazione del tasso della riserva di capitale anticiclica;

(e)  in caso di aumento del tasso della riserva di capitale, la data a decorrere dalla quale gli enti devono applicare il tasso superiore per il calcolo della loro specifica riserva di capitale anticiclica;

(f)  se la data di cui alla lettera e) cade a meno di 12 mesi dalla data dell'annuncio ai sensi del presente paragrafo, il riferimento alle circostanze eccezionali che giustificano il termine più breve per l'applicazione;

(g)  in caso di diminuzione del tasso della riserva di capitale, il periodo indicativo durante il quale non sono previsti aumenti del tasso, unitamente alla motivazione della durata del periodo;

(h)  nel caso in cui l'autorità designata abbia tenuto conto delle variabili menzionate al paragrafo 3, lettera c), l'indicazione dell'importo del tasso della riserva di capitale relativo a dette variabili.

Le autorità designate adottano tutte le misure ragionevoli per coordinare i tempi dell'annuncio.

Le autorità designate notificano al CERS la fissazione trimestrale del tasso della riserva di capitale anticiclica e le informazioni di cui alle lettere da a) a g). Il CERS pubblica sul suo sito web tutti i tassi notificati, nonché le relative informazioni.

9.  Il CERS può emanare raccomandazioni ai sensi dell’articolo 16 del regolamento (UE) n. 1092/2010 riguardo alla fissazione trimestrale del tasso della riserva di capitale anticiclica in un determinato Stato membro o, se del caso, in più di uno Stato membro.

Articolo 126 bis

Riserve di rischio specifiche degli Stati membri

Gli Stati membri il cui sistema bancario ha dimensioni superiori alla media o che hanno effettuato, in materia di rischi accettabili per i contribuenti, scelte regolamentari più conservative rispetto a quanto altri Stati membri sarebbero disposti ad accettare, hanno la possibilità, previa approvazione del CERS che utilizza la metodologia di rischio sistemico impiegata per valutare i requisiti di cui agli articoli 125 e 126, di stabilire requisiti in materia di fondi propri più elevati per gli enti autorizzati sul loro territorio. Tali fondi possono non avere la forma di un semplice apporto di capitale per il quale le autorità del paese d'origine determinano le forme accettabili previa approvazione del CERS e dell'ABE, ma non possono in nessun caso superare il doppio del livello minimo di capitale richiesto conformemente all'accordo di Basilea III, comprese le riserve di conservazione del capitale.

Articolo 127



Riconoscimento dei tassi della riserva di capitale anticiclica superiori al 2,5%

1.  Se un’autorità designata, conformemente all’articolo 126, paragrafo 5, o se un'autorità pertinente di un paese terzo ha fissato un tasso della riserva di capitale anticiclica superiore al 2,5% dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio di cui all’articolo 87, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP], le altre autorità designate possono riconoscere tale tasso ai fini del calcolo da parte degli enti autorizzati a livello nazionale della loro specifica riserva di capitale anticiclica.

2.  Se un’autorità designata riconosce un tasso della riserva di capitale superiore al 2,5% dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio di cui all’articolo 87, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP] conformemente al paragrafo 1, essa annuncia il riconoscimento mediante pubblicazione sul suo sito web. L' annuncio include almeno le seguenti informazioni:

(a)  il tasso applicabile della riserva di capitale anticiclica;

(b)  lo Stato membro o il paese terzo al quale si applica;

(c)  in caso di aumento del tasso, la data a decorrere dalla quale gli enti autorizzati nello Stato membro dell’autorità designata devono applicare il tasso maggiorato per il calcolo della loro specifica riserva di capitale anticiclica;

(d)  se la data di cui alla lettera c) cade a meno di 12 mesi dalla data dell'annuncio ai sensi del presente paragrafo, il riferimento alle circostanze eccezionali che giustificano il termine più breve per l'applicazione.

2 bis.  L'ABE e il CERS garantiscono la convergenza prudenziale nell'insieme delle giurisdizioni in termini di applicazione della metodologia di calcolo per i requisiti relativi alle riserve di capitale.

2 ter.  Se un’autorità designata o un'autorità pertinente di un paese terzo ha fissato un tasso della riserva di capitale anticiclica superiore al 2,5% dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio di cui all’articolo 127, paragrafo 1, il CERS valuta tale tasso specifico e, ove appropriato, emette una raccomandazione per le autorità designate concernente il tasso appropriato della riserva di capitale anticiclica per le esposizioni verso tale paese terzo, conformemente all'articolo 128, comma 3.

Articolo 128



Raccomandazione del CERS sui tassi della riserva di capitale anticiclica per i paesi terzi

Il CERS può, conformemente all’articolo 16 del regolamento (UE) n.1092/2010, emettere una raccomandazione per le autorità designate sul tasso appropriato della riserva di capitale anticiclica per le esposizioni verso un paese terzo nei casi in cui:

(a)  il tasso di riserva di capitale anticiclica non è stato fissato e pubblicato dall'autorità pertinente del paese terzo (di seguito "autorità pertinente del paese terzo") per un paese terzo nei confronti del quale uno o più enti dell'Unione hanno esposizioni creditizie;

(b)  il CERS ritiene che il tasso della riserva di capitale anticiclica fissato e pubblicato dall'autorità pertinente del paese terzo per il paese terzo interessato non è sufficiente per proteggere in modo adeguato gli enti dell'Unione dai rischi di crescita eccessiva del credito in detto paese, o un'autorità designata notifica al CERS di ritenere il tasso non adeguato a tal fine.

Articolo 129



Decisione da parte delle autorità designate sui tassi della riserva di capitale anticiclica per i paesi terzi

1.  Il presente articolo si applica indipendentemente dal fatto che il CERS abbia emanato una raccomandazione alle autorità designate conformemente all’articolo 128.

2.  Nelle circostanze di cui all'articolo 128, lettera a), le autorità designate possono fissare il tasso della riserva di capitale anticiclica che gli enti autorizzati a livello nazionale devono applicare ai fini del calcolo della loro specifica riserva di capitale anticiclica.

3.  Se l'autorità pertinente del paese terzo ha fissato e pubblicato il tasso della riserva di capitale anticiclica per il paese terzo, un’autorità designata può fissare un tasso diverso per tale paese terzo ai fini del calcolo da parte degli enti autorizzati a livello nazionale della loro specifica riserva di capitale anticiclica qualora ritenga ragionevolmente che il tasso fissato dall'autorità pertinente del paese terzo non sia sufficiente per proteggere in modo adeguato tali enti contro i rischi di crescita eccessiva del credito in detto paese.

Nell'esercitare la facoltà di cui al primo comma, un’autorità designata non fissa un tasso della riserva di capitale anticiclica inferiore al livello fissato dall'autorità pertinente del paese terzo, a meno che detto tasso non superi il 2,5%, espresso in percentuale dell'importo complessivo dell’esposizione al rischio di cui all’articolo 87, paragrafo 3 del regolamento [inserite dall’OP] degli enti che hanno esposizioni creditizie in tale paese terzo. L'ABE e il CERS garantiscono la coerenza dei tassi delle riserve di capitale dei paesi terzi nell'insieme delle giurisdizioni.

4.  Quando un'autorità pertinente di un paese terzo stabilisce un tasso della riserva di capitale anticiclica per il paese terzo a norma del paragrafo 2 o 3 che aumenta il tasso della riserva di capitale anticiclica applicabile, le autorità designate decidono la data a decorrere dalla quale gli enti autorizzati a livello nazionale devono applicare tale tasso ai fini del calcolo della loro specifica riserva di capitale anticiclica. Tale data non può essere posteriore di oltre 12 mesi alla data in cui il tasso viene comunicato conformemente al paragrafo 5. Se tale data cade a meno di 12 mesi dall'annuncio della fissazione, il termine più breve per l'applicazione deve essere giustificato da circostanze eccezionali.

5.  Le autorità designate pubblicano ogni tasso della riserva di capitale anticiclica fissato per un paese terzo conformemente al paragrafo 2 o 3 sui loro siti web, e includono le informazioni seguenti:

(a)  il tasso della riserva di capitale anticiclica e il paese terzo a cui si applica;

(b)  la giustificazione del tasso;

(c)  se il tasso è superiore a zero per la prima volta o viene aumentato, la data a decorrere dalla quale gli enti devono applicare il tasso superiore per il calcolo della loro specifica riserva di capitale anticiclica;

(d)  se la data di cui alla lettera c) cade a meno di 12 mesi dalla data della pubblicazione ai sensi del presente paragrafo, il riferimento alle circostanze eccezionali che giustificano il termine più breve per l'applicazione.

Articolo 130



Calcolo del tasso della riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente

1.  Il tasso della riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente consiste nella media ponderata dei tassi della riserva di capitale anticiclica che sono applicati nel paese in cui sono situate le esposizioni creditizie pertinenti dell'ente, ovvero che sono applicati ai fini del presente articolo ai sensi dell'articolo 129, paragrafo 2 o 3.

Ai fini del calcolo della media ponderata di cui al primo comma, gli Stati membri impongono agli enti di applicare, per ciascun tasso della riserva di capitale anticiclica, il totale dei loro requisiti in materia di fondi propri a fronte del rischio di credito, determinato conformemente alla parte III, titolo II, del regolamento [inserted by OP], relativo alle pertinenti esposizioni creditizie nel territorio in questione, diviso per il totale dei loro requisiti in materia di fondi propri a fronte del rischio di credito relativo a tutte le sue esposizioni creditizie pertinenti.

2.  Se, conformemente all'articolo 126, paragrafo 5, un'autorità designata fissa il tasso della riserva di capitale anticiclica ad un livello superiore al 2,5% dell'importo complessivo dell’esposizione al rischio di cui all'articolo 87, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP], gli Stati membri assicurano che alle esposizioni creditizie pertinenti situate nello Stato membro dell'autorità designata (di seguito, "Stato membro A") si applichino i seguenti tassi della riserva di capitale ai fini del calcolo di cui al paragrafo 1, compreso, ove pertinente, ai fini del calcolo dell'elemento del capitale consolidato che riguarda l'ente in questione:

(a)  gli enti autorizzati a livello nazionale applicano il predetto tasso superiore al 2,5% dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio;

(b)  gli enti che sono autorizzati in un altro Stato membro applicano un tasso della riserva di capitale anticiclica del 2,5% dell'importo complessivo dell’esposizione al rischi, se l'autorità designata nello Stato membro in cui sono stati autorizzati non ha riconosciuto il tasso superiore al 2,5% conformemente all'articolo 127, paragrafo 1;

(c)  gli enti autorizzati in un altro Stato membro applicano il tasso della riserva di capitale anticiclica fissato dall'autorità designata nello Stato membro A, se l’autorità designata nello Stato membro in cui sono stati autorizzati ha riconosciuto detto tasso conformemente all'articolo 127.

3.  Se il tasso della riserva di capitale anticiclica fissato dall'autorità pertinente del paese terzo per un paese terzo supera il 2,5% dell' importo complessivo dell’esposizione al rischio di cui all'articolo 87, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP], gli Stati membri assicurano che alle esposizioni creditizie pertinenti situate in tale paese terzo si applichino i seguenti tassi ai fini del calcolo di cui al paragrafo 1, compreso, se pertinente, ai fini del calcolo dell'elemento del capitale consolidato riguardante l'ente in questione:

(a)  gli enti applicano un tasso della riserva di capitale anticiclica del 2,5% dell’esposizione complessiva al rischio se l'autorità designata nello Stato membro in cui sono stati autorizzati non ha riconosciuto il tasso superiore al 2,5% conformemente all' articolo 127, paragrafo 1;

(b)  gli enti applicano il tasso della riserva di capitale anticiclica fissato dall'autorità pertinente del paese terzo, se l’autorità designata nello Stato membro in cui sono stati autorizzati ha riconosciuto il predetto tasso conformemente all'articolo 127.

4.  Tra le esposizioni creditizie pertinenti rientrano tutte le classi di esposizioni diverse da quelle menzionate all'articolo 107, lettere a), b), c), d), e), f) del regolamento (UE) n. .../2012 del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento], che sono soggette:

(a)  ai requisiti in materia di fondi propri a fronte del rischio di credito di cui alla parte III, titolo II del predetto regolamento;

(b)  nei casi in cui l'esposizione è detenuta nel portafoglio di negoziazione, ai requisiti in materia di fondi propri a fronte del rischio specifico a norma della parte III, titolo IV, capo 2, di tale regolamento o del rischio incrementale di inadempimento e di migrazione a norma della parte III, titolo IV, capo 5, del suddetto regolamento;

(c)  se l'esposizione è una cartolarizzazione, ai requisiti in materia di fondi propri di cui alla parte III, titolo II, capo 5, del predetto regolamento.

5.  Gli enti individuano la localizzazione geografica di un'esposizione creditizia pertinente sulla base delle norme tecniche di regolamentazione adottate conformemente al paragrafo 6.

6.  Ai fini del calcolo richiesto al paragrafo 1:

(a)  il tasso della riserva di capitale anticiclica per uno Stato membro si applica a decorrere dalla data specificata nelle informazioni pubblicate ai sensi dell’articolo 126, paragrafo 8, lettera e), o dell’articolo 127, paragrafo 2, lettera c), se la decisione ha l'effetto di aumentare il tasso;

(b)  fatta salva la lettera c), il tasso della riserva di capitale anticiclica per un paese terzo si applica 12 mesi dopo la data in cui è stata annunciata la variazione del tasso da parte dell'autorità pertinente del paese terzo, indipendentemente dal fatto che quest'ultima imponga agli enti registrati nel paese terzo di applicare la variazione entro un termine più breve, se la decisione ha l'effetto di aumentare il tasso;

(c)  se l’autorità designata nello Stato membro di origine dell'ente fissa il tasso della riserva di capitale anticiclica per un paese terzo ai sensi dell’articolo 129, paragrafi 2 o 3, o riconosce il tasso della riserva di capitale anticiclica per un paese terzo ai sensi dell'articolo 127, detto tasso si applica a decorrere dalla data specificata nelle informazioni pubblicate in conformità all'articolo 129, paragrafo 5, lettera c), o all’articolo 127, paragrafo 2, lettera c), se la decisione ha l'effetto di aumentare il tasso;

(d)  il tasso della riserva di capitale anticiclica si applica immediatamente se la decisione ha l'effetto di ridurre il tasso.

Ai fini della lettera b), una variazione del tasso della riserva di capitale anticiclica per un paese terzo è considerata annunciata il giorno in cui viene pubblicata dall'autorità pertinente del paese terzo conformemente alla normativa nazionale applicabile.

7.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per specificare il metodo di identificazione della localizzazione geografica delle esposizioni creditizie pertinenti di cui al paragrafo 5.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

L’ABE presenta i progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 31 dicembre 2014.

Sezione III

Misure di conservazione del capitale

Articolo 131



Restrizioni sulle distribuzioni

1.  Gli Stati membri vietano agli enti che soddisfano il requisito combinato di riserva di capitale di effettuare una distribuzione in relazione al capitale di base di classe 1 tale da diminuire il capitale di base di classe 1 ad un livello che non consenta più di soddisfare il requisito combinato di riserva di capitale.

2.  Gli Stati membri impongono agli enti che non rispettano il requisito combinato di riserva di capitale di calcolare l'importo massimo distribuibile conformemente al paragrafo 4.

Nei casi in cui si applica il primo comma, gli Stati membri vietano a tali enti di effettuare le seguenti azioni prima di aver calcolato l'importo massimo distribuibile:

(a)  effettuare una distribuzione in relazione al capitale di base di classe 1;

(b)  creare un'obbligazione di pagare una remunerazione variabile o benefici pensionistici discrezionali o pagare una remunerazione variabile se l'obbligazione di pagamento è stata creata in un momento in cui l'ente non soddisfaceva il requisito combinato di riserva di capitale;

(c)  effettuare pagamenti su strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1).

3.  Se un ente non soddisfa il requisito combinato di riserva di capitale cui è soggetto o lo supera, gli Stati membri gli vietano di distribuire più dell'importo massimo distribuibile calcolato conformemente al paragrafo 4 mediante una delle azioni di cui al paragrafo 2, lettere da a) a c).

4.  Gli Stati membri prescrivono agli enti di calcolare l'importo massimo distribuibile moltiplicando l'importo calcolato conformemente alla lettera a) per il fattore determinato conformemente alla lettera b). L'importo massimo distribuibile è ridotto da una qualsiasi delle azioni di cui al paragrafo 2, lettere a), b) o c).

(a)  La somma da moltiplicare è costituita:

(i)  dagli utili provvisori non inclusi nel capitale di base di classe 1 ai sensi dell'articolo 24, paragrafo 2, del regolamento [inserted by OP] generati dopo la decisione più recente di distribuzione degli utili o dopo una delle azioni di cui al paragrafo 2, lettere a), b) o c);

più

(ii)  gli utili di fine esercizio non inclusi nel capitale di base di classe 1 ai sensi dell'articolo 24, paragrafo 4, del regolamento [inserted by OP] generati dopo la decisione più recente di distribuzione degli utili o dopo una delle azioni di cui al paragrafo 2, lettere a), b) o c);

meno

(iii)  gli importi da pagare a titolo d'imposta se gli elementi di cui ai punti i) e ii) non fossero distribuiti.

(b)  Il fattore è determinato come segue:

(i)  se il capitale di base di classe 1 detenuto dall'ente non utilizzato per soddisfare il requisito in materia di fondi propri di cui all'articolo 87, paragrafo 1, lettera c), del regolamento [inserted by OP], espresso in percentuale dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio ai sensi dell'articolo 87, paragrafo 3, del suddetto regolamento, rientra nel primo (ossia il più basso) quartile del requisito combinato di riserva di capitale, il fattore è pari a 0;

(ii)  se il capitale di base di classe 1 detenuto dall'ente non utilizzato per soddisfare il requisito in materia di fondi propri di cui all'articolo 87, paragrafo 1, lettera c), del regolamento [inserted by OP], espresso in percentuale dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio ai sensi dell'articolo 87, paragrafo 3, del suddetto regolamento, rientra nel secondo quartile del requisito combinato di riserva di capitale, il fattore è pari a 0,2;

(iii)  se il capitale di base di classe 1 detenuto dall'ente non utilizzato per soddisfare il requisito in materia di fondi propri di cui all'articolo 87, paragrafo 1, lettera c) del regolamento [inserted by OP], espresso in percentuale dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio ai sensi dell'articolo 87, paragrafo 3, del suddetto regolamento, rientra nel terzo quartile del requisito combinato di riserva di capitale, il fattore è pari a 0,4;

(iv)  se il capitale di base di classe 1 detenuto dall'ente non utilizzato per soddisfare il requisito in materia di fondi propri di cui all'articolo 87, paragrafo 1, lettera c), del regolamento [inserted by OP], espresso in percentuale dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio ai sensi dell'articolo 87, paragrafo 3, del suddetto regolamento, rientra nel quarto (ossia il più elevato) quartile del requisito combinato di riserva di capitale, il fattore è pari a 0,6.

I limiti inferiore e superiore di ciascun quartile del requisito combinato di riserva di capitale sono calcolati come segue:

limite inferiore del quartile

limite superiore del quartile

dove "ISCCB" è la riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente e "Qn" indica l'ordinale del rispettivo quartile.

5.  Le restrizioni imposte dal presente articolo si applicano esclusivamente ai pagamenti che determinano una riduzione del capitale di base di classe 1 o una riduzione degli utili, e se una sospensione del pagamento o il mancato pagamento non costituisce un caso di inadempimento o la condizione per l'avvio del procedimento nell' ambito del regime di insolvenza applicabile all'ente.

6.  Nel caso in cui un ente non soddisfi il requisito combinato di riserva di capitale e intenda distribuire i suoi utili distribuibili o effettuare una delle azioni di cui al paragrafo 2, lettere da a) a c) del presente articolo, esso lo notifica all'autorità competente e fornisce le seguenti informazioni:

(a)  l'importo del capitale detenuto dall'ente, suddiviso come segue:

(i)  capitale di base di classe 1 (Common Equity Tier 1),

(ii)  capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 capital),

(iii)  capitale di classe 2 (Tier 2 capital);

(b)  l'importo degli utili provvisori e degli utili di fine esercizio;

(c)  l'importo massimo distribuibile calcolato conformemente al paragrafo 4;

(d)  l' importo degli utili distribuibili che intende allocare tra:

(i)  pagamenti dei dividendi,

(ii)  riacquisti di azioni,

(iii)  pagamenti su strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1,

(iv)  il pagamento della remunerazione variabile o di benefici pensionistici discrezionali, sia mediante la creazione di una nuova obbligazione di pagamento che mediante il pagamento dovuto in forza di un'obbligazione di pagamento creata in un momento in cui l'ente non rispettava il requisito combinato di riserva di capitale cui è soggetto.

7.  Gli enti si dotano di dispositivi per assicurare che l'importo degli utili distribuibile e l'importo massimo distribuibile siano calcolati accuratamente e sono in grado di dimostrarne l'accuratezza su richiesta dell’autorità competente.

8.  Ai fini dei paragrafi 1 e 2, una distribuzione in relazione al capitale di base di classe 1 comprende i seguenti elementi:

(a)  il pagamento di dividendi in contante;

(b)  la distribuzione di premi in azioni o altri strumenti di capitale di cui all’articolo 24, paragrafo 1, lettera a), del regolamento [inserted by OP], pagati in tutto o in parte;

(c)  il riscatto o l'acquisto da parte di un ente di azioni proprie o di altri strumenti di capitale di cui all’articolo 24, paragrafo 1, lettera a), del predetto regolamento;

(d)  il rimborso delle somme versate in relazione a strumenti di capitale di cui all’articolo 24, paragrafo 1, lettera a), del predetto regolamento;

(e)  la distribuzione di elementi di cui all'articolo 24, paragrafo 1, lettere da b) a e) del predetto regolamento.

Articolo 132



Piano di conservazione del capitale

1.  Nel caso in cui non soddisfi il requisito combinato di riserva di capitale, un ente elabora un piano di conservazione del capitale e lo trasmette all'autorità competente entro cinque giorni lavorativi dalla data in cui ha accertato il mancato rispetto del requisito, a meno che l'autorità competente non autorizzi un termine più lungo.

Le autorità competenti concedono tale autorizzazione solo sulla base della situazione individuale di un ente creditizio, tenendo conto delle dimensioni e della complessità delle attività dell'ente in questione.

2.  Il piano di conservazione del capitale include quanto segue:

(a)  le stime delle entrate e delle spese e uno stato patrimoniale previsionale;

(b)  le misure per aumentare i coefficienti patrimoniali dell'ente;

(c)  un piano e un calendario per aumentare i fondi propri al fine di soddisfare pienamente il requisito combinato di riserva di capitale;

(d)  ogni altra informazione che l’autorità competente ritenga necessaria per effettuare la valutazione di cui al paragrafo 3.

3.  L'autorità competente valuta il piano di conservazione del capitale e lo approva solo se ritiene che se applicato esso potrà ragionevolmente consentire di conservare o di raccogliere capitale sufficiente per permettere all'ente di soddisfare il requisito combinato di riserva di capitale cui è soggetto entro un periodo di tempo che l'autorità competente considera adeguato.

4.  Se l'autorità competente non approva il piano di conservazione del capitale conformemente al paragrafo 3, essa impone una o entrambe le misure seguenti:

(a)  impone all'ente di aumentare i fondi propri a un determinato livello entro un determinato termine;

(b)  si vale dei poteri di cui all’articolo 99 per imporre restrizioni sulle distribuzioni più severe di quelle previste all'articolo 131.

Sezione III bis

Identificazione degli enti finanziari di importanza sistemica e definizione della riserva sistemica aggiuntiva applicabile

Articolo 132 bis

Individuazione degli enti di importanza sistemica

1.  Le autorità competenti comunicano all'ABE gli enti finanziari di importanza sistemica presenti all'interno della propria giurisdizione. Nel caso di gruppi bancari o singole imprese figlie di un gruppo bancario, tale designazione è basata su una decisione comune adottata ai sensi dell'articolo 108 dall'autorità responsabile della vigilanza consolidata e dalle autorità competenti delle imprese figlie interessate. Gli enti finanziari di importanza sistemica possono altresì essere identificati dal CERS. Tale identificazione si basa su un'analisi quantitativa e qualitativa a livello globale, unionale o nazionale, in particolare tenendo conto:

(a)  delle attività intergiurisdizionali di tali enti nell'ambito del mercato interno e con i paesi terzi;

(b)  delle loro dimensioni;

(c)  dell'interconnessione di tali enti con il sistema finanziario;

(d)  della sostituibilità dei servizi o delle infrastrutture finanziarie forniti da tali enti;

(e)  della loro complessità;

(f)  stato patrimoniale;

(g)  delle dimensioni del portafoglio di negoziazione;

(h)  delle posizioni derivate.

2.  Nell'individuare gli enti di importanza sistemica a livello nazionale, le autorità competenti considerano in particolare il rischio sistemico potenziale rappresentato all'interno del rispettivo Stato membro dalle operazioni nazionali di tali enti e da qualsiasi operazione transnazionale per la quale l'ente di importanza sistemica a livello nazionale è responsabile in ultima istanza.

3.  Nello svolgere le attività indicate ai paragrafi 1, 2 e 3, le autorità competenti tengono conto delle raccomandazioni emanate dal CERS ai sensi del paragrafo 5.

4.  L'ABE stila un elenco degli enti finanziari di importanza sistemica a livello globale, unionale e nazionale. L'elenco degli enti finanziari di importanza sistemica è comunicato alle autorità competenti, al CERS e alla Commissione.

5.  Il CERS procede a un riesame dei criteri e della procedura di identificazione degli enti di importanza sistemica di cui ai paragrafi 1 e 2. Il CERS formula raccomandazioni riguardanti:

a)  l'individuazione degli enti di importanza sistemica a livello mondiale, unionale e nazionale e i principi destinati a guidare le autorità competenti nel giudicare l'individuazione degli enti di importanza sistemica a livello globale conformemente all'articolo 132 bis;

(b)  i principi destinati a guidare la fissazione adeguata di un tasso per la riserva sistemica.

Quando ha emanato una raccomandazione ai sensi del paragrafo 1, il CERS è tenuto a riesaminarla e ad aggiornarla, se necessario, alla luce delle esperienze maturate in materia di individuazione degli enti di importanza sistemica a livello nazionale o mondiale o di fissazione delle riserve di capitale ai sensi della presente direttiva o alla luce degli sviluppi nelle norme e nelle pratiche concordate a livello internazionale.

Alla Commissione è conferito il potere di adattare i criteri per l'identificazione degli enti di importanza sistemica e per stabilire di conseguenza la riserva sistemica.

Articolo 132 ter

Obbligo di detenere una riserva sistemica

1.  Sulla base dei criteri di cui all'articolo 132 bis, gli enti finanziari di importanza sistemica a livello mondiale, unionale o nazionale nonché gli enti finanziari di importanza sistemica a livello nazionale sono assegnati ad una delle cinque categorie di importanza sistemica in relazione alla loro rilevanza per, rispettivamente, il mercato finanziario europeo o nazionale. Gli enti finanziari che rientrano nella categoria inferiore sono tenuti a disporre di una riserva aggiuntiva di capitale di base di classe 1 pari all'1% dell'importo complessivo della loro esposizione al rischio, calcolata conformemente all'articolo 87, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. .../2012 del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento], con un aumento dello 0,5% in ciascuna delle categorie successive.

2.  In deroga al paragrafo 1, gli Stati membri possono richiedere agli enti finanziari che rientrano nella categoria superiore di importanza sistemica di disporre di una riserva addizionale di capitale di base di classe 1 pari al massimo al 10% dell'importo complessivo della loro esposizione al rischio, calcolata conformemente all'articolo 87, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. .../2012 del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento], qualora ciò sia giustificato da circostanze eccezionali quali le dimensioni del gruppo bancario in relazione all'economia del paese di origine o il grado di concentrazione nel mercato finanziario nazionale.

3.  Gli enti di importanza sistemica rispettano l'obbligo di cui al paragrafo 1 con capitale di base di classe 1 che va ad aggiungersi ad altro capitale di base di classe 1 detenuto per soddisfare i requisiti in materia di fondi propri imposti dall'articolo 87 del regolamento (UE) n. .../2012 del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento], l'obbligo di detenere una riserva di conservazione del capitale imposto dall'articolo 123, l'obbligo di detenere una riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente ai sensi dell'articolo 124 e ogni altro requisito di cui all'articolo 100.

4.  La riserva sistemica dei gruppi bancari identificati come enti di importanza sistemica a livello globale o europeo è mantenuta ad un livello consolidato o subconsolidato nell'ambito del mercato unico, anche se le imprese figlie di tale gruppo sono state identificate come sistemicamente rilevanti a livello nazionale in uno o più Stati membri.

5.  La riserva sistemica per gli enti che sono stati identificati come sistemicamente rilevanti in un solo Stato membro è mantenuta a livello di un singolo ente o a livello subconsolidato nell'ambito di tale Stato membro.

6.  In deroga al paragrafo 4, la riserva sistemica può altresì essere mantenuta a livello di un singolo ente o a livello subconsolidato nell'ambito di uno Stato membro, qualora l'autorità competente dimostri all'ABE che in una situazione di crisi vi sarebbero sostanziali barriere giuridiche o pratiche al libero flusso di capitali all'interno del gruppo. L'ABE informa la Commissione e le trasmette raccomandazioni per garantire una gestione efficace delle crisi transfrontaliere e la loro risoluzione nell'ambito del mercato unico.

7.  Le autorità competenti possono scegliere di comunicare la riserva sistemica richiesta ai sensi del paragrafo 1.

8.  Se un ente di importanza sistemica non soddisfa pienamente l'obbligo di cui al paragrafo 1, le autorità competenti possono limitare le distribuzioni in relazione al capitale di base di classe 1, i pagamenti sugli strumenti aggiuntivi di classe 1 e la remunerazione variabile nonché i benefici pensionistici discrezionali.

9.  Le autorità competenti esigono che gli enti di importanza sistemica preparino e presentino un piano per la loro risoluzione conformemente agli orientamenti previsti dal Consiglio per la stabilità finanziaria per le banche globali di importanza sistemica.

Titolo VIII



Comunicazioni da parte delle autorità competenti

Articolo 133



Obblighi generali

1.  Le autorità competenti pubblicano le seguenti informazioni:

(a)  i testi delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative e degli orientamenti generali adottati nel loro Stato membro in materia di regolamentazione prudenziale;

(b)  le modalità di esercizio delle opzioni e facoltà previste dalla legislazione dell'Unione;

(c)  i criteri generali e le metodologie che utilizzano per la revisione e la valutazione di cui all'articolo 92;

(d)  fatte salve le disposizioni del titolo VII, capo 1, sezione II, della presente direttiva e degli articoli 54 e 58 della direttiva 2004/39/CE, dati statistici aggregati sugli aspetti principali dell'attuazione del quadro prudenziale in ciascuno Stato membro, tra cui il numero e la natura delle misure di vigilanza adottate conformemente all'articolo 99;

(d bis)  la natura delle misure di vigilanza adottate in seguito all'applicazione dell'articolo 95, inclusi i nomi degli enti cui si applicano tali misure.

2.  Le informazioni pubblicate ai sensi del paragrafo 1 sono tali da consentire un raffronto significativo dei metodi adottati dalle autorità competenti dei vari Stati membri. Le informazioni sono pubblicate in un formato comune e aggiornate regolarmente. Esse sono accessibili da un'unica ubicazione elettronica.

3.  L'ABE elabora progetti di norme tecniche di attuazione per fissare il formato, la struttura, l’elenco di contenuti e la data di pubblicazione annuale delle informazioni di cui al paragrafo 1.

L'ABE presenta i progetti di norme tecniche di attuazione alla Commissione entro il 1° gennaio 2014.

Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma conformemente all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1093/2010.

Articolo 134



Requisiti specifici di comunicazione

1.  Ai fini della parte VI del regolamento [inserted by OP], le autorità competenti pubblicano le seguenti informazioni:

(a)  i criteri e le metodologie generali adottati per verificare l'osservanza dell'articolo 394 del regolamento [inserted by OP];

(b)  fatte salve le disposizioni di cui al titolo VII, capo 1, sezione II, la descrizione succinta del risultato della revisione prudenziale e la descrizione delle misure imposte nei casi di inosservanza delle disposizioni dell'articolo 394 del regolamento [inserted by OP] constatati su base annuale.

2.  Le autorità competenti degli Stati membri che si avvalgono della facoltà di cui all'articolo 6, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP] pubblicano le seguenti informazioni:

(a)  i criteri utilizzati per determinare se non vi sono rilevanti impedimenti di diritto o di fatto, attuali o previsti, che ostacolino il rapido trasferimento di fondi propri o il rimborso di passività;

(b)  il numero degli enti imprese madri che si avvalgono della facoltà di cui all'articolo 6, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP] e il numero di questi enti che hanno filiazioni in un paese terzo;

(c)  su base aggregata per lo Stato membro:

(i)  l'importo totale dei fondi propri su base consolidata dell'ente impresa madre in uno Stato membro che si avvale della facoltà di cui all'articolo 6, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP] detenuti in filiazioni in un paese terzo;

(ii)  la percentuale dell'importo totale dei fondi propri su base consolidata dell'ente impresa madre nello Stato membro che si avvale della facoltà di cui all'articolo 6, paragrafo 3, del predetto regolamento costituita da fondi propri detenuti in filiazioni in un paese terzo;

(iii)  la percentuale dell'importo totale dei fondi propri ai sensi dell'articolo 87 del regolamento [inserted by OP] sulla base consolidata dell'ente impresa madre nello Stato membro che si avvale della facoltà di cui all'articolo 6, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP] costituita da fondi propri detenuti in filiazioni in un paese terzo.

3.  L'autorità competente che si avvale della facoltà di cui all'articolo 8, paragrafo 1, del regolamento [inserted by OP] pubblica le seguenti informazioni:

(a)  i criteri utilizzati per determinare se non vi sono rilevanti impedimenti di diritto o di fatto, attuali o previsti, che ostacolino il rapido trasferimento dei fondi propri o il rimborso di passività;

(b)  il numero degli enti imprese madri che si avvalgono della facoltà di cui all'articolo 8, paragrafo 1, del regolamento [inserted by OP] e il numero di questi enti che hanno filiazioni in un paese terzo;

(c)  su base aggregata per lo Stato membro:

(i)  l'importo totale dei fondi propri degli enti imprese madri che si avvalgono della facoltà di cui all'articolo 8, paragrafo 1, del regolamento [inserted by OP] detenuti in filiazioni in un paese terzo;

(ii)  la percentuale dell'importo totale dei fondi propri degli enti imprese madri che si avvalgono della facoltà di cui all'articolo 8, paragrafo 1, del regolamento [inserted by OP] costituita da fondi propri detenuti in filiazioni in un paese terzo,

(iii)  la percentuale dell'importo totale dei fondi propri, fissato a norma dell'articolo 87 del regolamento [inserted by OP], degli enti imprese madri che si avvalgono della facoltà di cui all'articolo 8, paragrafo 1 del predetto regolamento costituita da fondi propri detenuti in filiazioni in un paese terzo.

Articolo 134 bis



Requisiti supplementari in materia di comunicazione per gli enti

Ai fini del rafforzamento della disciplina di mercato e onde garantire la fornitura di informazioni adeguate al mercato onde ridurre l'incertezza, le autorità competenti possono richiedere agli enti, o a determinati tipi di enti, di comunicare, su base regolare o ad hoc, le seguenti informazioni oltre a quelle indicate nella parte otto del regolamento (UE) n. .../2012 del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento]:

(a)  le informazioni comunicate all'autorità competente ai sensi degli articoli 95 e 96 del regolamento (UE) n. .../2012 del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento];

(b)  dati specifici relativi ad elementi delle informazioni di cui alla lettera a), quali misurazioni massime, minime e medie per il periodo stabilito;

(c)  il valore delle attività ponderate in base al rischio suddiviso per categorie specifiche quali paese, tipo di attività e, se applicabile, principali fattori di rischio, come rapporto tra credito e reddito o rapporto tra credito e valore;

(d)  spiegazioni dettagliate in merito a modifiche essenziali e tendenze degli indici patrimoniali e delle attività ponderate in base al rischio; nonché

(e)  fabbisogno di capitali in base alle soglie minime previste nel quadro di Basilea I (ossia fattori di ponderazione del rischio di Basilea 1) per consentire il confronto delle esposizioni tra le imprese sulla base di misurazioni standard.

Titolo IX



Atti delegati e atti di esecuzione

Articolo 135



Atti delegati

La Commissione è autorizzata ad adottare atti delegati, conformemente all'articolo 138, sui seguenti aspetti:

(a)  chiarimento delle definizioni di cui all'articolo 4 e all'articolo 122 per assicurare l'applicazione uniforme della presente direttiva;

(b)  chiarimento delle definizioni di cui all'articolo 4 e all'articolo 122 per tenere conto, nell'applicazione della presente direttiva, dell'evoluzione dei mercati finanziari;

(b bis)  adeguamento dei criteri per identificare gli enti finanziari di importanza sistemica e definire la riserva sistemica come stabilito ai sensi degli articoli 132 bis e 132 ter sulla base delle raccomandazioni del CERS;

(c)  uniformazione della terminologia e formulazione delle definizioni di cui all'articolo 4 in conformità degli atti successivi riguardanti gli enti e gli argomenti connessi;

(d)  ampliamento del contenuto dell'elenco menzionato agli articoli 33 e 34 figurante nell'allegato I della presente direttiva o adattamento della terminologia dell'elenco per tener conto dell'evoluzione dei mercati finanziari;

(e)  le materie nelle quali le autorità competenti si scambiano le informazioni, elencate all’articolo 51;

(f)  l’adeguamento delle disposizioni degli articoli da 75 a 86 e dell'articolo 94, al fine di tenere conto dell’evoluzione dei mercati finanziari, con particolare riferimento ai nuovi prodotti finanziari, o dei principi contabili o di altri requisiti che tengano conto della legislazione dell’Unione, o ai fini della convergenza delle prassi di vigilanza;

(g)  adeguamenti dei criteri di cui all’articolo 23, paragrafo 1, per tenere conto degli sviluppi futuri e per assicurare l’applicazione uniforme della presente direttiva.

Articolo 136



Atti di esecuzione

Le seguenti misure sono adottate come atti di esecuzione secondo la procedura di esame cui all'articolo 137, paragrafo 2:

(a)  gli adattamenti tecnici dell’elenco di cui all’articolo 2;

(b)  la modifica dell'ammontare del capitale iniziale richiesto all'articolo 12 e al titolo IV per tener conto degli andamenti economici e monetari.

Articolo 137



Comitato bancario europeo

1.  Per l'adozione degli atti di esecuzione la Commissione è assistita dal comitato bancario europeo istituito con decisione 2004/10/CE della Commissione. Tale comitato è un comitato ai sensi dell'articolo 3, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 182/2011.

2.  Nei casi in cui è fatto riferimento al presente paragrafo, si applica l’articolo 5 del regolamento (UE) n. 182/2011.

Articolo 138



Esercizio della delega

1.  Il potere di adottare atti delegati è conferito alla Commissione subordinatamente alle condizioni stabilite al presente articolo.

2.  La delega di poteri di cui all'articolo 135 è conferita alla Commissione per un periodo di tempo indeterminato a decorrere dalla data di cui all'articolo 153.

3.  La delega di poteri di cui all'articolo 135 può essere revocata in qualsiasi momento dal Parlamento europeo o dal Consiglio. La decisione di revoca pone fine alla delega dei poteri specificati nella decisione medesima. Gli effetti della decisione decorrono dal giorno successivo a quello della pubblicazione della decisione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea o a una data successiva ivi precisata. La decisione di revoca lascia impregiudicata la validità degli atti delegati già in vigore.

4.  Non appena adotta un atto delegato, la Commissione lo notifica contemporaneamente al Parlamento europeo e al Consiglio.

5.  L'atto delegato adottato ai sensi dell'articolo 135 entra in vigore solo se né il Parlamento europeo né il Consiglio hanno sollevato obiezioni entro il termine di tre mesi dalla data in cui esso è stato loro notificato o se, prima della scadenza di tale termine, sia il Parlamento europeo che il Consiglio hanno informato la Commissione che non intendono sollevare obiezioni. Tale periodo può essere prorogato di tre mesi su iniziativa del Parlamento europeo o del Consiglio.

Titolo X



Modifica della direttiva 2002/87/CE

Articolo 139



Modifica della direttiva 2002/87/CE

1.  All'articolo 21 bis, paragrafo 2, la lettera a) è soppressa.

2.  All'articolo 21 bis, dopo il paragrafo 2 bis è inserito il paragrafo seguente:

"3. Per assicurare condizioni uniformi di applicazione dei metodi di calcolo elencati nell'allegato I, parte II, in combinato disposto con l'articolo 45, paragrafo 2, del regolamento [inserted by OP] e l'articolo 228, paragrafo 1, della direttiva 2009/138/CE, ma fatto salvo l'articolo 6, paragrafo 4, l'Autorità bancaria europea, l'Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali e l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati elaborano, in seno al comitato congiunto, progetti di norme tecniche di regolamentazione relative all'articolo 6, paragrafo 2.

L'AEV presenta tali progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 1° gennaio 2013.

Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al paragrafo 3 conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1093/2010."

Titolo XI



Disposizioni transitorie e finali

Capo 1



Disposizioni transitorie sulla vigilanza degli enti creditizi che esercitano la libertà di stabilimento e la libertà di prestare servizi

Articolo 140



Ambito di applicazione

1.  Le disposizioni del presente capo si applicato in luogo degli articoli 40, 41, 43, 51 e 52 fino al 1° gennaio 2015 e, qualora la Commissione abbia adottato un atto delegato conformemente al paragrafo 2, per un ulteriore periodo massimo di due anni.

2.  Al fine di assicurare che l'introduzione dei dispositivi di vigilanza sulla liquidità sia pienamente in linea con l'elaborazione di norme uniformi in materia di liquidità, la Commissione è abilitata ad adottare atti delegati conformemente all'articolo 135 per rinviare la data di cui al paragrafo 1 di un massimo di due anni, qualora nell'Unione non siano state adottate norme uniformi in materia di liquidità perché le norme internazionali in materia di vigilanza sulla liquidità non sono ancora state concordate alla data di cui al primo comma.

Articolo 141



Obblighi di segnalazione

Lo Stato membro ospitante può esigere, a fini statistici, che tutti gli enti creditizi che dispongono di una succursale nel suo territorio presentino alle autorità competenti di questo Stato una relazione periodica sulle operazioni effettuate nel suo territorio.

Per l'esercizio delle responsabilità derivanti dall'articolo 145 della presente direttiva lo Stato membro ospitante può esigere dalle succursali degli enti creditizi originari di altri Stati membri le stesse informazioni richieste a tal fine agli enti creditizi nazionali.

Articolo 142



Misure adottate dalle autorità competenti dello Stato membro d'origine in relazione alle attività effettuate nello Stato membro ospitante

1.  Le autorità competenti di uno Stato membro ospitante, ove accertino che un ente creditizio che dispone di una succursale o che opera in regime di prestazione di servizi nel loro territorio non ottempera alle disposizioni di legge adottate da detto Stato in applicazione delle disposizioni della presente direttiva che comportano la competenza delle autorità dello Stato membro ospitante, esigono che l'ente creditizio in questione ponga termine a tali irregolarità.

2.  Se l'ente creditizio in questione non assume le iniziative del caso, le autorità competenti dello Stato membro ospitante ne informano le autorità competenti dello Stato membro d'origine.

3.  Queste adottano, nel più breve termine possibile, tutte le misure opportune affinché l'ente creditizio in questione ponga termine alle irregolarità. La natura di tali misure è comunicata alle autorità competenti dello Stato membro ospitante.

4.  Se l'ente creditizio persiste nell'infrazione alle disposizioni di legge di cui al paragrafo 1 vigenti nello Stato membro ospitante, nonostante le misure adottate dallo Stato membro d'origine o in quanto tali provvedimenti appaiono inadeguati ovvero mancano in questo Stato, lo Stato membro ospitante, dopo aver informato le autorità competenti dello Stato membro d'origine, può adottare opportuni provvedimenti per prevenire o reprimere ulteriori irregolarità e, qualora risulti necessario, può anche impedire all'ente creditizio in questione di avviare nuove operazioni nel suo territorio. Gli Stati membri vigilano affinché nel loro territorio sia possibile procedere alla notifica agli enti creditizi dei documenti legali necessari per l'adozione di tali provvedimenti.

Articolo 143



Misure cautelative

Prima di seguire la procedura prevista all'articolo 142, le autorità competenti dello Stato membro ospitante possono, nei casi urgenti, prendere le misure cautelative indispensabili alla protezione degli interessi dei depositanti, degli investitori o delle altre persone cui sono prestati dei servizi. La Commissione e le autorità competenti degli altri Stati membri interessati sono informate dell'adozione di tali misure nel più breve tempo possibile.

La Commissione, previa consultazione delle autorità competenti degli Stati membri interessati, può decidere che lo Stato membro in questione modifichi o abolisca dette misure.

Articolo 144



Responsabilità

1.  La vigilanza prudenziale sull'ente creditizio, compresa quella sulle attività che esso esercita in virtù degli articoli 33 e 34, spetta alle autorità competenti dello Stato membro di origine, fatte salve le disposizioni della presente direttiva che attribuiscono una responsabilità alle autorità competenti dello Stato membro ospitante.

2.  Il paragrafo 1 non osta all'applicazione della vigilanza su base consolidata a norma della presente direttiva.

3.  Nell’esercizio delle loro funzioni generali, le autorità competenti di uno Stato membro considerano debitamente l’impatto potenziale delle loro decisioni sulla stabilità del sistema finanziario in tutti gli altri Stati membri interessati, in particolare nelle situazioni di emergenza, sulla base delle informazioni disponibili in un dato momento.

Articolo 145



Vigilanza sulla liquidità

In attesa di un coordinamento ulteriore, lo Stato membro ospitante rimane incaricato, in collaborazione con l'autorità competente dello Stato membro d'origine, della vigilanza sulla liquidità della succursale dell'ente creditizio.

Fatte salve le misure necessarie al rafforzamento del sistema monetario europeo, lo Stato membro ospitante resta altresì esclusivo responsabile per le misure d'attuazione della sua politica monetaria.

Tali misure non possono comportare un trattamento discriminatorio o restrittivo fondato sul fatto che l'ente creditizio ha ricevuto l'autorizzazione in un altro Stato membro.

Articolo 146



Cooperazione in materia di vigilanza

Per vigilare sull'attività degli enti creditizi che operano, segnatamente attraverso una succursale, in uno o più Stati membri diversi da quello della loro amministrazione centrale, le autorità competenti degli Stati membri interessati collaborano strettamente. Esse si comunicano tutte le informazioni concernenti la direzione, la gestione e la proprietà di tali enti creditizi che possano facilitarne la vigilanza ed agevolare l'esame delle condizioni per la relativa autorizzazione, nonché tutte le informazioni atte a facilitare il controllo di tali enti, in particolare in materia di liquidità, di solvibilità, di garanzia dei depositi, di limitazione dei grandi fidi, di organizzazione amministrativa e contabile e di meccanismi di controllo interno.

Articolo 147



Succursali significative

1.  Le autorità competenti dello Stato membro ospitante possono chiedere all’autorità di vigilanza su base consolidata, quando si applica l’articolo 107, paragrafo 1, o alle autorità competenti dello Stato membro di origine, che una succursale di un ente creditizio sia considerata significativa.

2.  In tale richiesta sono illustrate le ragioni che inducono a considerare la succursale significativa, in particolare avendo riguardo ai seguenti elementi:

(a)  se la quota di mercato della succursale di un ente creditizio in termini di depositi supera il 2 % nello Stato membro ospitante;

(b)  l'incidenza probabile di una sospensione o della chiusura delle operazioni dell'ente creditizio sulla liquidità sistemica e sui sistemi di pagamento e di regolamento e compensazione nello Stato membro ospitante;

(c)  le dimensioni e l’importanza della succursale, in termini di numero di clienti, nel sistema bancario o finanziario dello Stato membro ospitante.

Le autorità competenti degli Stati membri di origine e degli Stati membri ospitanti, nonché l’autorità di vigilanza su base consolidata nei casi in cui si applica l’articolo 107, paragrafo 1, fanno tutto quanto in loro potere per giungere a una decisione congiunta sulla designazione della succursale come significativa.

Qualora non si pervenga a una decisione congiunta entro due mesi a partire dal ricevimento della domanda ai sensi del primo comma, le autorità competenti dello Stato membro ospitante decidono entro un termine supplementare di due mesi se la succursale è significativa. Per prendere la loro decisione, le autorità competenti dello Stato membro ospitante tengono conto dei pareri e delle riserve formulati dall’autorità di vigilanza su base consolidata o dalle autorità competenti dello Stato membro di origine.

Le decisioni di cui al terzo e al quarto comma sono contenute in un documento, sono pienamente motivate e sono trasmesse alle autorità competenti interessate; esse sono riconosciute come determinanti e applicate dalle autorità competenti negli Stati membri interessati.

La designazione di una succursale come significativa fa salvi i poteri e le responsabilità delle autorità competenti ai sensi della presente direttiva.

3.  Le autorità competenti dello Stato membro di origine comunicano alle autorità competenti dello Stato membro ospitante nel quale è stabilita una succursale significativa le informazioni di cui all’articolo 112, paragrafo 1, lettere c) e d), ed eseguono i compiti di cui all’articolo 107, paragrafo 1, lettera c), in cooperazione con le autorità competenti dello Stato membro ospitante.

4.  Se un’autorità competente dello Stato membro di origine è a conoscenza di una situazione di emergenza nell’ambito di un ente creditizio, come definita all’articolo 109, paragrafo 1, ne informa al più presto le autorità di cui all’articolo 59, quarto comma, e all’articolo 60.

5.  Quando l’articolo 111 non si applica, le autorità competenti che vigilano su un ente creditizio avente succursali significative in altri Stati membri istituiscono e presiedono un collegio delle autorità di vigilanza per facilitare la cooperazione di cui al paragrafo 2 del presente articolo e all’articolo 61. L’istituzione e il funzionamento del collegio sono basati su accordi scritti definiti dall’autorità competente dello Stato membro di origine previa consultazione delle autorità competenti interessate. L’autorità competente dello Stato membro di origine decide quali autorità competenti partecipano a una riunione o a un’attività del collegio.

6.  La decisione dell’autorità competente dello Stato membro di origine tiene conto della pertinenza dell’attività di vigilanza da pianificare o da coordinare per dette autorità, in particolare dell’impatto potenziale sulla stabilità del sistema finanziario degli Stati membri interessati di cui all’articolo 144, paragrafo 3, nonché degli obblighi di cui al paragrafo 2 del presente articolo.

7.  L’autorità competente dello Stato membro di origine tiene pienamente e anticipatamente informati tutti i membri del collegio dell’organizzazione delle riunioni, delle questioni principali da discutere e delle attività da considerare. L’autorità competente dello Stato membro di origine tiene altresì pienamente e tempestivamente informati tutti i membri del collegio delle azioni adottate nel corso di dette riunioni o delle misure intraprese.

Articolo 148



Verifiche in loco

1.  Gli Stati membri ospitanti prevedono che, allorquando un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro esercita la propria attività attraverso una succursale, le autorità competenti dello Stato membro d'origine, dopo averne preventivamente informato le autorità competenti dello Stato membro ospitante, possano procedere esse stesse, o tramite persone da esse incaricate a tal fine, alla verifica sul posto delle informazioni di cui all'articolo 52 .

2.  Le autorità competenti dello Stato membro d'origine possono ugualmente fare ricorso, per l'ispezione delle succursali, a una delle altre procedure di cui all'articolo 113.

3.  Le disposizioni dei paragrafi 1 e 2 non pregiudicano il diritto delle autorità competenti dello Stato membro ospitante di procedere ad ispezioni presso le succursali stabilite nel loro territorio per l'esercizio delle responsabilità derivanti dalla presente direttiva.

Capo 2



Disposizioni transitorie sulle riserve di capitale

Articolo 149



Disposizioni transitorie sulle riserve di capitale

1.  Il presente articolo modifica i requisiti di cui agli articoli 122 e 123 per un periodo transitorio che va dal 1° gennaio 2016 al 31 dicembre 2018.

2.  Per il periodo dal 1° gennaio 2016 al 31 dicembre 2016:

(a)  la riserva di conservazione del capitale è composta di capitale di base di classe 1 equivalente all'0,625% del totale degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio dell'ente calcolati conformemente all'articolo 87, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP];

(b)  la riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente non supera l'0,625% del predetto importo complessivo, con il risultato che il requisito combinato di riserva di capitale si situa tra lo 0.625% e il 1,25% del totale degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio degli enti.

3.  Per il periodo dal 1° gennaio 2017 al 31 dicembre 2017:

(a)  la riserva di conservazione del capitale è composta di capitale di base di classe 1 equivalente all'1,25% del totale degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio dell'ente calcolati conformemente all'articolo 87, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP];

(b)  la riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente non supera l'1,25% del predetto importo complessivo, con il risultato che il requisito combinato di riserva di capitale si situa tra l'1,25% e il 2,50% del totale degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio degli enti.

4.  Per il periodo dal 1° gennaio 2018 al 31 dicembre 2018:

(a)  la riserva di conservazione del capitale è composta di capitale di base di classe 1 equivalente all'1,875% del totale degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio dell'ente calcolati conformemente all'articolo 87, paragrafo 3, del regolamento [inserted by OP];

(b)  la riserva di capitale anticiclica specifica dell'ente non supera l'1,875% del predetto totale, con il risultato che il requisito combinato di riserva di capitale si situa tra l'1,875% e il 3,750% del totale degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio degli enti.

5.  L'obbligo di presentare un piano di conservazione del capitale e le restrizioni sulle distribuzioni di cui agli articoli 131 e 132 si applicano durante il periodo transitorio tra il 1° gennaio 2016 e il 31 dicembre 2018 quando gli enti non rispettano i requisiti modificati di cui ai paragrafi da 2 a 4.

6.  Gli Stati membri possono imporre un periodo transitorio più breve di quanto specificato al paragrafo 1 quando ciò sia giustificato da una crescita eccessiva del credito o di altre classi di attivi in qualsiasi momento durante tale periodo. Quando uno Stato membro procede in tal senso, il periodo più breve può essere riconosciuto da altri Stati membri.

Capo 3



Disposizioni finali

Articolo 150



Riesame

1.  Entro il 1°aprile 2014 la Commissione riesamina le disposizioni della presente direttiva e del regolamento [inserted by OP] in materia di remunerazione, con particolare riguardo all'efficienza, all'attuazione e all'applicazione, tenendo conto degli sviluppi internazionali, e presenta una relazione in merito. Tale riesame individua eventuali lacune derivanti dall’applicazione del principio di proporzionalità a tali disposizioni. La Commissione presenta la sua relazione al Parlamento europeo e al Consiglio corredandola, se opportuno, di una proposta legislativa.

Il riesame periodico da parte della Commissione dell’applicazione della presente direttiva garantisce che le modalità di applicazione non provochino discriminazioni manifeste tra gli enti fondate sulla loro struttura giuridica o sul modello di proprietà.

2.  A decorrere dal 2014 l'ABE, in collaborazione con l'AEAP e l'AESFEM, pubblica semestralmente una relazione sulla misura in cui la legislazione degli Stati membri fa riferimento ai rating esterni e sui provvedimenti adottati dagli Stati membri per ridurre tali riferimenti. Tale relazione indica anche in che modo le autorità competenti rispettano gli obblighi di cui all'articolo 76, paragrafi 1 e 2, e all'articolo 77, paragrafo 1, lettera b). La relazione illustra anche il grado di convergenza prudenziale raggiunto al riguardo.

L'ABE, in collaborazione con l'AEAP e l'AESFEM, garantisce un'effettiva riduzione della dipendenza dai rating esterni e procede ad una graduale eliminazione di tutti gli effetti meccanicistici ed automatici dei rating creditizi esterni che ancora esistono nel diritto dell'Unione.

3.  Entro il 31 dicembre 2014 la Commissione procede ad un riesame dell'applicazione degli articoli 103 e 104 e ne riferisce in una relazione che presenta al Parlamento europeo e al Consiglio, corredata, se opportuno di una proposta legislativa.

4.  Entro il 31 dicembre 2016 la Commissione riesamina i risultati conseguiti nell'applicazione dell’articolo 87, paragrafo 4, tra cui il carattere appropriato del raffronto delle pratiche relative alla diversità, e redige una relazione in merito che presenta al Parlamento europeo e al Consiglio, corredandola, se opportuno, di una proposta legislativa.

4 bis.  Entro il 31 dicembre 2014, la Commissione consulta le Autorità di vigilanza europee, il Sistema europeo di banche centrali (SEBC), il CERS ed altre parti interessate per procedere ad un riesame dell'efficacia delle disposizioni in materia di condivisione delle informazioni ai sensi della presente direttiva, in particolare del titolo VII, capo 1, sezione 2, e presentare delle proposte, se del caso, intese a sviluppare ulteriormente tali disposizioni e/o modalità, tenendo conto in particolare delle significative sinergie legate alle informazioni esistenti tra le banche centrali e le funzioni di vigilanza prudenziale, sia in periodi normali sia in periodi di stress.

4 ter.  Entro il 31 dicembre 2014, la Commissione europea riesamina, previa consultazione dell'ABE e del CERS, l'articolo 130 bis sulla fissazione di tassi per le riserve sistemiche, tenendo conto delle norme convenute a livello internazionale per gli enti di importanza sistemica e, se del caso, presenta una proposta legislativa al Parlamento europeo e al Consiglio.

4 quater.  Entro il 31 dicembre 2014, l'ABE procede ad un riesame e riferisce in merito all'applicazione delle disposizioni della presente direttiva e del regolamento (UE) n. .../2012 del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento], concernenti la cooperazione dell'Unione e degli Stati membri con i paesi terzi. Tale riesame è inteso ad individuare qualsiasi lacuna ed identificare le aree che richiedono ulteriori miglioramenti per quanto riguarda la cooperazione, la condivisione di informazioni e gli accordi di reciprocità, inclusa l'applicazione delle norme di vigilanza nei paesi terzi.

  L'ABE valuta altresì la necessità di sviluppare ulteriormente gli accordi di cooperazione tra gli Stati membri e l'ABE da un lato e gli enti finanziari internazionali o gli organismi quali il FMI o il Consiglio per la stabilità finanziaria dall'altro.

4 quinquies.  Su mandato della Commissione, l'ABE valuta se gli enti del settore finanziario che dichiarano di svolgere le proprie attività in conformità dei principi del sistema bancario islamico sono adeguatamente coperti dalle disposizioni della presente direttiva e del regolamento (UE) n. .../2012 del ... [relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento].

La Commissione rivede la relazione elaborata dall'ABE e, se opportuno, presenta una proposta legislativa al Parlamento europeo e al Consiglio.

Articolo 151



Attuazione

1.  Gli Stati membri adottano e pubblicano entro il 31 dicembre 2013, le disposizioni legislative, regolamentari e amministrative necessarie per conformarsi alla presente direttiva. Essi comunicano immediatamente alla Commissione il testo di tali disposizioni nonché una tavola di concordanza tra queste ultime e la presente direttiva.

Gli Stati membri applicano le suddette disposizioni a decorrere dal 1° gennaio 2014.

2.  In deroga al paragrafo 1, il titolo VII, capo 4 si applica a decorrere dal 1° gennaio 2016.

3.  Quando gli Stati membri adottano le disposizioni di cui ai paragrafi 1 e 2, queste contengono un riferimento alla presente direttiva o sono corredate di un siffatto riferimento all'atto della pubblicazione ufficiale. Esse recano altresì l'indicazione che i riferimenti alle direttive abrogate dalla presente direttiva, contenuti nelle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative vigenti, devono essere intesi come riferimenti fatti alla presente direttiva. Gli Stati membri determinano le modalità di detto riferimento e la formulazione di detta indicazione.

4.  Gli Stati membri comunicano alla Commissione e all'ABE il testo delle disposizioni essenziali di diritto interno che essi adottano nel settore disciplinato dalla presente direttiva.

Articolo 152



Abrogazione

Le direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE e successive modificazioni sono abrogate a decorrere dal 1° gennaio 2013.

I riferimenti alle direttive abrogate s’intendono fatti alla presente direttiva e si leggono secondo la tavola di concordanza contenuta nell’allegato II.

Articolo 153



Entrata in vigore

La presente direttiva entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea.

Articolo 154



Destinatario

Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva.

ALLEGATO I



Elenco delle attività che beneficiano del mutuo riconoscimento

1.  Raccolta di depositi e altri fondi rimborsabili

2.  Operazioni di prestito, in particolare: credito al consumo, credito con garanzia ipotecaria, factoring, cessioni di credito pro soluto e pro solvendo, credito commerciale (compreso il forfaiting)

3.  Leasing finanziario

4.  Servizi di pagamento quali definiti all’articolo 4, punto 3, della direttiva 2007/64/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 13 novembre 2007, relativa ai servizi di pagamento nel mercato interno[28].

5.  Emissione e gestione di altri mezzi di pagamento (travellers cheque e lettere di credito) nella misura in cui quest'attività non rientra nel punto 4

6.  Fideiussioni e impegni

7.  Operazioni per proprio conto o per conto della clientela in:

(a)  strumenti di mercato monetario (assegni, cambiali, certificati di deposito, ecc.)

(b)  valuta estera

(c)  strumenti finanziari a termine e opzioni

(d)  contratti su tassi di cambio e tassi d'interesse

(e)  valori mobiliari

8.  Partecipazioni alle emissioni di titoli e prestazioni di servizi connessi

9.  Consulenza alle imprese in materia di struttura patrimoniale, di strategia industriale e di questioni connesse e consulenza nonché servizi nel campo delle concentrazioni e della rilevazione di imprese Servizi di intermediazione finanziaria del tipo money broking

10.  Servizi di intermediazione finanziaria del tipo money broking

11.  Gestione o consulenza nella gestione dei patrimoni

12.  Custodia e amministrazione di valori mobiliari

13.  Servizi di informazione commerciale

14.  Affitto di cassette di sicurezza

15.  Emissione di moneta elettronica

I servizi e le attività di cui all'allegato I, sezioni A e B, della direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 21 aprile 2004, relativa ai mercati degli strumenti finanziari[29] sono soggetti al mutuo riconoscimento ai sensi della presente direttiva quando hanno ad oggetto gli strumenti finanziari di cui all'allegato I, sezione C di tale direttiva.

ALLEGATO II



Tavola di Concordanza